一、绪论
1.1 理财银行理财产品现状及发展趋势…………………………………………4
二、理财业务发展现状……………………………………………………………4
2.1理财产品发展迅速，投资热点变化快……………………………………….4
2.2理财产品规模迅速增加……………………………………………………….5
2.3 2008年理财产品发行情况和特点展现……………………………………..5
三、银行理财的概念……………………………………………………………….6
3.1 银行理财的概念……………………………………………………………….6
3.2 投资理财的分类……………………………………………………………….7
3.3 理财产品的研究现状………………………………………………………….8
四、银行理财产品的发展趋势及存在风险……………………………………….9
4.1 存在风险……………………………………………………………………….9
4.2 趋势分析……………………………………………………………………….9
五、推动我国银行理财产品的创新举措………………………………………….10
5.1 推动客户群分类……………………………………………………………….10
5.2 加强银行从业人员教育……………………………………………………….10
六、结语…………………………………………………………………………….11
6.1 结语…………………………………………………………………………….11
内 容 摘 要
伴随我国市场经济的发展，国民收入体制的调整和完善，我国居民的收入和支出正在慢慢增长。同时，因为生活中的许多无法预料的事，使得个人理财需求增长迅猛，发展金融理财市场，在微观上看有利于改善家庭个人的收入，在宏观上看，可以实现我国的资源的有效配置，加强金融理财市场的管理，促进其有效发展对促进我国经济和谐发展意义重大。本文阐述了金融理财市场的相关概念，深入分析了金融理财市场的发展过程，并对金融理财市场的发展方向进行了相应的探讨和思考。
关键词：理财价值； 投资风险； 金融创新
理财银行理财产品现状及发展趋势
1.1伴随着中国经济的几何级数增长，中国居民的经济收入飞速增长，个人财富规模不断扩大，个人理财市场发展空间日益增加。我国商业银行理财产品时间较短，还存在着一些问题，且正面临着日益增长的竞争压力。银行就必须提高理财业务的综合竞争力。
二、理财业务发展现状
2.1 理财产品发展迅速，投资热点变化快
在目前的银行理财产品发行主体中，主要包括了国有银行、中资股份制银行、外资银行城市商业银行、农村商业银行等。就目前市场上流行的银行理财产品而言，主要包括以下几种：结构性理财产品、外币理财产品、人民币理财产品、代客境外理财(QDII)等。我国商业银行理财产品的发展过程大体可以划分为以下几个阶段。
第一阶段：2004年8月之前。
2000年9月，中国人民银行改革外币利率管理体制，随着该政策的出台，外汇理财产品开始快速发展，并在今后几年的时间里一直处于银行理财产品市场的主导地位，但就整个银行理财产品市场而言，没有形成各家银行相互竞争的格局。由于银行刚刚进入理财产品市场，对市场的理解和产品的定位仍然处于萌芽阶段，缺乏进行有效的市场分析和重点理财产品的发展规划，也缺乏对理财产品的设计和研究。对于这个时期的投资者而言，银行理财产品的出现无疑增加了投资方向和银行产品的选择，但投资者需要一些时间来理解和接受这种新兴理财产品。
第二阶段：2004年8月—2006年。
随着国家相关政策的鼓励和国内股市的好转，商业银行获得了人民币理财资格，开始着手进行人民币理财产品的设计，并积极推出人民币理财业务，人民币理财业务开始迅速升温，而理财产品投资热点主要集中在银行间债券市场。
第三阶段：2007年至今。随着银监会对于商业银行理财业务风险管理指引、理财业务管理暂行办法、代客境外理财等系列规章制度的出台。人民币理财产品开始火爆，各商业银行都推出了很多人民币理财产品，越来越多的投资者开始关注人民币理财产品。同时，商业银行尝试并批量推出了与黄金、汇率、利率、商品等挂钩各种基础资产挂钩的理财业务，银行理财产品发行规模扩大很多。到了2008年，银行理财产品的推出种类和投资方向出现了一些变动，由于股市的低迷、政府信贷政策的收紧以及投资者对理财产品稳定收益的重视，股票、基金类理财产品逐渐冷淡，信贷类理财产品开始升温，占据了银行理财产品市场的壁江山，成为2008年最热点的投资品种。
