一、引言2
二、互联网金融在中国的兴起与发展现状2
（一）中国互联网金融的兴起2
（二）中国互联网金融的发展现状3
1、在证券行业的发展现状3
2、在金融其它行业的发展现状3
三、互联网金融的特点与优势4
（一）互联网金融的定义4
（二）互联网金融的特点4
（三）互联网金融的优势5
四、互联网金融对证券行业的影响5
（一）没有互联网金融影响下的证券行业5
（二）互联网金融对证券行业的影响6
1、互联网金融对证券行业的挑战6
2、互联网金融下证券行业的的机遇7
五、证券行业的的应对策略与发展方向7
（一）证券行业的应对策略7
（二）证券行业的发展方向8
六、结论9
内 容 摘 要
我们从小就被教导科技是第一生产力。近几十年来，特别是最近的几年，随着互联网技术、信息通信技术、大数据和云计算的迅猛发展，不仅仅使个人的生活的方方面面发生了极大的变化，也使很多行业如唱片、图书和出租车等等行业也发生了翻天地覆的变化。而在这个全新时代下，证券行业也在所难免的受到了极大的影响和发生了一些根本性的变化。在证券行业，佣金宝的出现对当时的证券行业产生的冲击以及给证券行业带来的改变不可小觑。本文就以佣金宝为例，来粗浅的、抛砖引玉的谈一谈互联网金融对证券行业影响及证券行业的应对策略和发展方向。
关键词：互联网金融 佣金宝 证券行业 影响 应对策略
浅析互联网金融对证券行业的影响
——以佣金宝为例
一、引言
近几年来，互联网金融对金融行业的影响我们都有目共睹。阿里巴巴的余额宝，扫一扫就能支付的微信支付、支付宝支付，前几年炒的火热的电子虚拟货币—比特币，方便快捷的贷款方式—P2P网贷，向网友募集资金的众筹等等。而证券行业也因互联网技术、大数据和云计算等的触碰发生了颠覆性的改变，而这个标志性的事件则是2013年11月22日国金证券与互联网巨头腾讯签署为期两年的《战略合作协议》，双方将共同打造金融服务平台，拓展互联网金融；2014年2月20日国金证券与腾讯推出证券行业首个“1+1+1”互联网金融产品—佣金宝。此后，证券行业的各券商也争先恐后的同互联网扯上关系，使互联网金融在证券行业有了井喷式的发展。本文就以国金证券的佣金宝为例，来简单分析一下互联网金融对证券行业影响及证券行业的应对策略和发展方向。
二、互联网金融在中国的兴起与发展现状
近几年来，互联网+时不时就上搜索头条和新闻热点词，而互联网金融也因各种宝宝类产品、三方支付、P2P和众筹等等使人们关注的金融的热点越来越多变化。在中国，互联网金融的兴起，使整个金融行业充满了刺激、挑战同时也有了进步一大步的机遇；而经过几年的发展，互联网金融在中国可谓是百花齐放，百家争鸣。
（一）中国互联网金融的兴起
自20世纪90年代以来，互联网在世界范围内迅速普及，改变了人类生活的方方面面。改变移动通讯、商品零售等多个领域后，金融成为了又一个被互联网颠覆性改变的领域。在中国，互联网技术、信息通信技术、大数据和云计算等现代信息技术的介入，降低了金融市场交易成本，提高了交易效率，强化了海量数据的收集、处理和挖掘过程，更打破了金融体系由少数机构垄断的局面。
在中国，金融行业改革的滞后，使传统金融行业存在很多的缺陷和不足，证券行业的临柜开户、开户营业部办理业务给客户带来极大的不便和极差的用户体验，中小微企业向银行贷款条件苛刻，银行的活期存款年利率只有微乎其微的0.35%，而短期贷款年利率则是4.35%，这样就存在着一个巨大的套利空间。等等的金融行业的例子，说明中国金融行业的改革迫在眉睫，从而孕育开了互联网金融的兴起。
（二）中国互联网金融的发展现状
1、在证券行业的发展现状
在2012年第一场券商创新大会后，券商的五大基础功能—交易、托管结算、支付、融资和投资，被作为重要议题在会议上讨论，自此互联网金融在证券行业开始发展起来。
在2014年2月20日国金证券与腾讯推出证券行业首个“1+1+1”互联网金融产品—佣金宝。佣金宝的显著特点就是其一低佣金，佣金在2014年5月20日零时之前开的户佣金为万分之二，之后到现在都是万分之二点五；其二开户方便快捷，开户只需几分钟且全天7x24小时开户，有系统测试除外；其三券商版的余额宝-金腾通，账户闲置现金在开盘时间正常用于买股票，收市后则参与现金理财业务，是用户账户里的闲钱睡着也能挣大钱；其四业务办理通俗易懂一步到位，现在佣金宝的业务可以选择国金任何一家营业部也可以选择在国金证券官网上办理等等。由此可以看出互联网金融初入证券行业带来的改变。而现在，其他的券商也在努力与互联网金融相融合，国金证券的佣金宝客户端推出理财商城,微信上的佣金宝公众号推出“我的投顾”等等，广发证券推出智能投顾-“贝塔牛”,在互联网金融的催生下证券行业乃至整个金融行业出现了一个新的词—科技金融，即把科技产业与金融产业结合在一起，券商们除了代销基金公司的理财产品外，也开始自己开发产品进行销售等等创新。
