一、小微企业的定义及现状分析：
二、小微企业的风险特征：
1、初创期特征
1-1、初创期特征一：小微企业规模小，收益不稳定。
1-2、初创期特征二：抗风险能力弱、贷款违约率高。
1-3、初创期特征三：缺乏规范的财务信息和完整的信用记录。
2、风控环节特征
2-1、风险控制环节特征一：贷前调查存在明显的“信息不对称”。
2-2、风险控制环节特征二：抵押资产少或担保效力不足。
2-3、风险控制环节特征三：贷后监管、检查比较困难。
3、出现风险后的特征
3-1、抵押物不足值，或者保证能力不足，导致第一还款来源和第二还款来源不足。
3-2、小微企业资产有限，不良债务处置方案不多。
小微企业不良资产重组价值不大。
三、小微贷款的风险控制：
首先要确立与小微企业共同成长的指导思想。
2、其次应当摸索和形成一套有别于大公司贷款的风险评估、评审和管控机制。
2-1：对小微企业经营和业务调查、分析及判断应当着重于对经营情况的调查分析
2-2：对小微企业的优势、成长点和发展前景的研判要优先于对资产的研判
2-3：相比于大公司贷款，小微企业的贷后管理应该具有更多的灵活性和经常性
3、引入担保公司、融资租赁公司和保理公司等，加大小微贷款资产证券化力度，通过分摊风险的方式达到风险控制的目的
积极发展“大数据风险控制”模式
四、结语：
内 容 摘 要
风险控制是小微贷款的重中之重，小微贷款风险具有整体风险度较高、风险控制难以设计以及一旦造成不良即损失重大等特征。应对小微贷款风险，银行应当确立与小企业共同成长的指导思想，摸索和形成一套适用于小微贷款的风险控制机制，探索引入担保公司等外部机构分摊风险、依托“大数据”技术控制风险等手段。
论小微贷款的风险特征
一、小微企业的定义及现状分析：
在经济领域，小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业及个体工商户的统称。2011年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合发布了«中小企业划型标准规定»，从不同行业、根据从业人员、营业收入和资产总额等指标，把中小企业划分为中型企业、小型企业和微型企业。小型企业和微型企业以及一些个体工商户经常合称为小微企业，因为在税收优惠、银行信贷等方面，它们的待遇没有实质性的区别。从定性而言,单个的小微企业通常产品或者服务种类单一，市场占有率很低或者只是在小范围内有较高的市场份额，规模组织都很小。而小微贷款是银行对小微企业贷款的总称，但是在实际操作中，各家银行规定的小微企业贷款口径差异较大。
近年来随着市场经济和民营经济的发展，小微企业发展迅速，截止2015年末，我国实有小微企业数目高达1169.87万户，占企业总数的76.57%，再加上4436.29万户个体工商户后比重更是达到惊人的94.15%。除了数量的增加，小微企业在国民经济中的重要性也不断提高小微企业解决新增和再就业人数占比达到70%，就业人数占总就业人数的比例达到19.56%；完成新产品开发占比达到80%，完成发明专利占比达到65%；纳税占比已经提高到国家税收总额的50%，中小企业创造的最终产品和服务相当于国内生产总值的60%。
小微企业的高速发展，也为银行带来了前所未有的商机。在2013年，我国上市公司每亿元商业银行贷款所带来的净利润不足0.2亿元，所支持的就业为200余人，而其中小微企业每亿元商业银行贷款所带来的净利润高达0.4亿元，所支持的就业则为惊人的1800余人，分别是上市公司的2倍和9倍。从商业银行的经营收入来看，大企业的商业贷款利率平均为基准利率下浮约10%，而小企业商业贷款利率平均为基准利率上浮约30%。各大商业银行面对这样的香饽饽，纷纷积极跟进，自2013年起各银行的小微企业业务部门相继成立。
