现金流量表的财务分析

前言..................................................2

1.1 选题背景.............................................2

1.2选题意义..............................................2

2、现金流量表的相关分析...................................2

2.1 现金流量结构分析.....................................2

2.2企业偿债能力分析 .....................................3

2.3企业支付能力分析......................................4

2.4企业盈利能力分析......................................4

现金流量表分析的方法..................................5

3.1变动趋势分析法........................................5

3.2比较分析法............................................5

3.3比率分析法............................................6

3.3.1对企业偿债能力分析..................................6

3.3.2对企业财务弹性分析..................................6

4、案例分析...............................................6

4.1现金流量表结构分析....................................7

4.2盈利质量分析..........................................7

4.2.1盈利现金比率分析....................................7

4.2.2再投资比率分析......................................7

4.3建议..................................................8

总结..................................................8                                                          

摘 要

现金流量表起源于英国，经过了两个多世纪的发展，现在已经被广泛运用在投资分析领域以及企业管理领域。现金流量表采用的收付实现制编制，在很大程度上弥补了采用权责发生制编制的资产负债表、利润表的不足。由于收付实现制与权责发生制的差异，企业所获得利润并不等于其所获得的现金的净流量。现金流常被比作一个企业的血液，缺乏足够的现金流的企业就无法在健康的条件下运行。在运用财务分析法分析一个企业的现金流量时，最常用的是比率分析法，分析各个比率的同时也需要结合企业的自身状况和所处的宏观环境进行分析。

现金流量表是原先财务状况变动表或者资金流动状况表的替代物。它详细描述了由公司的经营、投资与筹资活动所产生的现金流。它的出现，主要是要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付帐单的能力。

通过现金流量表, 可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响, 对于评价企业的实现利润、财务状况及财务管理, 要比传统的损益表提供更好的基础。

[关键词] 现金流量报表财务分析 综合分析 比率分析