1、银行理财产品的种类
1.1、打新股产品
1.2、信托类理财产品
1.3、QDII理财产品
1.4、结构型理财产品
2、商业银行理财产品面临的挑战
2.1、承担一定的风险
2.2、基础资产比较单一
2.3、受汇率的影响
3、未来的发展趋势
3.1、 投资方向的多样化
3.2、对风险的重新认识
3.3、银行理财产品的规模化
3.4、理财产品的普及化
内 容 摘 要
摘 要:理财产品，即由商业银行和正规金融机构自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。
随着我国经济的快速发展,人民的生活水平也日益提高。居民的收入水平和家庭金融资产总量不断上升，人民对理财的需求日益旺盛。各商业银行的理财产品也随着全球金融服务的互相渗透刮起一股热潮。作为商业银行一个新型的中间业务,银行理财产品近几年在我国的发展迅速,规模逐渐加大,增强了商业银行的核心竞争力,传统的银行业务已不能满足大众的需求,因此对银行理财产品种类进行了描述,分析了目前它在我国的现状以及面临着一些挑战,最后分析了银行理财产品未来的发展趋势。
中国银行业是我国金融行业重要的组成部分。伴随着我国改革开放的进程，我国银行业也经历了一个飞速发展的过程。根据银监会数据，截至2014年12月末，中国银行业金融机构境内外本外币资产总额为172.3万亿元人民币，同期的负债总额为160.0万亿元。从二十世纪八十年代早期的数千亿元量级，到百万亿元量级，只用了不到三十年时间。目前我国银行业运行总体稳健。
关键词:理财产品;商业银行;挑战;发展趋势
论商业银行理财产品未来发展趋势
1 银行理财产品的种类
1.1 打新股产品
打新股类理财产品是通过集合大量资金形成规模效应,利用资金和渠道上的优势大幅提高新股申购的中签率,申购中签的新股在二级市场出售后的价差收入即是他们主要的收益。这类产品本金亏损的最大风险就是“新股发行跌破发行价”,但中国股市新股上市后跌破发行价的情况极少发生。但由于打新股理财产品的同质化比较严重,新股收益不断下滑,因此该种理财产品逐渐退出市场。对国内个人理财业务的客户群分研究。40-54岁的中高端客户构成了银行目前的主要客户群体。30-39岁的中高收入阶层是银行主要的目标客户群。从年龄方向细分，中国商业银行个人理财业务的中高端客户定位，应切实稳固40-54岁的中高收入阶层，积极培育扩展30-39岁的中高收入阶层。
1.2 信托类理财产品
信托类理财产品是指由银行发行的人民币理财产品所募集的全部资金,投资于指定信托公司作为受托人的专项信托计划。信托类理财产品的收益可以是固定的,也可以是浮动的。这个产品对于投资者来说,少量资金参与投资获得较高的收益但不能赎回,流动性比较差,且需要承担一定的风险。
1.3 QDII理财产品
简单说即是客户将手中的人民币资金委托给被监管部门认证的商业银行,由银行将人民币资金兑换成美元,直接在境外投资,到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。这一过程如果由于人民币升值的预期,使投资者可能面临本金和收益的汇兑损失,由于QDII理财产品过程繁琐,使银行容易风险暴露。
1.4 结构型理财产品
结构型理财产品是运用金融工程技术,将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、期货、互换)组合在一起而形成的一种新型金融产品。我国结构型理财产品起步较晚,但发展迅速,目前它已经成为当今国际金融市场上最具潜力的业务之一。
2 商业银行理财产品面临的挑战
2.1 承担一定的风险
银行理财产品毕竟是我国新兴的业务,面临一定的风险不可避免,如信用风险、管理风险、市场风险、外汇风险等等,当然有些风险属于不可消除风险,一些非市场风险可以通过证券组合或者理财产品的重新配置进行避免,因此,商业银行在发行以上种类的理财产品时,要充分考虑到即将面临的哪些风险,这是银行发行理财产品重要的一方面。改革开放以来,随着我国经济高速的发展,一方面居民人均收入不断增加,居民财富迅速积累,理财观念逐步深入百姓观念中；另一方面,在利率市场化的背景下,商业银行渐渐地从传统的存贷业务向理财业务、中间业务转移,以银行理财为代表的财富管理,正成为我国金融市场最具成长性的业务。如何运用事前规划来统筹银行理财业务,有效控制风险因素发生,保持市场稳定,协调发展,实现商业银行和投资者双赢,共同创造财富增值,是商业银行与投资者的共同命题。但伴随着我国银行理财产品的快速发展,发行机构良莠不齐,部分风险管理水平较低,同时在理财产品的销售过程中的不规范行为等等都隐藏着不容忽视的风险。