更多的券商开始同互联网公司进行合作，并且运用互联网技术、信息通信技术、大数据和云计算来进行产品研发、网络金融、网络基础业务的处理等等方面。
2、在金融其它行业的发展现状
在第三方支付方面，基于互联网的支付清算体系，支付宝支付、微信支付和快钱等迅速崛起，逐步成为人们生活中的一部分。在银行业方面，个人和企业可以通过银行网上柜台办理非现金业务，如招商银行可以选择一天中的任何时候网上办理业务。在众筹方面，开始的时候众筹是艺术家们为了创作而筹集资金的一种手段，而现在众筹的类型五花八门，只要你的项目通过互联网平台的审核并且在互联网平台上公开赢得了满额投资人的投资就可以完成众筹，这样的形式就有点像证券行业的投资银行业务，所以众筹也在或多或少的影响着证券行业的投行业务。在P2P网贷方面，P2P网贷因为其所具备的的高效性、无抵押和便捷性很快在我国流行起来，现在在我国的P2P网贷公司早已过千、只要在网上一搜索P2P网贷就会出来各种各样的网贷公司。基于互联网的不再需要信用卡的支付宝的蚂蚁花呗、京东白条，还有可以提现的支付宝的蚂蚁借呗，可以现金理财的支付宝的余额宝、微信的理财通和平安集团的陆金所等等。
正是因为互联网的出现，才使金融行业越来越方便快捷，种类也越来越来丰富，全然呈现一片欣欣向荣。
三、互联网金融的特点与优势
（一）互联网金融的定义
互联网金融就字面意思来讲就是互联网技术和金融行业的结合。在2012年谢平教授的《互联网金融模式研究》中指出互联网金融是既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式，称为“互联网金融模式”。在中国人民银行在2014年发布的《中国金融稳定报告（2014）》给了互联网金融的定义，互联网金融的定义有广义和狭义之分，广义的互联网金融既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联网开展的业务。狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务。
（二）互联网金融的特点
互联网金融与传统的金融相比，其特点是非常显著的。其一互联网金融借助于互联网技术、信息通信技术、大数据和云计算的迅速发展，通过网络这个平台使操作流程更加简单，双方的信息也变得更加对称，券商们如国金证券不需要再花大成本去开设A类和B类营业部，而更多的考虑开设新型营业部C类，节约了大量的人力，优化了更多的资源配置使金融行业的成本大大下降。其二用户可以不用再到营业部去排长队就可以通过自己的手机佣金宝客户端或电脑上登录佣金宝官网几分钟内完成开户，办理业务、买理财产品也不需要再费时费力去营业部办理，只需要通过佣金宝客户端就可以轻松办理等等这些都得益于互联网使用户办理起来效率大大提升。其三佣金宝上线是全国性的，在没有国金证券营业部的地方也可以通过佣金宝客户端或佣金宝官网轻松完成开户这就打破了之前地域的限制，再者佣金宝在没有系统测试的情况下都是7x24小时开户，这样就不在受制于只有在有中登环境下才可以开户和办理相关业务的限制，从而对于互联网金融来说其不管是在地域上还是在时间上都是覆盖很广的等等。其四虽然互联网金融一片欣欣向荣，但是因为对于新兴事物来说因为我国的信用体系尚不完善，互联网金融方面的法律法规也不健全，使用户的违约成本很低，可能造成监管不力，放大信用风险的可能性。
（三）互联网金融的优势
互联网金融相对于传统金融而言，只要用户手中有一部智能手机或者一台电脑就可以轻松享受互联网提供的金融服务，就算是资金量很小的客户也可以享受到金融服务，这个就使互联网金融具有普遍性。其次，互联网金融能够为用户提供方便快捷的金融服务，而且几乎都是全天候提供，突出了互联网金融的便捷性。另外，互联网金融有传统的金融行业所不能比的海量的数据也就是大数据，通过云计算能快速的分析出每一位用户的需求是什么，能给他们提供适合客户的金融服务，极大的突出了互联网金融以用户为中心的贴心服务。