但是小微贷款尚未能蓬勃发展立即遭遇到了前所未有的危机，由于自2014年开始全球经济陷入低迷，中国经济结构调整带来的不良贷款暴露压力使得大多数商业银行对小微企业贷款不得不采取更加谨慎的态度，许多商业银行收紧了小微企业贷款，而小微企业自2014年起遭遇的融资难、融资成本高的压力进一步加剧了小微企业的生存困难，而这又反过来再次促使商业银行加大对小微企业贷款的审慎，整个融资体系进入了恶性循环。商业银行的保守使得小微企业的资金需求得不到充分满足，融资缺口很大。根据中国人民银行的调查数据显示，截至2014年底，全国小微企业的资金缺口估值在20万亿左右。
小微企业存在巨大的资金需求和缺口，银行面对巨大的利润诱惑却又犹豫谨慎，其症结在于小微企业贷款的巨大风险，特别是在当前经济形势下行的情势下，一些小微贷款已经风险暴露，且有逐步蔓延的态势。自2015年起，银行业不良贷款急剧增长，其中很大一部分来源于小微贷款，这种现状促使商业银行面对小微贷款更加谨慎。所以，厘清小微贷款的风险特征，分析风险控制的有效措施，是促使小微贷款良性发展的关键。
小微企业的风险特征：
小微贷款整体风险较高，这是由小微企业的自身特征导致的，这些风险特征有些方面可以改变、转化，有些方面则是恒在的。
1、在小微企业的创立初期对一个企业来说最重要的是生产或业务，是生存，而不是管理，生产或业务对初创期小微企业的作用是决定性的。因此，在初创期的小微企业群体中有一些明显的、有共性的特征或不足，但是这些特征或不足是需要辩证地看待，而不是都简单地认为都是缺陷，是陷阱，是地雷。那样的话，几乎绝大部分小微企业都是无法成为客户的。
1-1、初创期特征一：小微企业规模小，收益不稳定。
小微企业很多处于创业初期或者是发展前期，通常规模较小，人员较少，办公和生产场所不大，甚至于部分小微企业没有固定的办公和生产场所，企业年营业收入一般少于500万元，企业的规模几乎无法吸引大型银行的青睐。同时，小微企业发展前景一般也不够明确，缺乏核心技术和核心产品，有不少企业对行业或上游企业依存性较高，从而导致其收益不稳定或存在明显的季节性、周期性特点，资金需求存在“短、频、急”的特点，增加了银行贷款资金的调拨难度、资金成本及资金风险，很难得到银行的支持。
1-2、初创期特征二：抗风险能力弱、贷款违约率高。
我国的小微企业经营范围大都集中在信息传输业、软件和信息技术服务业、物业管理、租赁和商业服务业等第三产业领域。企业初建时注册资本金少，组织结构不完善，小企业主们相对缺乏现代企业管理理念，存在较高的经营风险。此外，绝大部分小微企业员工人数少，管理方式简单，多以家族企业或者朋友入伙等形式存在，存在着法人治理结构不完善、经营管理能力不强、产品科技含量低等问题，企业收益受市场因素较大，抗风险能力较弱，缺乏可持续发展能力。我国很多小微企业缺乏中长期发展目标，企业的经营行为也明显存在短期化特点，也没有财务风险意识，一旦宏观环境出现变化、市场渠道关闭、资金链周转出现紧张等因素，企业就会出现经营困难，绝大部分会迅速倒闭或者破产，导致银行贷款违约。调查数据表明，目前我国的小微企业的平均存活时间一般只有三至四年，能脱颖而出成长为大型甚至特大型企业的几乎是凤毛麟角，因此很多银行出于担心企业无力偿还贷款而不愿放贷。
1-3、初创期特征三：缺乏规范的财务信息和完整的信用记录。
