内部控制视角下的上市民营企业财务风险研究

摘要

中国民营企业虽自改革开放以来蓬勃发展，呈星火燎原之势成为中国国民经济不可或缺的一部分，为中国国民经济的发展及社会经济结构的转变做出了巨大贡献，为中国应对经济危机奠定良好基础，但不可否认的是，中国大部分民营企业仍具有些“江湖气味”，家族式管理，钱帐事一手抓，企业危机往往自内部爆发，这已成为民营企业进一步发展路上的阻碍，所以由内部控制所引起的财务问题已迫在眉睫不得不重视。

本文就将选取中国40家各行各业内控完整程度不同的上市民营企业，实证研究将借鉴纽约大学斯特恩商学院教授爱德华·阿特曼(Edward Altman)在1968年建立的著名的5变量Z-score模型，然后通过线性回归结合内部控制指数和财务风险指数进行分析，得出上市民营企业财务风险与内部控制严谨程度呈负相关关系，也就是说内部控制越严格，财务风险越低。所以对企业的发展做出如下建议 ：一改变自己对于世界经济的思考方向，建立完善可靠的内部控制对于企业的发展无比重要。二是加强企业的全面风险管理。三是树立积极向上的企业文化，培养企业为企为己的主人翁精神。

关键词：内部控制；财务风险；上市民营企业；实证研究

目录

一、 绪论1

（一） 研究背景1

（二） 研究意义1

（三） 研究现状1

（四） 研究方法2

二、 相关概念2

（一） 民营企业的概念2

（二） 民营企业的发展困境2

（三） 内部控制的含义3

（四） 财务风险的概念及其特征3

（五） 财务风险的类型4

三、 内部控制视角下的上市民营企业财务风险研究理论分析及研究假设5

（一） 中国上市民营企业财务风险现状5

（二） 上市民营企业内部控制现状分析5

（三） 内部控制视角下上市民营企业财务风险研究假设6

四、 内部控制视角下的上市民营企业财务风险实证研究6

（一） 研究思路与实证方式6

（二） 样本来源与选取7

（三） 数据回归性分析8

（四） 研究建议10

结论11

参考文献12