2.2 理财产品规模迅速增加
2007年，我国各银行发行的人民币理财产品有3062只，到2008年，我国有59家左右的银行参与发行了5263款银行理财产品，理财产品发行总数远超2007年的水平，增长了71.88%。理财产品的发行规模也从2006年的4000亿元规模，增加至2007年的8190亿元，2008年理财产品发行规模已经突破万亿。就2008年而言，我国商业银行每月基本推出300余个理财产品，到了8月份达到顶峰，共发行了600余个理财产品。由于2008年金融危机的影响和深化，对国内和国际资本市场都产生了较大的影响，这种影响主要集中在理财产品的投资方向上。在这种背景下，银行推出了许多信贷类理财产品，一定程度上弥补了市场理财产品的缺乏，并迅速成为市场主体，理财产品规模继续保持增长。同时，信贷类理财产品受到投资者的欢迎和接受，而且越来越多的投资者开始关注和重视债券和货币市场类理财产品，债券和货币市场理财产品总数占到了市场总量的22.9%。
2.3 2008年理财产品发行情况和特点展现
2008年最突出的一个特征是信贷类理财产品的大量发行，信贷类理财产品在2008年共发行了2575款产品，市场占比48.9%。这样火爆的发行主要由于以下的原因，信贷类理财产品受到政府的政策影响很大，在政府信贷政策收紧的情况下，银行通过发行信贷类理财产品来增加信贷额度，导致信贷类理财产品发展较快；相反在政府信贷政策放松的情况下，信贷类理财产品发展则会较慢。2008年上半年我国信贷政策较紧，信贷类理财产品发展很快；到了下半年，由于信贷政策趋于放松，以及存贷款利率开始走低，信贷理财产品的收益率被降低，从而导致很多理财产品终止或取消，进行重新的定价，信贷类理财产品发行量较08年上半年有所下滑。2008年的另外一个现象是外币理财产品和QDII理财产品的惨淡收场。由于受金融危机影响最大，导致该类理财产品收益率下降很多，外币理财产品和QDII理财产品整体表现较差，很多理财产品都出现了负收益。究其原因，主要是由于08年美国、欧洲等各国相继进入降息通道，而外币理财产品的投资方向主要为银行间债券市场和外汇市场，其收益率与伦敦同业拆解利率和香港同业拆解利率相联系，从而极大的影响到了理财产品的收益水平。
三、银行理财产品的概述
3.1银行理财的概念
1、平衡收支
收入和支出的同步性是我们需要理财的主要原因。理财就是站在整体的角度，订立一生的目标与计划，让我们在人生的各个阶段都能轻松应变，在保证财务安全的前提下享受更高质量的生活，实现一个生活无忧、合理有序的生活状态。
2、积累财富
通过理财，我们可以采用正确的投资态度和方法，在每一个时期使自己手中的金钱在风险可承受的范围内产生最大的效益，更快地积累到实现各种目标的资金，并在需要资金的时候有充足的现金可供支配。
3、明白自己的需求
理财的一个非常重要的价值是让理财的人思考并清楚自己真正的需求,然后将财务资源科学地分配到需要的地方。有很多人尽管很会赚钱，也积累了很多的财富，但其生活品质却并没有随着其财富的增加而同步提高。这都是因为他们并没有明白自己真正的需求，从而导致财富消费的效用不大。
4、保障生活规避风险
现代社会人人面对的是一个瞬息万变的世界，风险无处不在。我们时刻都有可能遭遇意外事件。无论是诸如事业、疾病伤残、意外死亡等与我们自身相关的微观风险还是我们个人无法控制的像通货膨胀、金融风暴、政治动荡等的宏观风险，这些风险如果发生都会给个人的财务安全以至日常生活带来巨大的冲击，而一个科学的财务资源的安排则可以事先采取有针对性的防范措施，当风险来临时不会惊慌失措。
商业银行作为一个新型的中间业务，银行理财产品近几年在我国的发展迅速，规模逐渐加大,增强了商业银行的核心竞争力，就用商业银行来分析一下我国的理财产品的发展前景。
3.2投资理财的分类
根据投资领域的不同银行理财产品有着不同的投资领域，据此，理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDⅡ型产品。
债券型理财产品指银行将资金主要投资于货币市场，一般投资于央行票据和企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。
