一．私人银行的概念.
二．中国私人银行的特点.
三．十种最有可能加入中国私人银行的业务．
四．我国发展私人银行业务会受到的障碍．
内 容 摘 要
私人银行是银行面向高净值客户群体所提供的顶级专业化、一揽子金融服务，其核心为财富管理。通常来讲，私人银行位于商业银行业务金字塔的塔尖，它以财富管理业务为基础，以高层次人才为支撑，以研究分析为手段，以专业化经营为特色，已成为了当今国际知名商业银行的战略核心业务。私人银行与我们一般所讲的零售银行业务相比，在服务对象、服务内容、服务手段等方面均有明显的差异。
一. 私人银行的概念.
私人银行是银行等金融机构众多业务中最高端的理财服务，是为那些财富金字塔顶端的富豪们专门服务的，通常只有国际级银行集团或金融集团才能提供该服务。私人银行在欧美国家已经有百年历史。境外学者LynBicker于1996年把私人银行定义为：“私人银行是为拥有高额净财富的个人，提供财富管理、维护的服务，并提供投资服务与商品，以满足个人的需求。” 通常意义上的银行机构的私人银行服务对象或贵宾理财，大多数是一些中产阶层以上的人，在瑞士银行、花旗银行和汇丰银行，客户至少要有100万美元银行可以接受的资产，才可以在私人银行部开户；美国最大的私人银行摩根大通，开户底限是500万美元。而摩根士丹利私人银行部，除了高达500万美元的最低开户限额之外，还要求其私人银行客户最低净资产达到2500万美元，同时必须拥有1000万美元流动资产。而一些第三方的私人银行对象多是属于社会上真正的超级富豪。”在国外，私人银行开户金额的底限通常是100万美元，通常每一笔交易的金额都以几十万美元为单位。
二.中国私人银行的特点.
什么是中国特色的私人银行？抛开“国际资产配置”、“离岸金融”、“税收筹划”这些亮眼的概念，实实在在进行之中的私人银行还没有脱离土腥气，一来中国并没有非常成熟的金融土壤，再则中国的富人还只是从五个百分点、六个百分点的理财产品开始摸索。一位瑞银的私人银行家JOE略带遗憾的说他在美国能使用的工具几乎在中国觅不到踪迹，所以他现在所有的业务是帮助富有的企业家们认识家族企业股权结构问题、并提供上市咨询——这更像个投资银行家，另一边厢，中国本土的客户经理正在如火如荼的帮助客户投资基金和A股——在JOE看来，这是新兴市场充满风险的小儿科。事实上，这些小儿科的玩意终究会变得更有底蕴，而中国的客户和私人银行家们也正在一条中国特色的道路上、以10.29%的速度飞奔。
在一项对“有房有车、可投资资产在100万以上”人群的调查中，可以找到一些数据支持。中国的富人分成四种类型：改革开放的早期受益者，多为私营业主或资源垄断拥有者；投资市场的获利者；新经济下的高级打工皇帝、金领或新创业者；一些专业人士和体育、娱乐明星。在结构上这四类富人与coutts（有两百多年历史的英国私人银行）的客户分类并无二致，但后者的俱乐部成员最多的是皇室宗亲、贵族，这决定了中国的私人银行需要从最草根的理念开始，至少现存的富有一代没有受过这样的教育：从5岁起就被灌输财务知识——“因为你将来会担负起领导整个家族企业的职责”，老福特这样教育小威廉·克莱·福特，后者是美国第一大工业家族福特汽车的第四代传人。
私人银行走进中国后，确实需要进行一定的“中国化”，在法律监管、市场完善程度、客户特征等诸多不同的前提下，我们不可能照搬西方的私人银行，要走出一条有中国特色的私人银行道路。
三.十种最有可能加入中国私人银行的业务.
