研发支出资本化与盈余管理关系研究

中文摘要

随着改革开放政策的大力推行，国内外交易越来越频繁，技术的进步越来越快，各行业的发展越来越具竞争力，研发活动也越来越密集，但不同行业对研发支出资本化比例的敏感程度不同，目前大都针对高新技术企业或制造业，而针对纺织行业的研究在学术领域却寥寥无几。本文以纺织行业上市公司2013-2017年财务数据为基础，以资产负债率、资产收益率等财务指标为自变量，以规模、成长性、研发比例等作为控制变量，建立回归方程来研究与资本化程度的关系以验证可能的动机假设，再通过 ROE代替ROA以及缩短样本年限两种方式，进行稳健性检验，看看结果是否不同，最后得出基于纺织行业上市公司数据的如下结论：出于利益平滑动机，R&D资本化比例与资产收益率波动负相关；出于报酬契约动机，R&D 资本化比例与资产负债率负相关；而出于债务契约的盈余管理动机并未得到验证。

关键词： 研发支出；资本化； 动机； 盈余管理

目录

一、 绪论1

（一） .研究背景1

1． 纺织行业现状1

2． 加计扣除政策变更对纺织行业的影响1

（二） 研究的意义1

（三） 研究方法2

（四） 研究内容2

二、 文献回顾2

（一） 研发支出研究动态2

1． 研发支出资本化现存问题2

2． 研发支出资本化的影响3

（二） 盈余管理研究动态3

1． 盈余管理动机3

2． 盈余管理方式4

3． 盈余管理对资本化的影响4

（三） 国内外文献评述4

三、 数据来源与假设的提出5

（一） 数据来源5

（二） 假设的提出5

四、 变量的选择与模型的构建6

（一） 变量的选择6

1． 被解释变量6

2． 解释变量6

3． 控制变量7

（二） 模型的设计8

五、 实证结果及分析8

（一） 描述性分析8

（二） 相关性分析9

（三） 回归分析9

（四） 稳健性检验10

六、 结论及政策性建议12

（一） 研究结论12

（二） 政策性建议12

（三） 研究局限13

参考文献14