互联网金融背景下小微企业融资创新研究-以阿里小贷为例

XCLW25965  互联网金融背景下小微企业融资创新研究-以阿里小贷为例  (字数：17389)

摘要

小微企业作为国民经济的重要组成部分，它在促进就业、增强市场活力、稳定社会等方面扮演着重要角色，然而小微企业的融资难和融资贵的问题成为制约其发展的关键因素。

导致小微企业融资难和融资贵的问题有许多因素，根据分析可将其分为内部因素和外部因素。内部因素是由于小微企业自身的经营特征和财务管理不健全，外部因素是由于我国征信体系还不完善、政府扶持等优惠措施还不健全、服务小微企业的传统金融机构缺乏激励等原因。所以对于小微企业融资难的问题应从内部和外部两方面加以解决：一是解决借贷双方的信息不对称问题以降低交易成本，二是降低借贷成本。从这两方面对于解决小微企业融资难问题具有现实意义，但是从近几年的成效来看却一直举步维艰，从侧面也说明了实际操作中存在的困难和复杂。

近年来，信息和互联网技术的快速发展，互联网金融的出现对于解决上述问题具有指导意义，其在小微信贷的创新实践已经表现出巨大的优势和未来发展前景。本文从传统金融服务背景下小微企业融资现状入手，结合互联网平台、大数据等特点，基于这些特点进行经济学分析。随后对互联网金融下的小微企业融资进行分析，并以阿里小贷为例分析其规模经济优势和交易成本优势。最后，以互联网金融下小微企业融资所存在的风险进行分析，然后基于风险从法律监管、制度建设、金融创新和风险控制四个方面进行风险应对，以完善互联网金融来更好的服务小微企业。 

关键词　小微企业     互联网金融      信贷模式 

目录

摘要 I

一、 绪论 4

（一） 研究背景及意义 4

1. 研究背景 4

2. 选题意义 5

（二） 现有研究回顾及评述 5

1. 国外研究回顾 5

2. 阿里小贷的研究 7

二、 小微企业的传统融资及模式 9

（一） 统融资模式的比较 9

1. 融资现状 9

2. 传统融资模式 9

（二） 传统融资模式的困境 9

1. 融资缺口大 10

2. 融资成本较高 10

3. 资渠道狭窄 10

（二） 小微企业融资难的成因 11

1. 小微企业自身原因分析 11

2. 金融市场和金融机构因素分析 11

三、 互联网金融支持小微企业融资的机制分析 13

（一） 互联网金融概念 13

（二） 商业模式 13

1. 电商小贷模式 13

2. P2P小贷模式 13

3. 众筹融资模式 14

（三） 优势分析 14

1. 相比商业银行的优势 14

2. 相比民间借贷中介公司的优势 15

（四） 模型探索—以电商小贷模式为例 16

四、 阿里小贷促进小微企业融资的实践探索 18

（一） 运营模式 18

（二） 信贷产品简介 18

（三） 阿里小贷的风控系统 19

1. 授信管理 19

2. 流程管理 20

3. 成本管理 20

（四） 特色分析 21

1. “利基战略”实现市场细分 21

2. 海量的客户资源 22

3. 不良贷款率低 22

（五） 融资渠道分析 23

1. 发行信托计划产品 23

2. 推进信贷资产证券化 23

3. 创新银行理财产品 24

（六） 阿里小贷支持小微企业融资的绩效考察 24

1. 贷款总额大 24

2. 单笔额度小 24

3. 到账速度快 25

4. 贷款利率低 25

（七） 本章小结 25

五、 结论与展望 26

（一） 研究结论 26

1. 互联网金融促进了小微企业融资 26

2. 阿里小贷的模式评析 26

（二） 研究展望 27

1. 关于互联网金融促进小微企融资的展望 27

2. 关于阿里小贷模式的展望 27

参考文献 28