一、互联网金融理财研究的重要性
（一）研究互联网金融理财的目的
（二）研究互联网金融理财的意义
（三）与互联网金融理财相关的研究综述
二、互联网金融理财衍生背景
（一）社会快速发展使储蓄成为必然选择
（二）互联网金融理财是大势所趋
三、互联网金融理财的分类
（一）互联网金融理财的特点
（二）具有代表性的互联网金融理财产品
1.P2P
2.众筹
3.虚拟货币
四、互联网金融理财的风险及原因
五、如何区别互联网金融理财产品的良莠
（一）互联网金融理财有风险
（二）对于不同的理财产品应该如何区别良莠
六、结论与对策
（一）互联网金融理财目前尚不成熟
（二）不同参与方需要作出的努力
1.监管机构方面
2.互联网金融理财行业方面
3.投资者方面
内 容 摘 要
本文介绍了在社会高速发展和互联网科技飞速发展的大背景下，人民生活水平提高，互联网金融理财应运而生，足不出户尽享高收益。新生的互联网理财产品各有各的特点，有优点也有缺点，其背后的原因也各有不同，想要从中受益便要认真剖析其背后的风险，选择安全系数高的平台和产品。另外，无论是监管机构、投资者，还是理财行业自身，都应该意识到自己的责任，各司其职，为互联网金融理财行业的稳定发展贡献自己应有的一份力。
理财中的双刃剑
——我国互联网金融理财产品的风险与控制研究
一、互联网金融理财研究的重要性
（一）研究互联网金融理财的目的
我国正处于改革开放和社会主义现代化建设全面开创新局面，十二五”规划圆满完成，“十三五”规划顺利实施，经济社会发展正在发生着历史性的变革。近些年，“互联网+”的思维深入人心，互联网与各行各业建立起千丝万缕的关系，各行各业都享受到互联网的红利，交通、物流、医疗、教育，还有以被亚太区人名群众喜欢的淘宝为代表的电子商务行业等等，无一不是借助着互联网实现着跨越式的发展。
互联网支付方式的飞速发展,支付宝、微信支付等等支付方式惠及千千万万的中国群众，形成了庞大的手机消费群。上到大宗商品交易，小到菜市场买菜，一部小小不起眼的手机完成了整个交易流程，方便快捷。街头巷尾，老人小孩无一不认识手机这个“活钱包”，出门不带钱，带着手机闯天下成为了常态，支付宝等付费方式甚至已经将业务延伸到了港澳、日韩等国人经常旅游的地方。来华旅游的外国友人对这种现象感到不可思议，新加坡媒体甚至发出过“中国支付宝微信等支付方式太超前，我们却在一旁观望”这样子的感叹。
城镇化建设不断推进，推动经济持续发展，越来越多的农村人走出自己那片小天地，投入到高速发展的城市建设中来，为城市的发展做贡献，另外，也有不少从农村走出来的企业家反哺家乡，人民群众的生活滋润起来了，钱包也鼓起来了。因为“积谷防饥”传统老观念影响，也因为保险的不普及，未雨绸缪的储蓄成为了中国寻常老百姓的不二选择；另外，高企的房价促使年轻人为了拥有属于自己的一片天地而兢兢业业工作，踏踏实实存钱，也促使为人父母的要为子女存下一笔建立家庭的启动资金。综合多方面的原因，中国的储蓄率一直排在世界前列。
在这样的时代背景下，储蓄和互联网的结合显得那么的理所应当，网上理财经历了各种怀疑的目光后仍旧迸发出勃勃生机，虽然也发生过像E租宝等通过金融理财平台进行集资诈骗等违法犯罪行为的情况，但是目前大部分的网络金融平台都呈现出稳定向好的发展态势。互联网理财在中青年群体里已然代替传统的银行储蓄成为流行的储蓄方式，易操作、高回报等优点让互联网金融理财赚足了好评。
很多时候，事物具有两面性，它在为我们带来方便和利益的同时也有着或多或少的缺点，研究目前市面上常见的互联网金融理财产品无疑是重要的，从小的说，关乎投资者是否能从中实现财富增值，从大的说，关乎整个互联网金融理财行业甚至互联网金融行业是否能实现良性发展的大问题。目前，互联网技术飞速发展，互联网金融理财也在以一种极快的速度发展，需通过层层剖析其优劣，预见性地避开风险。
（二）研究互联网金融理财的意义
