投资项目的风险分析

目       录

1.风险及投资项目风险的概念6

1.1风险的定义6

1.1.1事件发生的不确定性6

1.1.2事件遭受损失的机会6

1.2投资项目风险的定义7

1.3项目风险产生的原因7

1.3.1从主观上看7

1.3.2从客观上看7

1.4投资项目风险的特性7

1.4.1投资项目风险具有客观性7

1.4.2投资项目风险具有普遍性8

1.4.3投资项目风险具有损失性8

1.4.4风险具有可变性8

2.投资项目风险分类8

2.1行业风险8

2.1.1生命周期阶段8

2.1.2波动性8

2.1.3集中程度8

2.2经营风险9

2.2.1系统风险和非系统风险9

2.2.2纯粹风险和投机风险9

2.2.3局部风险和整体风险9

2.2.4投资活动中面临的具体风险9

3.投资项目风险分析10

3.1 10

3.1.1集体计论10

3.1.2专家调查法10

3.1.3幕景分析法10

3.1.4列表检查法10

3.1.5流程图描述法11

3.2投资项目风险的分析11

3.2.1盈亏平衡分析11

3.2.2敏感性分析11

3.2.3概率分析11

3.2.4情景分析11

3.2.5决策树分析11

3.2.6对现有数据的分析12

4．投资项目风险的调整和应对策略12

4.1投资项目风险的调整12

4.1.1风险调整折现率法12

4.1.2风险调整现金流量法12

4.2投资项目的风险应对策略12

4.2.1风险规辟13

4.2.2风险降低（亦称作风险缓解）13

4.2.3风险转移13

4.2.4风险保留13

内容摘要

只有对风险、项目风险有一个比较清晰的认识，才能在前期做到对风险的分析，在经营过程中做好对风险的管控。在理论上，比较有代表性的观点有三种：第一种观点是把风险视为机会，认为风险越磊可能获得的回报就越大，相应可能遭受的损失也越大；第二种观点把风险视为危机，认为风险是消极事件，可能产生损失，这常常是大多数企业所理解的风险；第三种观点介于两者之间，也更为学术，认为风险是一种不确定性。

投资项目风险分类：行业风险、经营风险。

投资项目风险分析：投资项目风险识别（集体计论、专家调查法、幕景分析法、列表检查法、流程图描述法）和投资项目风险的分析（盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析、情景分析、决策树分析、对现有数据的分析）。

投资项目风险的调整和应对策略：投资项目风险的调整（风险调整折现率法、风险调整现金流量法）和投资项目的风险应对策略（风险规辟、风险降低（亦称作风险缓解）、风险转移、风险保留）。