上市公司营运资金管理问题研究

摘要

营运资金是促进企业可持续发展的核心所在，深化管理营运资金能够为企业的经营发展增添活力。我国人口众多，家电需求量大，作为国民经济的支柱产业，家电企业的良好发展对我国经济发展具有重要的作用。政府出台的“家电下乡”等政策，扩大了内需，有效扶持了家电企业，增加经济发展的活力。但随着国家相关政策的结束，家电行业竞争也愈加激烈，在这种处境下中国的家电企业必须进一步完善营运资金的管理方式，同时对企业的运营成本严格把控，从而提高企业的收益。

文章以我国厨电企业的领军者——杭州老板电器为案例进行研究，在梳理总结国内外关于营运资金管理相关文献资料的基础上，以资金周转理论和风险与收益理论为基础理论进行研究分析，从营运资金规模与结构两个方面介绍老板电器营运资金的概况，进而从应付账款、存货以及应收账款三个要素分析老板电器营运资金管理的现状。研究发现，老板电器在营运资金管理方面存在融资渠道单一、存货管理模式存在弊端以及过度的风险规避等问题。最后提出以下针对性的建议：一是老板电器要与供应商建立良好的合作关系；二是老板电器要应用高效的存货管理模式；三是老板电器管理层要转变营运资金的管理意识。

关键词：营运资金；营运资金管理；老板电器；优化对策

目录

一、绪论1

（一）研究背景及意义1

1．研究背景1

2．研究意义1

（二）国内外文献综述1

1．国外文献综述1

2．国内文献综述2

（三）研究内容与方法2

1．研究内容2

2．研究方法3

二、营运资金管理相关概念及理论基础4

（一）营运资金管理的相关概念4

1．营运资金管理的含义4

2．营运资金管理的特点4

（二）营运资金管理的理论基础4

1．资金周转理论4

2．风险及收益理论4

三、老板电器营运资金管理现状6

（一）公司简介6

（二）老板电器营运资金概况6

1．营运资金规模分析6

2．营运资金结构分析7

（三）老板电器营运资金管理现状8

1．应付账款管理8

2．存货管理8

3．应收账款管理9

四、老板电器营运资金管理存在的问题及原因分析10

（一）老板电器营运资金管理存在的问题10

1．占用过多的供应商资金10

2．存货周转期过长10

3．信用政策过于严格10

（二）老板电器营运资金管理存在问题原因分析10

1．融资渠道单一10

2．存货管理模式存在弊端10

3．过度的风险规避10

五、老板电器营运资金管理优化的对策12

（一）与供应商建立良好的合作关系12

（二）应用高效的存货管理模式12

（三）转变营运资金管理意识12

结论13

参考文献14