互联网金融理财，属于理财手段的一种，既然如此，参与其中的各方必然是希望从中获益，研究互联网金融理财中较为典型的代表，有利于更加了解各种不同理财产品的优点和其背后的风险，方便投资者权衡利弊，有足够的心理预期的情况下做出选择，“不要把鸡蛋都放在同一个筐里”，了解风险有助于针对风险有方向地进行投资安排。另外，根据对互联网金融理财产品的现状和风险因素分析，因为无论互联网还是互联网金融理财，相对于整个人类发展历程而言都是新生事物，目前对其的相关研究还比较匮乏，相关的制度和规范也相对不足，认真了解和剖析其内在有利于我们根据其特点制定更完善更科学的规范制定，良好地规划其发展途径，使其在阳光下成长，愈长愈壮；另外，事物发展有其规律，互联网金融理财发展的经验，是一个缩影，经验主义告诉我们可以透过互联网金融理财的发展去看未来互联网金融、互联网及所有与互联网相关产业的发展轨迹，站在巨人的肩膀上看世界，自然更广阔。
（三）与互联网金融理财相关的研究综述
羿飞在《我的钱：互联网金融，如何理财？》中提到互联网金融理财是大众理财的新工具，但是其中因为存在信息不对称等诸多现象，容易遭遇陷阱，为了获得超额收益，便需要率先掌握知识和信息，知道各种互联网理财产品的特点和风险，破除投资平台的“经典迷信”，分析各种现实案例，从中获取经验。以达到实现财务自由的目标。
张伟在《互联网+普惠金融》中深入剖析在互联网力量作用下引领的金融变革其背后的哲学和技术支撑，指出其本身和监管层面存在的相关问题，在互联网金融飞速发展的背景下，网络金融安全、投资者教育与保护、金融监管模式创新等诸多方面需要引起注意，才能让互联网金融真正实现金融普惠的愿望。
互联网金融带来较高收益的同时，其背后的风险、风险预警指标体系和相关法律规制也受到关注，武汉理工大学李航、中国矿业大学贺永正在他们的范文《网络理财的法律规则研究》《我国互联网理财产品的风险预警与管控机制的研究》中分别对此做了研究，均体现了“凡事预则立，不预则废”，在互联网金融理财已经渗透到传统金融行业的各个领域的现阶段，看到平台开放、交易成本低、受益群体广、模式多样化的同时也要看到数据体量大、风险扩大化等，应该认识到风险贯穿整个过程，理财活动的所有参与者，包括制度制定者都需要意识到这点，应该通过各种各样的途径，从理财活动的事前事中事后全方位进行管控。
二、互联网金融理财衍生背景
（一）社会快速发展使储蓄成为必然选择
我国正处于改革开放和社会主义现代化建设全面开创新局面，十二五”规划圆满完成，“十三五”规划顺利实施，经济社会发展正在发生着历史性的变革。近些年，“互联网+”的思维深入人心，互联网与各行各业建立起千丝万缕的关系，各行各业都享受到互联网的红利，交通、物流、医疗、教育，还有以被亚太区人名群众喜欢的淘宝为代表的电子商务行业等等，无一不是借助着互联网实现着跨越式的发展。
互联网支付方式的飞速发展,支付宝、微信支付等等支付方式惠及千千万万的中国群众，形成了庞大的手机消费群。上到大宗商品交易，小到菜市场买菜，一部小小不起眼的手机完成了整个交易流程，方便快捷。街头巷尾，老人小孩无一不认识手机这个“活钱包”，出门不带钱，带着手机闯天下成为了常态，支付宝等付费方式甚至已经将业务延伸到了港澳、日韩等国人经常旅游的地方。来华旅游的外国友人对这种现象感到不可思议，新加坡媒体甚至发出过“中国支付宝微信等支付方式太超前，我们却在一旁观望”这样子的感叹。
城镇化建设不断推进，推动经济持续发展，越来越多的农村人走出自己那片小天地，投入到高速发展的城市建设中来，为城市的发展做贡献，另外，也有不少从农村走出来的企业家反哺家乡，人民群众的生活滋润起来了，钱包也鼓起来了。因为“积谷防饥”传统老观念影响，也因为保险的不普及，未雨绸缪的储蓄成为了中国寻常老百姓的不二选择；另外，高企的房价促使年轻人为了拥有属于自己的一片天地而兢兢业业工作，踏踏实实存钱，也促使为人父母的要为子女存下一笔建立家庭的启动资金。综合多方面的原因，中国的储蓄率一直排在世界前列。
（二）互联网金融理财是大势所趋