四、互联网金融对证券行业的影响
在互联网金融没有同证券行业有瓜葛的时期，券商们在证监会和证券业协会的领导下各自规规矩矩的守着自己的三亩地，在自己的三亩地上合规的遵守着各种规则慢步前进着；而在互联网金融同证券行业相碰撞之后，使证券行业发生了天翻地覆的变化，不仅仅给证券行业带来了挑战也给证券行业带来了前所未有的机遇。
（一）没有互联网金融影响下的证券行业
在几年前的证券行业，没有互联网金融出现的证券行业。在开发客户方面，有客户自己来开户形成的自然增长客户；以客户经理通过银行驻点或小区驻点开发的客户，这种形式的开发客户不仅仅效率低而且客户经理需要请客户到营业部才能开户的模式相当不便。在开户、办理业务方面，每个营业部只有每个营业部的权限，开户需要临柜办理，转销户需要到开户营业部办理，变更三方、修改密码等业务都需要到开户营业部办理等等这些开户和办理业务方面给客户的体验极其不好。在服务客户方面，当时的证券行业投资顾问少之又少，能够享受投资顾问服务的客户都是一些资产值达到一定的标准才能享有，大部分的客户都是客户经理在自己进行维护；佣金方面，相关部门都规定了地区的最低佣金，从而使客户的交易佣金都维持在一个很高的水平。在券商与券商之间，因为严格的监管，券商与券商之间的竞争极小，每家营业部只能在自己的范围内来开发客户。在产品业务方面，推出了融资融券业务、约定购回式证券交易和代销一些理财产品等等。
因为证券行业严格的合规管理和风险控制，证券行业既有所规则一直保持不变，也有所突破，是证券行业稳步发展着。
（二）互联网金融对证券行业的影响
当互联网时代金融渗透到证券行业，首当其冲的则是在券商收入里面占大头的经纪业务，使证券行业带来了翻天地覆的变化，给证券行业敲响了警钟，如果不顺应历史潮流进行变革的话将会被淘汰出局。每一次新事物的出现，对于传统的事物来说既是一种挑战，也是一种融入新事物的机遇。而提出佣金宝的国金证券就是一个很好的例子。
1、互联网金融对证券行业的挑战
经纪业务在券商所有的业务之中是重中之重，因为券商绝大部分的收入就是来自于经纪业务。佣金宝在推出之际，提出的佣金就是万分之二，这个一推出在当时的证券行业产生了极大的冲击。在互联网金融的模式下，证券行业的营业收入特别是经纪业务的营业收入因为低佣金甚至是零佣金的出现大大下降，使证券行业的竞争越来越大，而众筹也由最开始的简单的为了自己的创作筹集资金而多样化发展有了债权众筹和股权众筹等从而也威胁着投行业务的发展，使受到互联网金融冲击很大的券商不得不考虑转型，而还没受到互联网金融或者受到冲击很小的券商们也开始考虑今后的发展道路。
互联网金融对于传统证券行业来讲是一个新兴事物，而互联网金融依托的是强大的互联网技术和信息技术，对于券商之前很多员工都是专业的、金融知识很丰富的员工，很少有精通互联网金融这一块的人才，券商应多多储备这方面的人才，以应对越来越激烈的竞争。
互联网金融在我国证券行业的的发展起来的时间还很短，但发展速度很快，这就会因为时间差的关系导致现行的法律法规与当下互联网金融存在着一定的冲突和互联网金融的创新使其没有法律可依，存在一定的监管混乱和监管空白。
2、互联网金融下证券行业的的机遇
对于受互联网金融影响最大的经纪业务来说，佣金宝带来的低佣金效应和各个地区都可以通过网上直接开户，使券商们收到很大的冲击，而其所在的国金证券在短时间内营业收入受到影响，但是因为其开户、处理业务的便捷性，使国金证券的市场占有量和市场成交量得到显著提高，也使国金证券从西南片区的一个小券商变得在整个证券行业都人人知晓。
互联网金融依托的是互联网技术和信息技术，只要能通过互联网解决的事情就不需要用户再到营业部去办理，对于佣金宝客户来说，用户如果要办理融资融券、创业板转签和港股通等业务都可以通过佣金宝佣金宝官网或佣金宝手机客户端进行办理，这样对于国金证券来说很多客户就不需要再从很远的地方到营业部来办理业务，对于券商来说就可以不用再开设经营成本大的A类营业部或B类营业部，可以多多开设经营架构相对简单的C类新型营业部。
