线上旅游业营运资金管理分析——以途牛网为例

中文摘要

营运资金管理作为财务管理的一部分，发挥了保障企业正常运营并提升财务竞争力的作用。然而，营运资金管理内容、方法以及绩效评价等问题深深困扰着企业的经营管理者。文章研究了营运资金管理的理论，聚焦理论研究成果较少的线上旅游业，对途牛目前的营运资金管理政策做出了判断，并设计了有关指标对途牛营运资金管理绩效进行了分析，具体细化为流动性和盈利性两方面。根据分析结果，文章报告了途牛营运资金管理存在的问题，并对线上旅游业企业营运资金管理提出了政策建议。

关键词：营运资金管理；渠道；内部控制；绩效评价

目录

一、 引言1

二、 线上旅游业营运资金管理案例分析1

（一） 途牛网简介1

（二） 途牛网营运资金管理政策2

1． 短期资产持有政策2

2． 短期资产筹资政策3

（三） 途牛营运资金管理绩效4

1． 指标设计4

2． 流动性指标分析5

3． 盈利性指标分析8

三、 途牛营运资金管理存在问题分析9

（一） 采购渠道营运资金流动性较弱9

（二） 资金来源渠道单一10

（三） 经营活动营运资金盈利性较差10

（四） 内部控制薄弱12

四、 线上旅游业营运资金管理的政策建议13

（一） 营运资金持有政策应力求紧缩，严格控制流动资产规模13

（二） 营运资金筹集政策应适中为宜，努力实现筹资渠道多样化13

（三） 重视渠道关系管理，建立基于渠道的营运资金管理评价体系13

参考文献15