国内的大部分小微企业组织结构不完整，管理能力薄弱，财务制度不健全，财务管理相对混乱。国内小微企业大多是一人多岗，即是会计又是出纳，职责混乱，部分企业特别是初创期的企业甚至没有专职财务、会计岗位的设置。这种情况下导致企业财务核算体系不规范，报表不完整，信息不全面，同时企业又在银行多头开户，核算真实性极差。以有限责任公司或者股份公司形式存在的小微企业，虽然设置了专职会计、出纳等岗位，管理规范性稍好，但是可靠性仍然不高，一个企业存在二本甚至二本以上账本几乎是公开的秘密，一本是真实的账本给股东看，一本是审计或者公开的是给银行看的。这样就造成了银行很难判断小微企业的真实财务状况和经营情况，同时因为需要甄别数据真实性，无形中提高了银行经营成本。另外由于小微企业生存周期短，可收集、采信的信用记录数量少，样本不足，一些初创期小微企业甚至根本没有信用记录，这些都极大制约了银行对于小微企业贷款风险的判断，从而影响放贷的意愿。
小微企业贷款的风险控制相对大公司而言难以设计。“风险”意味着一种可能性，“贷款风险”就是指出现不良贷款的可能性，银行的经营实质上就是风险的经营，任何一笔贷款都有可能成为不良贷款，从而给银行带来损失。因此，银行需要采取一定的措施，把这种可能性尽量降到最低。在一般的贷款业务中，主要通过贷前调查、交易设置和贷后管理等环节来控制贷款风险，减少不良发生的可能性。但是由于小微企业自身风险控制环节的鲜明特性，使得这些在大公司贷款中比较成熟有效的风险控制方式方法显得不那么有效。
2-1、风险控制环节特征一：贷前调查存在明显的“信息不对称”。
贷前调查是了解一个企业情况的基本程序，也是做出业务审批的基本依据。但是如果一个企业的财务报表都是不可信的或者是无法判断真伪的，同时又缺乏响应的征信记录，并且对于企业是否存在其他未知的社会借款或者是小贷公司的借款亦无从查证，这种企业能否成为让银行放心的客户值得商榷。当然这里面需要进行甄别，有些企业可能因为融资需要，制造一些假的财务数据，因为缺乏原始资料，这些财务数据的真实性无从判断，但是有些企业确实是没有这些数据，因为他们的财务是不规范的，企业的财务关系本来就是混乱的。这种情况就导致在大公司贷款中行之有效的贷前调查在小微企业贷款中处境尴尬，不做贷前调查既不合规也不合理，做了贷前调查，拿回一堆的数据却不知道该不该信，哪些可信，哪些不可信，即使通过额外的数据对比得出了一个通过审批的结论,是否放款仍然是一个令人忐忑不安的选择。
2-2、风险控制环节特征二：抵押资产少或担保效力不足。
贷前调查的缺陷也不是不可弥补的，既然小微企业的财务状况令人生疑，那银行可以在交易结构设计上进行风控设计，以弥补缺陷。其中让客户为贷款提供足值的抵押担保无疑是控制风险最有效的方式。但是，小微企业通常资产很少，有限的厂房和生产设备可能价值也不会太高，因小微企业成立中对注册资本不再有要求导致股东也可能对公司不存在出资义务，所以，能提供足值抵押担保的小微企业少之又少，能提供第三方抵押担保的小微企业更加是凤毛麟角，绝大多数小微企业无法提供合适的抵押担保。所以，在小微企业贷款中，最常见的担保方式是保证，而从2014年开始的小微企业银行贷款大量违约情况分析，多发的是行业互保导致的塌方式、崩盘式的大面积违约，且一旦违约几乎不存在合适的解困方案。因此从风险控制的角度来看，保证的效力对小微企业的风险控制至关重要，而恰恰是通常小微企业很难提供具有强担保能力的保证人。比如，一个专门为某知名品牌汽车生产零部件的小微企业，即使他与该集团公司合作多年，即使该集团公司与他尚未结算的货款远远高于他想融资的数额，他还是无法让该集团公司为他的银行贷款提供担保，并且这种企业往往与其他企业并无交集，亦基本不可能提供跨行业的其他强担保。而对企业规模相近的其他企业提供的担保由于相同的特质，对保证人担保能力的调查也是非常困难的一件事，且担保能力会受经济大环境、行业资金面宽松程度、某些突发事件等等影响较大，目前纯担保的小微贷款已经难以被银行接受。