在这类产品中，个人投资人与银行之间要签署一份到期还本付息的理财合同，并以存款的形式将资金交由银行经营，之后银行将募集的资金集中起来开展投资活动。投资的主要对象包括短期国债、金融债、央行票据以及协议存款等期限短、风险低的金融工具。在付息日，银行将收益返还给投资人；在本金偿还日，银行足额偿付个人投资人的本金。
信托公司通过与银行合作，由银行发行人民币理财产品，募集资金后由信托公司负责投资，主要是投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。如新股申购，甚至房地产投资都可以纳入理财产品的投资标的，这意味着普通投资者投资信托的机会很多。投资人主要通过银行购买信托产品，目前像农业银行、中信银行都有相关的产品问世。
挂钩型理财产品也称为结构性产品，其本金用于传统债券投资，而产品最终收益与相关市场或产品的表现挂钩。有的产品与利率区间挂钩，有的与美元或者其他可自由兑换货币汇率挂钩，有的与商品价格主要是以国际商品价格挂钩，还有的与股票指数挂钩。为了满足投资人的需要，这类产品大多设计成保本产品，特别适合风险承受能力强，对金融市场判断力比较强的投资者。
QDⅡ型理财产品简单地说就是投资人将手中的人民币资金委托给被监管部门认证的商业银行，由银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给投资人的理财产品。例如：光大银行发售的“同升三号”股票联结型理财产品，投资于全球著名的金融公司股票，精选了全球5个金融子行业中市值最大公司，分别为：花旗集团、美国国际集团、高盛集团、汇丰控股、瑞士银行。
3.3 理财产品的研究现状
我国银行理财产品市场从无到有，产品种类和发行规模快速发展，参与理财产品市场的银行数量增长迅猛。2011年银行理财产品呈井喷式发展，2012年产品发行规模增长缓慢，在月末与季末有明显突增，这一方面是商业银行为了规避监管，利用银行理财产品进行“高息揽储”；另一方面是由于部分社会财富流向于信托、基金等发展较快、投资方向较广、收益率较高的金融机构。
今年我国148家商业银行共发行理财产品42350款，相对于2012年商业银行共发行29406款理财产品，发行量增长约44%。在这42350款产品中，人民币理财产品合计40775款；外币理财产品合计1575款。若分期限类型来看，1至3个月期限理财产品占比最高，达55%；其次为3至6个月期限理财产品，占比为25%。
银行理财产品的“爆发”与我国社会财富的持续积累密不可分。央行数据显示，2013年1月，我国居民储蓄已突破40万亿元大关，至2013年8月，我国居民储蓄余额已连续3个月突破43万亿元。在此背景下，相关统计数据显示，截至今年12月初，我国银行理财资金余额突破10万亿元，与2012年底我国银行理财资金约7.1万亿元相比，不到1年的时间即增长约3万亿元。
从理财产品的预期收益率来看，今年的银行理财产品收益率明显呈现前低后高的走势。2013年年初，我国银行理财市场延续了2012年的趋势，收益率处于较低水平，而在经历今年6月的“钱荒”过后，收益率则高歌猛进。从年中开始，银行理财产品平均预期收益率连续5个月走高，继10月份创下全年高点4.9%后，11月再次刷新纪录，达到5.07%。
自6月末银行间市场流动性紧张后，银行间市场的资金紧张情况一直难以缓解，银行理财产品的平均预期收益率也随着利率中枢的上移而不断攀高。临近年末，银行理财产品的平均预期收益率更超6月末“钱荒”期间的平均水平。
若从到期产品的收益率方面考量，2013年1月至12月期间，到期的银行理财产品共计39185款，其中披露到期信息的理财产品占比为72%。在披露到期信息的理财产品中，165款理财产品未达最高预期收益率，其中146款为结构性理财产品。在2013年披露到期信息的理财产品中，未现负收益产品，只有6款产品实际收益率为零。与之相比，2012年共有13款产品零负收益。
四、银行理财产品的发展趋势及存在风险
4.1存在风险
购买商业银行的理财产品的客户需承担投资过程中可能存在的风险，购买一只理财产品，便意味着愿意承担相应的风险。
(1) 市场风险
投资者所购买的理财产品面临的市场风险也大。
(2) 信用风险
理财产品的投资如果与某个企业或机构的信用相关，如果这个企业发生违约、破产等情况，理财产品投资会蒙受损失。