在这样的时代背景下，储蓄和互联网的结合显得那么的理所应当，网上理财经历了各种怀疑的目光后仍旧迸发出勃勃生机，虽然也发生过像E租宝等通过金融理财平台进行集资诈骗等违法犯罪行为的情况，但是目前大部分的网络金融平台都呈现出稳定向好的发展态势。互联网理财在中青年群体里已然代替传统的银行储蓄成为流行的储蓄方式，易操作、高回报等优点让互联网金融理财赚足了好评。
三、互联网金融理财的分类
（一）互联网金融理财的特点
互联网金融不仅改变人类经济的时空边界，也改变了传统市场中的交易成本和信息不对称程度，改变了金融市场的准入方式，降低了投资者进入市场的专业要求等，它具有小额、快捷、便利、交易成本低、公开透明、普惠等特征。在多种环境的共同作用下，互联网金融给现代金融市场带来了翻天覆地的变化，创造了金融市场的全新模式。
互联网金融是一种新兴的金融，借助着社交网络、搜索引擎、云计算等新兴互联网技术提供的信息交流、资金融通等业务，实现快速的发展和创新，踏破传统金融高岭段、高门槛、不平等、不透明的多道壁垒，形成一种具有互联网精神的理财手段，充分地体现“开发、平等、协作、分享”的互联网精神。
（二）具有代表性的互联网金融理财产品
1.P2P
P2P这个名词相信被大多数人所熟知，P2P来自英文person to person，顾名思义就是个人对个人，点对点的网络借贷业务，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式，属于民间小额借贷的一种，是借助互联网等技术之力成长起来网络信贷平台及相关理财行为、金融服务。网络P2P在国内最早出现是在2007年的时候，一直以较慢的速度发展，直到2012、2013年才呈现出井喷式的发展态势。P2P通过网络技术，拉近供需两方的实际距离，将过去传统的民间小额借贷升级，为农村、农业、农民这“三农”和许多中小企业解决了资金上的问题，融资难的问题得到了一定程度上的解决。
2.众筹
以奖励众筹和股权众筹为代表的众筹产品也是互联网金融的一个闪亮的新生儿，项目价值不再是传统的在货币上的价值，门槛低、品种多、创意足、依靠大众的力量，吸引对项目感兴趣的网友一起加入，成就事业。在我所在的城市，就有通过互联网力量，寻找志同道合的合伙人，以合股的方式创建“很多人的咖啡馆”。奖励众筹可能比较少出现在大家的视线，从字面上理解可知，该项目的收益回报是不同内容的奖励，量虽不多，但是通常寓意比较深刻，故产品也经常被抢购一空。
3.虚拟货币
另外，以比特币为代表的虚拟货币也值得关注，知乎上有一条问题：“大三学生手头有 6000元，有什么好的理财投资建议？”其中有一条时间节点在2011年12月21日的回复是：“买比特币，保存好钱包文件，然后忘掉你有过6000元这回事。五年后再看看”。但是近些年比特币虽然价格大涨，但却无法掩盖它身上的缺点，可以说收益是和风险成正比的。比特币身上最为鲜明的4个特点就是去中心化、全球流通、隐蔽性和资源稀缺性。比特币作为一个投机品，其价格难以预测，它的价格高低极大程度地取决于其支持者的疯狂程度，是用投资者心理去定价的。
四、互联网金融理财的风险及原因
用钱生钱是一门技术活，互联网金融理财虽然比传统的理财方式有着明显的优点，但同时也带来巨大的风险。相对于线下已经成熟的储蓄、保险、股票、基金等投资方式，互联网金融仍处于新兴发展期，有很多不完善的地方，无论是其自身或者外部的监管约束体系，都是不成熟不完善的，这就导致其风险的高企。既然我们能够看到互联网金融理财产品的方便快捷、高收益，我们也应该看到其背后的高风险性，剖析其原因，方便在投资的过程中规避风险，让我们在获得高收益的同时冒低风险。
互联网投资理财的繁荣刺激着P2P网贷行业的神经，P2P理财在高速发展的同时风险也不断增加，平台跑路数量在逐渐增加。行业现状良莠不齐、政策尚未落地的空窗期，再加上互联网自身的短板，许多投资者能接受到的平台信息有限，容易被平台的虚假繁荣所迷惑，信息披露程度有限，不能准确地把控问题、规避风险。
