基于现金流的企业财务风险分析——以重庆啤酒股份有限公司为例

XCLW50475  基于现金流的企业财务风险分析——以重庆啤酒股份有限公司为例  (字数：11348)

中文摘要

近五年来，啤酒行业面临着因消费升级带来的行业调整压力，啤酒企业对现金流管理的意识又较为薄弱，而现金流管理水平的高低又影响着企业投资收益和经营效益，做好啤酒企业现金流管理的必要性由此产生。本文采用案例研究法，以重庆啤酒股份有限公司为例，发现该企业存在着因对投资活动现金管理能力低、融资活动控制力差、现金偿债能力弱和现金流管理意识薄弱的问题带来的财务风险，针对这些问题本文给出了从该企业实际情况出发的防范策略并借鉴了啤酒行业龙头企业投资、融资活动决策管理的经验，本文将对重庆啤酒股份有限公司的现金流持续稳定运转和企业价值提升具有重要意义。

关键词：现金流；现金流管理；财务风险

目录

一、 导论1

（一） 研究背景1

（二） 研究意义1

（三） 研究内容和方法1

（四） 文献综述1

1． 国外研究现状1

2． 国内研究现状2

3． 文献评述2

二、 现金流和财务风险相关理论2

（一） 现金流管理2

（二） 财务风险3

（三） 现金流管理与财务风险之间的关系3

三、 现金流视角下重庆啤酒财务风险分析4

（一） 啤酒行业及重庆啤酒基本情况4

（二） 重庆啤酒财务风险现状分析4

1． 营运活动下的现金流量及风险分析4

2． 投资活动下的现金流量及风险分析5

3． 筹资活动下的现金流量及风险分析6

（三） 重庆啤酒财务指标与同行业对比分析7

1． 偿债能力指标对比分析7

2． 财务弹性指标对比分析8

3． 营运能力指标对比分析9

四、 现金流视角下财务风险成因分析及防范策略10

（一） 现金流视角下重庆啤酒财务风险成因分析10

（二） 现金流视角下重庆啤酒财务风险防范策略11

1． 优化投资活动决策方案，降低多元化发展风险11

2． 合理控制现金持有量，提高偿债能力11

3． 调整资产负债结构，加强融资方案管理11

4． 提高现金流管理意识，完善现金流风险预警机制12

结 语12

参考文献14