公司治理与财务风险控制安危并存

摘要

在多变的市场环境中，企业发生经济行为便会随之产生财务风险，公司治理结构是企业管理体制的涵盖，也是践行企业管理制度的主要载体。本文通过分析企业在生产经营活动中存在的财务风险以及如何加强公司治理结构、防范企业财务风险，旨在促进企业财务风险防范水平的提高。企业财务风险是财务领域中的重要问题。企业因财务风险处置不善导致经营陷入危机的例子屡见不鲜。企业产生财务风险的原因是多方面的，既有企业内部原因，也有外部原因。但是起主导作用的还是内部原因。为了控制企业可能存在的风险，在企业的发展过程中，相继产生了内部控制、公司治理和风险管理等框架。关于三者关系理论界和实务界一直都在进行争论，但时至今日并未达成统一的认识，特别伴随COSO《企业风险管理———整体框架》的发布以及我国财政部《企业内部控制规范———基本规范》的出台，三者关系的讨论就不仅仅是理论问题，而是实践中必须要解决的问题了。从历史回顾和逻辑推理的角度，探讨了三者本质的相同性，以此为基础，对三者进行了整合，构建了基于风险管理的整合框架。这既避免了企业管理体系的交叉、重复，又实现了各种管理体系的一体化。

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关键词　公司治理；高管特征；股权结构；财务风险控制；

目    录

摘要 I

一、公司治理与财务风险关系概述 2

（一）关于公司治理概述 2

1.公司治理的基本理论 2

2.公司治理的机制 2

（二）关于财务风险概述 2

1.什么是财务风险 2

2财务风险的成因 2

二、公司治理结构对企业财务风险的影响 4

（一）董事会特征对企业财务风险的影响 4

1.董事会规模与企业财务风险. 4

2.独立董事与企业财务风险 4

（二）高管特征对企业财务风险的影响 4

1. 上市公司. 4

2. 非上市公司. 4

3. 案例分析——巴林银行. 4

（三）股权结构对企业财务风险的影响 4

1. 上市公司. 4

2. 非上市公司. 4

3. 案例分析——新疆啤酒花股份有限公司 4

三、内部控制、公司治理、风险管理的关系 8

（一）三者关系论争的回顾 8

1．内部控制是公司治理的基础，而风险管理包含内部控制 8

2.公司治理是内部控制的环境要素之一，是内部控制的前提，而风险管理包含内部控制 8

3.内部控制与公司治理是你中有我、我中有你的嵌合关系，而风险管理包含内部控制 8

（二）三者关系是异是同 8

（三）三者整合为框架 8

参考文献 15

致谢 16