按照中国现有的状况，哪些业务最有可能成为私人银行的主力呢？《钱经》一一预测。
1-投资银行
美国60%的上市公司是家族企业，现在他们考虑更多的事是退市——当他们不那么需要证券市场融资的时候，繁冗的上市公司规程甚至会影响整个家族的长治久安。更好相反，中国的家族企业正在步入第一个循环，怎么上市和收购兼并，一个优秀的投资银行家可能比喋喋不休的理财经理更受欢迎——但在上市之后，财富大量增值的过程中，一组私人银行家应该开始讨论对策，这笔钱怎么花？
2-专户理财（金融资产）
当一个私人银行家遭遇一位在纳斯达克上市的中国企业高管时会发生什么事情？后者的支票帐户上趴着300万没有任何利息的美元并拒绝作任何改变。他需要一一个六人团队——一个帮助他理解投资是什么，其他四位分别把这笔钱配置在不同的金融产品上，包括债券、股票以及期权，一个帮助他理解投资这些有什么意义。
当然，他的钱可能少了点——据最新的消息，基金公司可以承接专户理财的服务，条件是资金量在5000万以上。
3-地产投资
之所以刻意将这一项独立于财富管理，是因为中国富人的“不动产情结”。
4-子女财富教育
本来这应该是高中老师干的事情，但鉴于中国人的习惯，信托是个难以接受的冷冰冰的工具，父辈更希望把企业传给儿子管理。如果中国的私人银行家们能像花旗私人银行部那样培训扶持小富豪。客户也许会说：亲爱的私人银行家先生，您之于我，像梁伯韬之于李嘉诚。
5-慈善
如前文所述，慈善会成为全球富人的新内容。拥有一定的运作经验和人脉也许是私人银行家的下一个出路。
6-风险投资（VC）
寻找项目、发掘实业投资机会不应该是天使投资人的专署了。
7-遗产分配
美国的遗产税约为55%，这意味着孩子在继承1亿的豪宅时，必须缴纳五千五万百万的现金之后才有资格得到它，否则，充公拍卖，付给他剩下的四千五百万。中国的富人暂时不会有心高昂的遗产税，他们知道必须在生前把财产转移给孩子，但问题是，合法的孩子和私生子怎么分？
8-婚姻纠纷处理
怎么在一段婚姻里保住财富不再是道格拉斯的个人问题，感情纠纷几乎让全世界富人集体忧虑。
9-消费指导
“这件褶皱的衬衣搭配异性领巾以及黑色的丝巾花作点缀可能过于花哨，所以还是换掉这双拼接设计的鞋子吧！另外那双光面的礼服鞋可以综合一些繁复的设计。”更多的时候，这样的私人银行家像礼仪老师，但是，把富人培养成贵族也是服务项目之一。
10-报税
李嘉诚说：从前经商，只要有些计谋，敏捷迅速，就可以成功；可现在的企业家，还必须要有相当丰富的知识资产，对于国内外的地理、风俗、人情、市场调查、会计统计等都非常熟悉不可。但神人都不可能有时间懂这么多，所以要人来帮忙。
四．我国发展私人银行业务会受到的障碍．
在当前国内市场的金融和法律环境下，开展私人银行业务主要受到以下障碍：首先，从客户层面来看，银行判断客户收入的真实来源有一定困难，存在着一定的洗黑钱风险；其次，从监管层面来看，尚未有法律法规对私人银行业务有明确的规定，最为典型的就是银监会曾在《商业银行个人理财业务管理暂行办法(征求意见稿)》中首次正式提出了私人银行业务的概念以及银行应注意的事项，然而，在正式颁布的《管理办法》及《风险指引》中却对“私人银行”只字未提，反映了监管当局审慎监管的理念；最后，从银行经营层面看：第一，分业经营的限制仍然存在，虽然经过多年的努力，这方面已经取得了一定的突破，但与国外的混业经营仍有较大的差距，无法在混业经营的条件下运营的私人银行业务是难以受到客户的青睐；第二，我国仍存在严格的外汇管制，银行无法做到客户资产在全球范围内的自由配置；第三，推行私人银行业务如何收取费用，尚未得到相关法律法规的认可；第四，私人银行业务涉及巨额财富，私密性是其业务特点，但我国目前在关于个人隐私的法律边界、保护方式、损害赔偿等方面的法律问题尚属空白。
在消费的另一端，中国富人为公认的特征是“会赚钱不会理财”，在个人理财刚刚兴起的2004年，反应最热烈的不是首都北京、也不是时髦的上海，而是江浙一带。个人理财的启蒙几乎是对着温州太太们开始的，她们老公常年在外拼命赚钱，女人们除了养狗作美容，最大的一项职责就是打理好家里的财务。当然，这种贵妇式的业余财务规划并不是中国富豪榜“城头变幻大王旗”的主要原因——直到今年，略有些资产的人们才开始享受到“钱生钱”愉悦，我们期望再过两年，中国富人能懂得先作一个资产配置，比如，不要把所有的钱放在股市里。这个道理和“不要把所有的钱都放在公司里”一样，一旦公司不景气，“一根筋”的财富便随之大幅缩水。千万别指望教他们怎么赚钱，在这方面，他们更在行。事实上，中国目前也有的是如美国上世纪初摩根、洛克菲勒似的企业英雄型富豪，却鲜见如巴菲特这样靠炒股这样“极端个人理财”屹立不倒的富豪。“国外富豪通常都会采用科学的个人理财手段让自己的财富保值增值，与客户们分享先进的观念，也许是赢得客户尊重的方式之一”，花旗的一位私人银行家如是说。
参 考 文 献
<<钱经>>
