券投资中的风险分析

目录……………………………………………………………………………1

内容摘要………………………………………………………………………3

一．投资风险………………………………………………………………4

(一）投资风险的含义及特点………………………………………………4

（二）证券投资风险含义及特征……………………………………………4

1．证券投资风险的含义………………………………………………………4

2．证券投资风险的特征………………………………………………………4

（1）客观存在性

（2）不确定性…………………………………………………………………5

（3）可测度性…………………………………………………………………5

（4） 相对性……………………………………………………………………5

（5） 危害性……………………………………………………………………5

（6）可防范性 …………………………………………………………………5

二．证券投资风险的分类 ………………………………………………………6

（一）系统风险…………………………………………………………………6

1．购买力风险……………………………………………………………………7

2．利率风险………………………………………………………………………7

3．汇率风险………………………………………………………………………8

4．宏观经济风险…………………………………………………………………8

5．社会、政治风险………………………………………………………………9

6．政策风险 ………………………………………………………………………9

（二） 非系统风险 ………………………………………………………………10

1.投资风险…………………………………………………………………………10

2.管理风险…………………………………………………………………………10

3.流动性风险………………………………………………………………………11

4.上市公司经营风险………………………………………………………………11

5．申购、赎回价格未知的风险……………………………………………………12

6.技术风险…………………………………………………………………………12

三.证券投资风险的成因…………………………………………………………12

（一）证券本身的价格具有不确定性的特点……………………………………12

（二）证券市场运作的复杂性导致了证券价格的波动性………………………12

（三）有关部门监管不严，查处不力，加剧了系统风险………………………13

（四）投机行为加剧了证券市场的不稳定性……………………………………13

四．证券投资风险的防范…………………………………………………………13

（一）购买力风险的防范…………………………………………………………13

（二）利率风险的防范……………………………………………………………13

（三）市场风险的防范……………………………………………………………14

（四）经营风险的防范……………………………………………………………14

（五）操作性风险的防范…………………………………………………………14

五.总结………………………………………………………………………………14

内 容 摘 要

国际金融形势正发生着日新月异的变化，金融创新层出不穷的同时，我国的金融体制改革也在大刀阔斧地进行着。其中证券投资的运营模式与国际接轨是这一改革的主导方向和主要内容。证券投资风险是金融风险的重要组成部分，在金融市场日益国际化的今天，任何股市和汇市的崩溃，都可能引发地区或全球性的金融危机，甚至导致地区或全球性的经济危机。因此，研究证券投资市场风险的分析与控制，对控制金融风险，稳定金融秩序，保持国际局势具有十分重要的意义和价值，同时也为投资者提供了降低风险损失的依据。 

本文通过引入什么是投资风险这一概念，介绍了证券投资风险，并对证券投资风险进行了系统性风险和非系统风险两种分类，详细地阐述了这两种风险形成的具体原因和各自的特征。最后，针对不同类型的风险的出现，提出了相对应的解决方法，尽可能的避免投资风险的发生。   

关键词：投资风险 风险分类 风险分析 风险防范