2008年金融危机让投资者至今还心有余悸,由于标的资产的价格剧烈波动,许多结构化理财产品出现了“零收益”、“负收益”的情形。国内商业银行发行的结构化理财产品主要依托国际投行设计、开发和出售的结构化票据进行操作,包括雷曼破产事件在内的华尔街金融危机揭示了国内商业银行发行的结构化理财产品面临较大的信用风险和市场风险。
我国第一款理财产品诞生至今只有10年时间，发展得还不够成熟，产品本身存在缺陷。张彬（2012）指出，理财产品的名称具有误导性，尤其是在非保证收益型理财产品命名时含有易引发争议的模糊性语言；理财产品说明书未披露核心信息，只简单说明资金投资方式，对具体的投资行业、投资企业和投资比例等均未作说明。同时，说明书只表述产品预期收益率的测算数据，未提及测算方式和依据。傅明霞（2012），陈博杨，温子莹（2013）指出，我国商业银行缺乏理财产品的品牌塑造和维护意识，宣传推广工作有所欠缺，没有明确的广告诉求，品牌形象树立不到位。周娅娅（2014）认为个人理财产品短期化收益明显，产品风险揭露不充分。理财产品发行速度快、滚动发行，与投资短期化相配合的是飙升的预期收益。商业银行在进行理财产品的营销时对风险缺乏足够的提示，易导致投资者片面追求收益而忽略风险。
2.2 基础资产比较单一
基础资产就是银行理财产品的投资方向,无非就是股票、债券。范围较窄,不能给投资者带来众多的投资组合,这也导致2008年以来,一些银行理财产品出现“零收益”甚至“负收益”。商业银行要提升核心竞争力,要突破理财产品同质化,做好个人理财业务研究,不断丰富银行理财产品种类。国内相关学者和研究机构对我国的个人理财业务的扩展和创新有所研究，但在个人理财产品的差异比较上还比较缺乏。目前我国银行理财产品数量增长较快，每月有上百款理财产品投放市场，容易导致产品同质化。
2.3 受汇率的影响
我国商业银行理财产品不只是人民币理财产品,还有更多的是外汇理财产品,而前者更多的是受利率的影响,后者则是受到外汇汇率变动的影响,由于近几年汇率变动的频繁,银行的外汇理财产品应收到重视。纵观国内金融投资品市场，涉及外币汇率等价格指标的投资品少之又少。外币银行理财产品，是国内可以直接参与并挂钩汇率变动的主要金融投资品。
3 未来的发展趋势
3.1 投资方向的多样化
目前我国大多数还是采用信贷理财产品,虽然其流动性比较差,但收益很稳定,广受投资者的喜爱。但相比而言,股票类理财产品受市场影响较大,但随着2008年证券市场的低迷,股票、基金、债券等的收益逐渐减少,加上美国次贷危机的影响,股票、债券已慢慢走人低迷状态,因此需要改变基础资产的单一结构,拓宽结构类产品的投资渠道。要进一步扩展我国的银行个人业务，必须从以下几个方面予以完善：一方面是进一步丰富个人理财产品，通过对理财产品的有限组合，逐步史秀安产品结构的合理化；另一方面要建立抢单的信息支持系统。
3.2 对风险的重新认识
美国次贷危机给各个理财产品带来极大风险,我国银行对认识其风险的同时,更应懂得如何防范一些非市场风险。投资者也渐渐向更安全更稳健的理财产品投资,在收益固定的情况下尽量选择最小的风险。银行对市场风险的分析细微,在产品设计阶段,更重要的是把控制风险放在第一位。国内商业银行逐步认识到个人理财业务的重要性，同业间的竞争加剧。同其他行业的产品相比，金融业的产品是无形的、无法申请专利，因而任何金融创新都只能领先一时，而不能领先一世。在金融服务领域中，无法复制的只有高品质的服务。在此前提下，商业银行只有从更多细节着手，提供超越客户预期的服务，才有可能成为市场中的领先者。而个人理财服务正是以新型的服务方式在恰当的时机、向恰当的客户、提供最恰当的产品，有效留住和发展银行的高价值客户。商业银行的个人理财业务包含了量身定制理财产品与方案，不断满足、引导、培养特定客户群体的需求，在此基础上建立起银行与客户之间的相互信赖关系，能够真正提供“以客户利益为中心、个性化、人性化”的服务，体现了“以市场为导向”、“以客户为中心”的现代商业银行经营理念。