随着众筹的兴起，多个行业开始通过众筹进行销售，这种“花小钱办大事”的模式，为大多数初创型公司、融资方及投资者创造了多赢的局面。但是其监管漏洞比较多，有些平台故意表意不清、承诺收益虚高，甚至有些特别的众筹项目，存在投资不同、回报相同的情况投资者应该擦亮双眼，准确认识产品和平台，尽最大可能规避风险。众筹融资在我国将面临较大的法律层面的风险，面向不特定人群募集资金，承诺一定的回报，很容易踩到非法集资罪和非法证券罪的红线。
而以比特币为代表的虚拟货币则是高风险投资的代名词，虽然近年来在美元疲软等背景下回报率非常高，但长期看来持有这类产品的收益率并不会优于股票。首先，这类产品监管风险比较高，比如中国政府便不承认比特币的合法性，除了政府之外，品牌企业的接受度也是影响其价格的主要因素；第二，虚拟货币的价值主要依赖其背后的区块链技术，一旦其不能吸引企业的注意力，其价格便会受到大幅度的影响；第三，作为互联网金融理财产品，虚拟货币免不了来自网络攻击的威胁方面的风险。
挣钱是为了提高生活质量，理财是量变的过程，理财的最终目的是为了实现财务自由。互联网理财是新生的理财途径，它带给我们许多福利，同时作为一个新生事物，它必不可少地带有一些不足之处，我们不应该一味地拒绝，把它当成洪水猛兽，而应该从众多反面事例中学会去辨别其好坏对错，擦亮双眼，抓住这个机会，实现自己财富的增值。
五、如何区别互联网金融理财产品的良莠
（一）互联网金融理财有风险
之前有轰动一时的E租宝事件，近日又有一个叫做钱富宝的理财平台沦陷，中央电视台广告、保险公司承保、银行托管等等，这些理财平台无一不是给老百姓们营造出平台资金力量雄厚、各个方面的监管到位，合法合规经营的一种假象。网上理财出现的时间并不长远，老百姓对这个事物的认识不深，对信息的辨识度也不高，只是依据自己的过往经验去判断平台的可靠程度，这就造成了成千上万的投资者被无良平台“坑”的局面。赚钱不容易，攒钱更艰难，我们如何在纷繁复杂的网络理财世界中找到一个适合自己的合法合规有保障的理财方式与平台就显得尤为重要。
（二）对于不同的理财产品应该如何区别良莠
首先，P2P理财最重要的就是不要让高利率牵着鼻子走，不要一看到高利率就迈不开腿，在投资者收益上涨的同时借款人需要承担的利息可能在以更大幅度在上升，如果与高利贷的情况持平，便属于严重的违规，我们可以向专业人士进行咨询，认真比对，通过其他途径了解平台的相关情况，例如运营情况；第二点要注意的便是平台信息的真伪，互联网的“水”很深，而从互联网中成长而来的P2P平台也不能免俗，平台信息造假是时有的事，作为投资者要学会擦亮自己的双眼，学会判断辨别信息的真伪，可以尝试以借款人身份去向平台了解情况，获取平台的相关信息，比如风控的条件、水平和能力，另外也可以通过相关网站去查询该平台的营业执照及相关注册信息；第三点要防止平台搞资金池，投资者在投资前应该想方设法去了解P2P平台是否与民间借贷组织存在关联，防止骗贷的情况出现；最后建议投资者优先或就近选择P2P网贷平台，方便通过各种渠道全方位地了解平台信息，抓住主动权，掌握先机。
而对于众筹，因为同样存在监管漏洞，且形式比较新颖，涉及面比较多样，投资者能够做到的，主要就是依赖自己的双眼。首先，众筹项目众多，纷繁复杂，作为投资者，我们需要注意的第一件事就是选择一个正规的众筹平台；其次，就是仔细了解阅读众筹项目的相关情况，包括众筹项目的目的、回报方式及回报内容；另外，参与后还要时刻跟进众筹项目的后续发展情况，要从事前、事中、事后，全方位、宽领域地了解，才能准确把握情况。
至于虚拟货币，虽然其具备多项货币的职能，比如支付手段、流通手段、价值尺度、储藏手段等职能，并模仿黄金，通过限定总量的方式制造出稀缺性，但虚拟的便是虚拟的，它终究不是贵金属。虚拟货币的特点从反面折射出其所隐藏的风险和隐患，一是在政府管理上有着极大的不便，对金融环境产生威胁；二是极易被用来作为从事非法活动的支付方式，助纣为虐；三是其本身价格的无法确定性。作为被投资者迷信的比特币尚且有着这么多风险，就更不需要去考虑莱特币、无限币、便士币、质数币等成千上万的“山寨币”，作为没有价格支撑的投机筹码，其风险是无法估量的。虚拟货币不适合稳健型投资者，可作为小份额、高风险投资，毕竟不要把鸡蛋放在一个篮子里，多渠道地投资是可取的。
