中小企业的发展早已成为支撑经济发展的主力军，然而，在我国金融市场还不是很完善的背景下，中小企业融资难的问题显得愈加突出，融资难问题也成了经济持续发展的一个瓶颈。中小企业是劳动力就业的主要载体，化解中小企业融资难的问题，对增加劳动力就业、稳定经济增长和保持社会安定都具有重要的意义。本文通过对中小企业融资难的原因及问题进行分析研究，针对性地提出相关建议及措施，为中小企业的发展提供新的动力。
【关键词】:中小企业、融资困境、问题、对策
目 录
引言3
一、我国中小企业融资现状分析3
二、我国中小企业融资难的原因分析3
（一） 中小企业发展先天不足，后天畸形，信誉形象不高3
1、经营风险高3
2、中小企业整体信用形象欠佳3
3、中小企业财务管理水平偏低3
（二） 金融体系还需细化，银行信贷管理机制不够完善3
（三） 外部环境的天然缺陷。4
1、政府政策支持不够4
2、中小企业贷款业务量大、金额小、成本高4
3、当前我国证券市场不成熟4
三、解决我国中小型企业融资困难的对策4
（一） 完善法律法规建设，建立多层次、多样化的金融市场体系4
（二） 完善金融监管制度，树立企业的信誉度4
（三） 发挥宏观调控的作用，构建良好的融资环境4
（四） 保护中小型企业投资者的利益，规范和发展中小企业融资4
（五）拓宽中小企业的融资渠道，资金信托4
1、融资机会较高5
2、融资手续简单5
3、广告效应明显5
4、融资额度较大5
5、职工的激励手段5
浅谈我国中小企业融资困境及其解决方案
引言
无论发达国家还是在发展中国家的实践证明，中小企业是社会经济生活中不可或缺的重要组成部分，在国民经济中发挥着重要的作用。但是，中小企业在高速发展过程中，所得到的资源却相当匾乏，特别是中小企业融资困境问题一直制约了中小企业的规模发展和技术升级。那么是何种因素制约了中小企业融资在信息不对称的情况下又如何解决中小企业融资困境问题已成为学术界和实业界的一大攻关课题。
一、我国中小企业融资现状分析
改革开放以来，特别是最近十几年以来，中小企业在我国经济运行中发挥着越来越重要的作用。早在2003年，我国GDP的56%、社会销售额的59%、税收的46%、出口额的62%和就业的75%，都是由中小企业创造、提供或贡献的。
然而，中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的作用是极不相称的，就连应届文档生找工作都不太愿意选中小企业，这种尴尬的地位限制了中小企业的发展，一定程度上说，如果不打破融资这个瓶颈，中小企业就永远只能是中小企业，无法成长。而一旦解决了这个问题，中小企业难保不像森林中长期被大树遮蔽的小树，在充足的阳光与养分的滋养下，飞速成长为大企业，成为名企强企。
二、我国中小企业融资难的原因分析
（一） 中小企业发展先天不足，后天畸形，信誉形象不高
1、经营风险高
中小企业规模小、势单力薄，对市场影响力很有限，缺乏与大企业竞争的物质基础，极易成为不正当竞争的牺牲品；中小企业获取市场信息的能力较弱，使经营决策缺乏信息基础，很难立足信息社会；多数中小企业研究开发投入能力有限，创新能力受到制约。这一切导致了中小企业较高的经营风险。
2、中小企业整体信用形象欠佳
中小企业逃避银行债务严重，信用观念淡薄，严重影响了中小企业整体信用形象。
3、中小企业财务管理水平偏低
报表账册不规范，财务信息失真现象较严重，导致金融企业对中小企业“惜贷”。
由于以上三个原因，致使金融企业不愿意或者说不敢给中小企业贷款，导致中小企业融资雪上加霜。
（二） 金融体系还需细化，银行信贷管理机制不够完善
近几年，国有商业银行推行集约化经营和授权经营，实行严格的责任追究制，贷款审批权逐级上收。这种高度集中的信贷管理模式严重制约了信贷资金对中小企业的投入力度。同时，商业银行将盈利最大化作为主要经营目标和执行严格的不良贷率考核制度的前提下，对中小企业的贷款申请也相当谨慎，在一定程度上影响了银行贷款的积极性。因此，信贷市场定位在重点行业，重点项目和重点企业，集中资金投向大企业、大项目。而对管理不甚规范，效益不稳定，信用难以掌握的中小企业往往冷漠疏远，从而造成了一方面大企业实际借款数项明显小于其授信额度，形成银行部分资源闲置， 盈利方面中小企业却融资困难的不合理现象。
（三） 外部环境的天然缺陷。
1、政府政策支持不够
政府在“抓大放小”的过程中，支持中小企业相应措施很不配套，不但优惠政策少，反而面临着不公平的政策环境。
2、中小企业贷款业务量大、金额小、成本高
不少银行对中小企业资金需求不重视，导致中小企业向银行贷款更加困难。
3、当前我国证券市场不成熟
中小企业通过证券市场发行股票或债券融资非常困难，中小企业缺乏适合自身特点的直接融资方式。
因而，中小企业融资更加困难。
三、解决我国中小型企业融资困难的对策
（一） 完善法律法规建设，建立多层次、多样化的金融市场体系
我国中小企业信用体系发展缓慢，很大程度上与我国尚未制定统一的信用法律有关。我国现行征信法律主要是《征信业管理条例》，然而其中并没有对中小企业征信进行特殊规定。我国应借鉴美国经验，一方面，完善中小企业征信法律法规，规范中小企业信用信息的使用，并注重征信数据的保护；另一方面，鉴于我国征信机构业务缺乏专门的法律制约，应该规范征信机构的信用信息采集、使用、披露等行为。