因为互联网的融入,正如马云在2016年阿里云栖大会演讲中所表示：“纯电商时代很快会结束，未来的十年、二十年，没有电子商务这一说，只有新零售，也就是说线上线下和物流必须结合在一起，才能诞生真正的新零售。”所以“双十一”的时候就有优衣库的线上购物线下提货。而在证券行业传统的证券行业就是线下，而提供互联网金融服务的公司就是线上，对于证券行业来说，马云提出的“新零售”概论也是一种启示。
证券行业从在中国因其严格的风险监控和合规管理，一路下来已经有着非常丰富的经营、风控和管理经验，而互联网金融发展的时间还很多，很多方面都有所欠妥，证券行业的这些经验就为互联网金融在证券行业的发展提供了有力保证。
互联网金融的本质，是金融业务运用了互联网技术，其业务原理与传统金融业务不可分割。互联网金融在短期内的迅速发展，必将在证券业务创新、业务开展方面面临人才的匮乏。传统证券行业经营证券业务多年，其互联网金融业务的创新性、复杂度虽然与当下的互联网金融无法比拟，但毕竟起步较早，传统的证券行业的专业人才能为是互联网金融在证券行业发展的坚实的基础。
五、证券行业的的应对策略与发展方向
（一）证券行业的应对策略
互联网金融对证券行业的影响我们都都有目共睹，对于证券行业来说既是挑战又是机遇，证券公司应以互联网技术、信息通信技术、大数据和云计算为依托，转变之前传统的经营理念，改变其价值创造和实现的方式，依托网络平台进行业务创新和服务创新，丰富金融产品，提供个性化服务，以客户为中心，满足不同客户的多元化需求。
（二）证券行业的发展方向
在互联网金融的背景下，为快速适应新的金融市场环境，很多券商开始积极探索与互联网公司合作的模式。加速互联网与金融融合，可以改变目前券商以实体营业部为核心的业务拓展模式，向“新零售”一样线上线下相结合的模式发展，线上平台定位未来标准化、大众化、规模化的业务与服务，而实体营业部定位于逐渐向综合理财、财富管理方向转型，根据不同的客户的不同需求提供不同的金融服务，提升用户体验满意度。
随着智能手机的普及和金融市场的不断 成熟，互联网金融也将进入更为复杂的局面，竞争也会越来越激烈。为更好的应对竞争，证券公司应保持并不断强化自身的优势，提供专业的产品和服务水平，以更好的迎接互联网金融。一方面是传统的业务服务水平的提升，让金融服务变得更加透明和信息更加不对称。另一方面，客户分类管理和服务的整合优化，客户体验的改善，都有赖于券商内部业务的有效整合，以及产品打造能力的提高和不断地创新。
传统的证券行业大多是以经纪业务为主要发展对象，从而往往会忽略掉其他的业务发展。在互联网金融的影响下券商不仅仅要发展创新经纪业务，也要在新的金融市场环境下，发展其他方面的业务全方位发展。金融理财产品销售、网上业务办理特别是消费支付和综合金融账户等都可以是互联网证券业务尝试的内容。目前，券商可以通过自建电子商务平台，销售自有或者其他金融机构开发的标准化金融产品；或与互联网企业在资源和技术上深度合作，销售自有产品和服务等。
证券行业一直都有着严格的风险监控和合规管理。如果在互联网金融的新环境下，客户的账户不能得到较好的安全保证，则会带来较大的安全隐患，导致客户流失。因此，互联网金融交易的重点应保障账户的安全性，防止客户的资金和信息被盗。把证券公司良好的风险控制和合规管理融入到互联网金融监管上以使客户的账户安全有保障。
六、结论
现如今，互联网已经深入到人们生活的方方面面，毋容置疑，未来的社会是一个属于互联网大时代的社会，这是不可阻挡的历史潮流。互联网技术的发展为金融行业，尤其是给证券行业带来了挑战和机遇。证券公司应抓住互联网金融发展的重点，提高自身金融交易能力，发挥业务优势，充分抓住互联网发展的机会，改变证券行业的传统运营方式，吸引优质客户，并达到提升盈利的目的。而券商也正慢慢的融入其中加快自己的转型，在互联网金融的影响下，未来的改头换面的证券行业值得期待！
参 考 文 献
1、中国人民银行，金融机构人民币贷款基准利率调整表，2015-10-24
2、中国人民银行，金融机构人民币存款基准利率调整表，2015-10-24
3、谢平，《互联网金融模式研究》，新金融评论, 2012(12):11-22
4、中国人民银行，《中国金融稳定报告（2014）》，2014-04-29
5、赵昌文、陈春发、唐英凯，《科技金融》，科学出版社，2009-10
6、国金证券官网，.gjzq.com.cn