(3) 流动性风险
在理财产品存续期间，投资者在急用资金时可能面临无法提前赎回理财资金的风险或面临按照不利的市场价格变现所致的亏损风险。
(4) 通货膨胀风险
由于理财产品收益是以货币的形式来支付的，在通货膨胀时期，货币的购买力下降，理财产品到期后的实际收益下降，这将给理财产品投资者带来损失的可能，损失的大小与投资期内通货膨胀的程度有关。
(5) 政策风险
受金融监管政策以及理财市场相关法规政策影响，理财产品的投资、偿还等可能不能正常进行，这将导致理财产品收益降低甚至理财产品本金损失。
(6) 操作管理风险
银行是理财产品的受托人，其管理、处分理财产品资金的水平，以及其是否勤勉尽职，直接影响理财产品投资的理财收益的实现。
(7) 信息传递风险
商业银行将根据理财产品说明书的约定，向投资者发布理财产品的信息公告，如估值、产品到期收益率等。
(8) 不可抗力风险
自然灾害、战争等不可抗力因素的出现，将严重影响金融市场的正常运行，可能影响理财产品的受理、投资、偿还等的正常进行，甚至导致理财产品收益降低甚至本金损失。
4.2趋势分析
近几年，银行理财产品市场一直致力于短期投资，短期债券市场趋于饱和，短期收益率曲线初步形成，中长期市场存在空白点。在短期理财产品发展比较成熟的情况下，银行应集中自己的资源优势，进行项目投资，发展中长期投资理财管理。国内结构性产品起源于2002年的结构性存款业务，2005年我国第一只人民币结构性理财产品推出，随着银行理财产品回归“代客理财”的本质，基于风险定价的结构化产品更符合财富管理的本质。结构性理财产品的挂钩标的涉及汇率、利率、股票指数、基金、期货、黄金等全球主要投标资产，范围涵盖了成熟市场和新兴市场，未来银行理财产品的主力军将是通过嵌入衍生合约实现风险披露和转移的结构化产品，以及投资于资产证券化、金融衍生品等创新投资标的的银行理财产品。
在我国存款利率偏低的情况下，银行理财已成为我国居民投资理财的重要渠道。随着互联网技术的不断进步，金融服务模式日新月异，银行理财产品的销售模式也由传统的柜台模式逐渐转化为电子化模式。2010-2012年间，银行理财产品与互联网相结合的模式更加紧密，理财终端、手机银行、网上银行等电子化销售渠道愈来愈普遍。电子商务服务平台也进一步发展，比如交通银行的“淘宝旗舰店”、建设银行的“善融商务商城”还有不少银行力推手机银行，使客户能通过手机银行购买银行理财产品，在节约成本的基础上，使收益率普遍高出同期限理财产品的0.1%-0.5%。
五、推动我国银行理财产品的创新举措
5.1 推动客户群分类，实行差异化营销不同的客户群体对于个人理财产品的需求是完全不同的，这就要求商业银行在进行理财产品的市场定位时有必要实行差异化的市场定位策略。面对不同的客户，他们自身的资产以及对于风险的偏爱程度不同，不仅仅表现在对理财产品的种类上，还表现在对于利率和销售方案的个性需求上。目前商业银行提供的理财产品种类多，但是商业如果不能找准自己的定位，推出有特色、市场适应性更好的理财产品，那就不能将自己与其他的商业银行区分开来。这就要求商行基于自身的定位，向特定的目标客户提供特定的金融产品和金融服务，运用特定的管理和营销策略，更大程度地提高客户的满意度。加强对理财产品的信息披露制度，完善信息制度建设，把最新鲜的理财信息及时地传递给客户，方便客户做出理财投资的计划。
5.2 加强银行从业人员教育，目前我国理财产品从业人员的素质影响到了我国商行理财产品的发展，所以加强对商业银行理财产品素质的建设是十分有必要的。要想提高理财产品从人员的素质，要自觉通过学习接受再教育，主动提高自己的服务质量和服务水平。要有意识的加强专业化的服务和培训，提高对理财业务从业人员选拔标准，争取能够建立起一支高素质、业务熟练、营销和沟通水平较高的理财业务从业队伍。
六、结语
6.1 在改革开放、全球经济一体化的时代背景下，伴随着中国经济的飞速发展，中国人民生活水平的不断提高，我国居民对于理财产品的需求飞速增长，商业银行对理财业务的不断创新，国家政策的推动和发展，我国商业银行的个人理财业务会发展的越来越好，理财业务在国民金融中的地位会越来越高，全民理财不再是梦想。
参考文献：
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