（二） 完善金融监管制度，树立企业的信誉度
人民银行提出了通过建设中小企业信用体系作为突破口，建立中小企业信用档案，全面、客观地记录中小企业基本信息和经营活动，以此来反映企业的信用状况，达到银行信息对称。中小企业没抵押、没担保，但有信用也可考虑。通过将企业基本信息、遵纪守法信息、经营情况、财务信息等建成数据库，并通过该系统的建设，影响和规范企业诚实守信，重合同讲信用，同时帮助商业银行控制信用风险， 也为中小企业获得贷款提供沟通渠道。
（三） 发挥宏观调控的作用，构建良好的融资环境
中小企业融资难的一个重要原因是缺乏可供抵押的资产和信用担保，各国政府都建立了一套比较完善的中小企业信用担保机构体系。美国中小企业管理局(SBA)的主要任务是以担保方式促使银行向中小企业提供贷款，其资金是由联邦政府出资，国会预算拨款。日本中小企业信用担保体系由信用保证协会和中小企业信用保险公库组成。基于目前的中小企业的资金困难甚至会导致关闭破产的局面，我们迫切需要尽快建立和进一步完善我国中小企业的信用担保体系。我国中小企业信用担保体系建设已对改善中小企业发展的信用环境发挥了重要的促进作用，并在一定程度上缓解了中小企业问接融资难的问题。可以借鉴发达国家对中小企业所采取的各种金融支持政策和手段，努力改善创业环境，加大对中小企业的扶持力度，帮助我国中小企业摆脱融资难的问题。务必设立专门的政府部门和政策性金融机构，鼓励创业投资和风险资本以促进高新技术对中小企业的发展。我们国家应该充分吸收发达国家的成功经验，根据我们的国情，设立相关部门，改善中小企业发展的环境。
（四） 保护中小型企业投资者的利益，规范和发展中小企业融资
通过一些合约安排，让具有道德风险行为的一方承担其道德风险造成的损失。设计风险共担的合约，保持中小企业管理人相当的股份，完善中小企业的激励机制。
（五）拓宽中小企业的融资渠道，资金信托
资金信托定义：是指委托人基于对信托公司的信任，将自己合法拥有的资金委托给信托公司，由信托公司按委托人的意愿以自己的名义，为受托人的利益或特定目的进行管理或者处分的行为。单一资金信托只有单个委托人，将一定金额的资金委托给信托公司，信托公司以自己的名义向信托资金使用人提供资金，用于指定项目，并约定在一定期限内回收本金及收益的信托业务。信托公司作为资金的归集主体，集中社会上的闲置资金（集合信托方式）或特定人员的闲置资金（单一信托方式），为中小企业提供资金来源。
1、融资机会较高
在银行融资好比大家都挤着过一座独木桥，通过的概率自然极低；而信托公司面临的客户是有限的，并且较大的客户多是选择上市、银行授信、发行债券等方式，所以为中小企业留下的融资空间大了，融资成功的机会就高。
2、融资手续简单
在信托公司融资主要是通过信托公司的审查，信托公司通过后报银监局审批或备案即可。信托公司是一个独立运作的有限责任公司，审批程序简化，通常由公司内部决策会通过即可；相比银行手续简化、效率明显提高。
3、广告效应明显
因为信托的发行面向社会公众，老百姓和公司在购买信托产品时，必然会关注信托资金的使用对象，而信托公司发行产品时的宣传，无疑给融资的中小企业做了一个免费的广告。
4、融资额度较大
信托资金来源于公众投资者，资金来源渠道广，资金募集规模可以较大，对于中小企业一次募集额度可以达到2000－3000万元。
5、职工的激励手段
单一信托的委托人可以全部是本企业职工，对企业而言，该信托产生的信托收益全部为本企业职工享有，因此可视为对本企业员工的福利。而且采用单一信托贷款，借款企业综合费用成本低，所以在相同的融资成本下，单一信托委托人即企业内部职工可获取更多的信托收益，该收益高出银行同期存款利息一倍左右，并且不需交纳个人所得税。而且，该收益来自于企业贷款利息，企业可以在所得税前列支，是企业与职工的双赢。
我国经济的高速发展离不开中小企业的健康发展，中小企业需要银行等金融机构对其进行融资性贷款以解决企业发展初期资金紧缺问题。发展中国商业银行对中小企业融资渠道，解决中小企业的融资问题。
【参考文献】
[1]张竹云.我国中小企业融资问题与对策探析[J].湖北经济学院学报(人文社会科学版),2014(2):33-34.
[2]朱雪芹,李仁江.我国中小企业融资现状、存在的问题及对策[J].中国集体经济,2015(27):83-85.
[3]于傲洋.中小企业融资存在的问题及对策研究[J].商场现代化,2015(29):118-120
[4]王淑芹,孙凯宁.中小企业融资存在的问题及对策研究[J].企业技术开发月刊,2015(5):111-112.
[5]郭娜.政府?市场?谁更有效——中小企业融资难解决机制有效性研究[J].金融研究,2013(3):194-206.
[6]钱兵兵,朱海铭,张瑞峰.中小企业融资过程中存在的问题及对策研究[J].新商务周刊,2016(8).
[7]李桂娟.中小企业融资存在的问题及对策研究[J].企业文化旬刊,2015(8):111-112.