未来可能会有越来越多的网络金融理财产品出现在我们眼前，我们应该学会透过现象看本质，不能单一地考虑收益，而要学会在风险无处不在的网络里挑选合法合规的平台和产品，以实现资产的增值，而不是落得因小失大的下场。
六、结论与对策
（一）互联网金融理财目前尚不成熟
上面主要是针对投资者自身的方法和措施，虽然投资者是理财行为的主体，但是理财平台和监管机构也是行为的主要参与者，还有作为理财行为的媒介的网络，都有着义不容辞的责任。作为理财平台自身应该立足长远，规范自身的行为，完善自己的产品；作为监管机构，应该根据行业情况，结合行业发展动态，吸取反面教材的教训，细化相关法律法规，让互联网金融理财在合法合规的框架中发展，实实在在地发展成优选理财途径。
（二）不同参与方需要作出的努力
1.监管机构方面
监管机构方面，也就是宏观经济层面上的风险主要包括经济政策调整风险、立法不健全风险、监管不足风险。从互联网金融被写入政府工作报告，意味着政府高层对互联网金融的相关业务开始高度关注，随后为了保证互联网理财产品的健康发展，调整和出台了若干相应的政策和法规。而我们必须意识到这一系列的政策和法规，在规范市场秩序的同时也会对当前的投资者带来一定的风险；再者，因为当前互联网金融理财还处于初生阶段，相应配套的法律法规还处于不完善阶段，甚至是空白，业务属性不明确，这就导致一旦发生纠纷，很难界定法律责任，投资者的权益无法得到保障，针对这些问题，一些地方机构政府或者机构也出台了一些相关规定，但是因为或这或那的原因，存在着诸多问题，譬如落地困难、执法力度也相对有限等。
2.互联网金融理财行业方面
而互联网金融理财行业自身应该认识到自身的长处和短处，认识到自身面临的机会和风险，其主要风险主要是行业间不公平竞争的风险和跨行业经营风险。有一部分同业为了占领市场、抢占客户，不顾风险和后果，采用各式各样的方式方法变相增加客户收益，用“高收益”搅乱行业秩序，引起不公平竞争；至于跨行业经营风险，主要是因为目前大部分互联网金融公司都是从其他互联网公司转型发展而来，因为对金融行业了解有限，从业人员没有办法快速转变经营管理模式和理念，采用既定的模式管理，导致经营风险高企。
最后，互联网金融理财作为建立在互联网基础上的一种理财渠道，它不可避免地与其它互联网产业一样存在着网络方面的风险，客户信息容易被窃取、系统容易因为各种漏洞而遭受到黑客和病毒的打击等。网络的发展为人类社会的发展和生产生活带来了革命性的巨变，但网络黑客的攻击、计算机病毒，给互联网带来了相应的安全问题。网络理财依托网络以及移动互联开展的金融业务，网络理财的资金安全和运行安全得不到保障，极易引起网络理财用户的资金安全。这就要求互联网金融理财企业加强自己的技术，提高技术要求，升级自身的密匙管理，提高加密技术水平，强化相关软件客户端保护技术，防范于未然。
3.投资者方面
虽说富贵险中求，但是作为投资者应该正确认识到相关投资活动背后的风险，不承担与自己收益不相匹配的风险水平。互联网金融理财企业，应该做到不挣亏心钱，不做不应该的事，要与投资者形成互惠共赢的可持续发展局面。作为相关政府监管机构，应该完善法律法规，让互联网金融理财的方方面面都运行在制度的管控里，让互联网金融理财的各方参与者的权益得到保障。
参 考 文 献
[1]羿飞.《我的钱：互联网金融，如何理财？》[M].南京：江苏凤凰文艺出版社.2015年1月第1版
[2]卢明明.《我的第一本互联网金融理财全书》[M].北京：人民邮电出版社.2015年9月第1版
[3]贺永正.《我国互联网理财产品的风险预警与管控机制研究》[M].中国知网.2016年5月.://.cnki.net/
[4]李航.《网络理财的法律规则研究》[M].中国知网.2015年5月.://.cnki.net/
[5]张伟.《互联网+普惠金融》[M].北京：电子工业出版社.2016年6月第1版
