现金流量表与企业偿债能力的分析研究

目       录

一、现金流量表与企业偿债分析相关信息研究．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

（一）经营活动产生的现金流量分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

（二）投资活动产生的现金流量分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

（三）筹资活动产生的现金流量分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

二、现金流量表偿债能力的具体分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

（一）现金流量表中短期偿债能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

（二）现金流量表中长期偿债能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

三、案例分析：五粮液股份有限公司偿债能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8

（一）五粮液公司简介．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8

（二）五粮液2009年第三季度现金流量及偿债能力分析．．．．．．．．．．．．．．．8

四、现金流量表偿债能力分析应该注意的问题．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

（一）现金流量不能完全反映偿债能力．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

（二）偿债能力分析应与资产负债表、利润表结合分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13

内 容 摘 要

现金流量表（statement of cash flows）现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，它如同桥梁沟通了利润表及资产负债表的会计信息，使上市公司的对外会计报表体系进一步完善，向投资者与债权人提供更全面、有用的信息，可以清楚反映出企业创造净现金流量的能力，更为清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况，利用现金流量来衡量企业的偿债能力可以帮助企业合理调整负债结构和负债数量，减少企业由于负债结构和负债数量两方面与企业发展不相适应而引起企业的财务理性。通过对上市企业五粮液公司现金流量表信息对期偿债能力的影响的研究，得出现金流量偿债能力体系能够更科学的对企业的偿债能力进行分析的结论，并从现金流量不能完全反映偿债能力和偿债能力分析应与资产负债表、利润表结合分析两个方面研究了现金流量表偿债能力分析应该注意的问题。