2-3、风险控制环节特征三：贷后监管、检查比较困难。
小微企业不规范的财务和没有规范可言的日常管理制度，导致银行对小微企业贷款的实际监管极为困难，贷后的检查和日常回访可能也难以获得有价值的信息。往往有可能走访企业时还是看到生产红火，各种数据令人放心，没过几天就听到了企业老板跑路的消息。同时，小微企业业务金额小，企业数量巨大，同样管理一个亿的贷款，对应的大公司贷款也就一家、二家企业，对应的小微企业贷款可能不下于100家，传统的贷后检查、回访对银行的人力资源是个巨大的挑战。总而言之，适用于大公司贷款的贷后管理制度在小微企业贷款的贷后管理中是不适用的，是低效而高成本的，银行必须寻求新的、适用于小微企业的贷后管理方法。
小微企业一旦出现风险转化为不良贷款后，往往损失严重，这是由于小微企业的特性决定的。
3-1、抵押物不足值，或者保证能力不足，导致第一还款来源和第二还款来源不足。
前面已经分析过小微企业大多无法提供抵押物，即便能够提供也仅仅是少量的厂房或者是技术含量较低的机器设备等等，没有优质抵押物，而这些抵押物在企业兴盛和衰败时的价值会产生较大的变化。同样，小微贷款的保证人往往可能本来就是与借款人存在千丝万缕的经济或者债务关系，当贷款出现不良时，可能同时意味着保证人的担保能力下降乃至丧失，行业互保就是鲜明的例子和教训。即便是没有经济往来的朋友关系也往往也与借款人规模相当,一旦经济形势有变基本上就泥沙俱下，自身难保，导致保证担保名存实亡。
3-2、小微企业资产有限，不良债务处置方案不多。
由于小微企业财务不规范，交易结算更多地依赖现金结算或者个人账户结算，导致资产转移速度较快，特别是流动资产转移速度更加快，而小微企业的固定资产本来就不多，因此当贷款成为不良时，小微企业通常已经是资不抵债了。在不良债务的处置过程中，几乎难以找到有价值的资产，甚至于如果通过破产对小微企业不良债务进行处置，银行往往发现连参与的意义都没有，因为其资产可能尚不足以支付破产费用。
3-3、小微企业不良资产重组价值不大。
重组在大公司不良债务处置中是一个重要的途径和手段，但是小微企业往往缺乏优质资产，同时往往也缺失过硬的业务和资源，缺少核心技术和专利，因此很难被其他有实力的企业看中，难以通过重组起死回生，而银行出于性价比的考虑，对小微企业的重组也没有太大的主动性。
小微贷款的风险控制：
以上这些特征让小微企业看起来风险很大，但是其实并不尽然，主要原因是在于我们使用了一套并不适用于小微企业的传统银行贷款风险评估和控制模式。传统银行贷款风险评估和控制模式确实是在实践中不断发展完善起来的，在大公司信贷业务中也确实是行之有效的，但是当它使用于小微贷款时，由于小微企业与大公司完全不同的特性，无论在那个阶段风控机制都无法生效或者效果不佳。因此，小微企业贷款的风险其实不一定就那么高，重要的是摸索出一套适用于小微企业的风险评价机制以达到小微贷款风险的控制和规避，通过不断地完善确立小微企业贷款业务的贷前调查、贷款评审、业务设计和贷后管理的风控标准，而不是完全照搬传统大公司的风险评价机制。笔者根据自身的工作经验，对小微贷款的风险控制提出如下意见，供探讨。
首先要确立与小微企业共同成长的指导思想。