正是基于上述原因，面对客户日益复杂的金融服务需求，商业银行的零售业务需要实现从单一的负债业务和简单的个人中间业务向全方位的资产、负债、中间业务相结合的多功能个人金融服务的转变。个人理财业务的进一步发展已成为扩展银行零售业务功能的最主要内容，是商业银行零售业务产品提供给目标客户的最主要渠道。开展个人理财业务是实现银行零售业务功能转型的重要途径和机会。鉴于上述原因，境内各主要商业银行都已经先后开始加大理财业务的发展力度，因此要想在这个市场上立于不败之地，必须尽快开展对理财业务的创新和营销。
3.3 银行理财产品的规模化
银行理财产品近几年才在我国飞速发展,种类繁多,在刚开始2007年就获得可嘉成绩,而2008年则一落千丈,甚至出现负收益,2009年则有些银行收益出现逆转,出现井喷式的增长。从这些收益来看,银行发行的理财产品众多,这些井喷式的发展主要是由于先前的产品基数低,随着基数的不断加大以及银行业务的不断成熟,银行将更多的去关注银行理财产品的质量以及规模的良性发展,而不是一味着去追求有些甚至是负收益的理财产品数量。实行个人理财产品客户经理制。宋巧云（2009）则提出了以下建议：一，提供非金融的免费“生活服务”。二，重视和提供个性化的有形展示，如在产品外观设计、工作室布置、银行建筑风格等方面中注入新颖的、愉悦的、文化性的因素来提高客户的信任感和满意度，从而培养客户忠诚度。三，通过情感营销与客户建立起信任、安全、熟识的感情基础，并通过个性专属产品、价格优惠等激励措施设置转换壁垒，提高转换费用。四，银行应与客户的子女处理好关系，以确保能继续管理客户身后的财富。但面对市场上琳琅满目的理财产品，客户很难做出正确的投资选择。客户在选购银行的某一产品时不仅仅要求这类产品能满足某一功能的需求，往往还希望能获得更多的附加收益。
3.4理财产品的普及化
现如今任意一家银行都有相对的理财产品,包括互联网的普及人们对理财产品有了更多的认知跟了解.更多的年轻人会选择并且尝试购买理财产品，做更激进的投资。近年来，随着深化改革的推进，利率市场化、自由化已是大势所趋，传统的存贷业务已经无法满足商业银行盈利和发展的需求，纷纷向中间业务转型，并随之推出了琳琅满目的理财产品，其中结构化产品以其“债券+期权”的独特设计颇受投资者的青睐。与此同时我国居民的收入水平和财富积累不断增加,传统的“赚钱就存银行”的理财模式已不能满足现有的投资需求。
百姓对于投资渠道的选择向多层次,多元化的方向发展,越来越多的人选择专业化的理财工具。银行理财产品业务逐渐成为商业银行新的利润增长点。我国商业银行在借鉴国外银行的发展基础之上,逐步把个人理财业务作为中间业务的重点。我国商业银行个人理财业务面临广阔的市场前景,面对巨大的市场,各个商业银行纷纷推出自己的理财品牌,希望在市场份额中占有一席之地。据中国社会科学院金融研究所金融产品中心发布的2010年前三季度银行理财产品评价分析季报显示：2010年前三季度83家商业银行共发售产品6778款,远远超过2009年全年5986款的发售数量,涨幅为13.2%。 从已发行理财产品的构成看,结构化理财产品发行的比例不断增加,越来越受到投资者的关注。
近两几年来，移动互联网飞速发展，以“余额宝”为代表的各种理财产品依托于移动互联网平台来势汹汹，给我国商业银行个人理财产品带来了巨大的冲击。但是与此同时，也给商业银行理财产品营销带来了一个绝佳的发展契机。
参 考 文 献
[1]吴燕雁.我国商业银行理财业务现状和发展趋势浅析[J].现代商业,2010,(5).
[2]魏涛.中国商业银行理财产品研究[J].改革与开放,2010,(2).
[3]王艳.移动互联网金融：产生条件、发展趋势及面临的挑战[J].南方金融，2014（3）
[4]魏涛.微企业信贷调查与风险防控实务[J].2015
[5]杨宜.商业银行业务管理[J]第二版,2017
[6]周娅娅.关于商业银行理财产品营销问题的分析[J].中国电子务，2014（2）
[7]冷松.扬州市商业银行个人理财产品营销策略研究[J]2012（4）
[8]黄志云.我国商业银行理财产品发展现状及对策分析[J].金融教育研究，（3）
