基于因子分析法的光明乳业股份有限公司财务风险评价研究

中文摘要

近年来，我国乳制品行业消费市场逐渐呈现多样化态势。从各种乳业制品争相发展的走势再到光明、伊利、蒙牛的三足鼎立的盛状，到如今伊蒙双雄争霸占据大量市场份额的局面，光明乳业可谓历尽沧桑。

在公司的发展过程中，风险总是与收益并存。然而，很多企业在追求利润的路上忽略了存在的风险，出现了利润走高，风险也随之走高并影响着企业的计划和战略的尴尬局面。风险并不由某一单个因素引起，往往是几个因素协同触发风险，所以对于风险的有限监控和及时应对就略为困难。光明乳业的风险不仅来自外部的竞争，也来自内部的管理。

本文共选取了包括伊利、蒙牛、光明、科迪在内的26家乳制品企业的财务数据，运用SPSS软件采用因子分析法通过行业数据研究模型的构建，对该公司的盈利能力风险、偿债能力风险、营运能力风险和发展能力风险做出评价。然后根据分项能力指标及综合绩效得分和排名对该企业进行综合分析，给出对于该公司发展有利的建议，以望能帮助其更加稳健的运营。

关键词：乳制品行业；财务风险；因子分析法

目录

一、 导论1

（一） 研究背景和意义1

（二） 国内外研究述评1

（三） 研究思路与研究方法2

二、 相关概念和理论基础3

（一） 相关概念3

（二） 理论基础3

三、 光明乳业财务风险评估研究4

（一） 光明乳业基本情况4

（二） 财务风险评价模型的构建4

（三） 单因子得分计算及单项能力分析8

（四） 综合能力得分计算及分析11

四、 对光明乳业股份有限公司的建议12

（一） 创新产品，优化营销12

（二） 做好预算，加强运转13

（三） 重审资本，合理规划13

（四） 加强管理，培养人才13

（五） 反应灵敏，大胆发展14

五、 结束语14

参考文献15