小微企业贷款与大公司贷款用途有着实质性的区别，就大公司而言，流动资金贷款基本上是为了补充日常业务的流动性，流动资金贷款对公司整体发展影响非常小，涉及到战略性的融资，则会有固定资产贷款、发企业债、直接融资等等多种选择。但是对小微企业而言，不具备固定资产贷款、发企业债、直接融资等等的条件，而恰恰小微企业发展是生存的唯一选择，不发展就死亡，要发展就必须开展业务、扩大生产，就需要补充流动性，因此任何一笔贷款对小微企业而言都非常重要。通常小微企业主都有深深的危机感，都迫切希望获得稳定的、有保障的融资来源，以保障企业的发展，因此银行在看到小微企业带来的商机的同时，不能将目光锁定在小微企业议价能力低、融资需求强、贷款收益高上面，要有长远目光，不能杀鸡取卵。如果能够确立与小微企业共同成长的指导思想，从小到大，以诚待人，真心陪伴一家小微企业共同成长，银行一定会获得比眼前这些利差更大的收益，同时随着时间的推移，交流的深入，信息不对称的情况就会极大改观，从而更容易进行风险控制。
其次应当摸索和形成一套有别于大公司贷款的风险评估、评审和管控机制。
小微企业贷款风险控制机制与大公司贷款风险控制机制存在共同之处，也存在非常明显的差异，而对贷款风险影响最大的恰恰是这些差异的地方。基于前述对小微企业风险特征的分析，一套适用于小微企业贷款的风险机制笔者认为应当具备下列特征：
2-1：对小微企业经营和业务调查、分析及判断应当着重于对经营情况的调查分析，其次才是财务状况，因为对于小微企业而言，决定贷款是否会逾期的核心因素不是其财务状况而是经营状况；
2-2：对小微企业的优势、成长点和发展前景的研判要优先于对资产的研判，因为是成长点和发展能力决定了小微企业的未来，而不是资产决定了小微企业的未来；
2-3：相比于大公司贷款，小微企业的贷后管理应该具有更多的灵活性和经常性。小微企业的发展并不是一片光明，反而是前途莫测，可能仅仅有20%左右的小微企业能够真真发展起来，这就需要有更加灵活和经常的贷后管理去伪存真，及时淘汰，控制风险，发现这20%的企业并陪伴其共同成长。
引入担保公司、融资租赁公司和保理公司等，加大小微贷款资产证券化力度，通过分摊风险的方式达到风险控制的目的。银行完全可以通过与其他机构、投资者分享贷款利润的方式分摊风险，可以摸索出一条行之有效的共同监管机制，而不是仅仅局限于银行贷后工作人员的贷后监管。
4、积极发展“大数据风险控制”模式，依托互联网技术，通过大数据分析，解决信息不对称的难题。从蚂蚁金服等互联网银行的结果来看，对于小微企业贷款，“大数据风险控制”模式是行之有效的。传统金融的风控主要利用了信用属性强大的金融数据，一般采用20个纬度左右的数据，利用评分来识别客户的还款能力和还款意愿。“大数据风险控制”并不是完全改变传统风控，实际是通过丰富传统风控的数据纬度，首先利用信用属性强的金融数据，判断借款人的还 款能力和还款意愿，然后再利用信用属性较弱的行为数据进行补充，一般是利用数据的关联分析来判断借款人的信用情况，借助数据模型来揭示某些行为特征和信用 风险之间的关系，从而得出较为精确的结果。
结语：
在资本市场日益完善的未来，直接融资会越来越容易，会因为其相对较为低廉的成本成为大公司的主要融资渠道，小微企业贷款将自然而然成为银行业务和利润的主要增长点。未来银行间信贷业务竞争的主战场就是小微企业贷款，而那家银行能够在小微贷款的风险控制中率先取得突破，将必然成为未来的赢家，且将对整个银行业产生深远的影响！
参 考 文 献
1、中国工商局，全国小型微型企业发展报告（R)，北京：人民出版社，2016
2、中国人民银行，2014年金融机构贷款投向统计报告（R)，北京：中国人民银行，2015
