一、引言3
（一）研究目的3
（二）研究意义3
（三）已有研究综述3
二、保险公司传统绩效评价体系介绍3
三、传统绩效评价指标体现的缺陷4
（一）保险市场呈现混乱局面4
（二）利润指标存在运气成分4
（三）利润指标考虑因素不全4
四、建议合理的绩效评价指标体系的必要性5
（一）建立合理的绩效评价体系是适应保险公司偿付能力监管的要求5
（二）建立合理的绩效评价系统是保险公司内部对风险资本成本的要求5
五、对改善保险公司传统绩效评价指标体系的思考5
（一）绩效评价体系的改进方向6
（二）绩效评价体系的改进工具---经济增加值（EVA）6
六、建立基于EVA的保险公司新型绩效评价指标体系7
（一）新型绩效评价指标体系设计的原则7
（二）新型绩效评价指标体系的考核指标7
（三）新型绩效评价指标体系下财务的分类7
（四）新型绩效评价指标体系下财务的兑现7
（五）新型绩效评价指标体系的优点7
七、结语8
内 容 摘 要
摘要：本文对保险公司经营绩效评价指标体系进行了探讨， 找出传统绩效评价指标体系的存在缺陷，分析其存在缺陷的原因，寻找合理的绩效评价体系。旨在期望合理的绩效评价体系能够引导保险公司正确处理规模和效益的关系，不断优化绩效评价体系，提升绩效评价水平，促进保险公司内涵式增长与可持续发展。
关键词：保险公司 绩效评价
保险公司经营绩效指标体系研究
一、引言
（一） 研究目的
随着我国保险市场的发展变化及保险公司内涵式发展的需要不断加强，传统的绩效评价体系在运行的过程中逐步表现出其内在的弊端，比如存在着市场逐渐呈现出混乱的局面、经营利润的波动性很大、利润指标评价体系的不合理、运行过程存在着各种不确定性等问题。希望通过分析绩效评价体系在运行中的案例，去阐明传统的绩效评价体系存在的弊端和出现的问题，找出问题存在的根源，有针对性地提出切实可行的绩效评估方案
（二） 研究意义
相比于传统的绩效评估体系，新的绩效评估方案有以下优点：首先，新的绩效评估方案能改善保险公司迫于市场份额的压力，重业务规模发展，而轻经营效益的局面。其次，新的绩效评估方案中加强偿付能力监管的这一点，让保险公司意识到保险业的发展绝非简单的规模扩张，而是在偿付能力充足的情况下去进行扩张；而盈利则是保持充足的偿付能力的根本。再次，保险公司的整体运转在满足了监管机构对偿付能力要求的同时，也避免了由于持有过多资本可能造成的资源浪费现象的出现，有利于保险公司资源的合理分配。资源的合理分配、公司在效益和偿付能力的驱动下稳定发展，给社会带来一定的效益，能不断提升保险公司的社会价值，从而反作用于公司的快速发展。
（三） 已有研究综述
王小明、杨小钊（2008）在《保险公司经营绩效评价指标体系研究》中提出合理的评价指标应能有效弥补利润总额在资本成本和风险信息等方面的缺失和不足，同时能够与激烈约束机制衔接观点。以经济增加值(EVA）做为绩效评价改进体系的工具；取代利润，做为对公司经营效益的主要考核指标。
二、保险公司传统绩效评价体系介绍
近年来，随着经济、社会的迅速发展，保险的市场规模也在不断地扩大，但保险公司的经营绩效却直线下滑，甚至出现了全行业亏损的现象。从保险的未来发展趋势看，现有的业绩评价机制存在不可忽视的弊端，甚至影响了保险市场的正常运行，破坏了保险市场稳中求进的发展趋势。这不得不引起我们的高度重视，去发现内在机制的问题，结合存在问题找出有限的绩效指标体制，不断改善绩效指标体系，更好地服务于保险公司的发展。
传统的保险公司绩效评价指标，大体包括反映业务规模的保费收入指标和反映公司经营效益的利润指标。为了确保这两项指标的落实，保险公司在绩效评价中普遍采用了将财务资源与以上两项指标挂钩的做法，通过这种方式不仅完成了对保险公司的绩效评价，同时根据评价结果兑现相应的财务资源工作，呈现出绩效评价与根据绩效评价结果进行相对应奖罚同步完成的特点。
以某公司为例，其绩效考核指标包括实收保费和利润指标，将财务资源即费用指标与以上两项考核指标挂钩，分别下达实收保费费用率和利润费用率。各分支机构可以根据自身规模和效益情况计算自身可用费用资源，并直接将相应费用资源应用于公司经营和员工薪酬上。
应该说，以上传统的保险公司绩效评价体系有其科学的方面：
一是兼顾了业务规模扩张和经营效益提高两方面的要求；
二是绩效指标完成情况直接决定着保险公司可用财务资源，绩效评价结果与相应奖罚高度统一；
三是员工薪酬指标包含于财务资源兑现，体现着公司经营结果与员工个体利益的统一。
三、传统绩效评价指标体系的缺陷
传统绩效评价体系，将财务资源分配与实收保费和利润挂钩的办法对促进保险公司经营管理发挥了一定的积极作用。但近年来，随着我国保险市场的发展变化及保险公司内涵式发展的需要不断加强，这种绩效评价体系逐步表现出其内在的弊端。
（一）保险市场呈现混乱局面
在经济发展的驱动下，保险主体不断增加，保险业之间的竞争日益加剧，但保险市场逐渐呈现出混乱的局面。很多保险公司迫于市场份额的压力，只重业务的规模发展，而轻经营效益。在没有经营效益支撑下的盲目扩展不但没能促进公司的发展，反而让公司陷入一种僵持的局面。部分公司在绩效考核中甚至将财务资源兑现与保费规模挂钩，形成了各分支机构为了争取费用，片面强调保险规模，从而放松了对业务质量的控制，增加市场营销费用的增投，导致赔付成本的不断增加，使公司盈利能力不断下降。
就如2018年很多保险主体，为了达到相应的市场份额，不断加大营销费用，对市场极大的扰乱，在客户的选择方面也带来了极大的困扰，在这样前端的市场无限大的投放，导致了后端的服务无法达到相应的质量要求，这样一路追求实收保费，把保费与财务资源分配相挂钩，对于市场起到极大的扰乱，呈现出混乱的局面。
（二）利润指标存在运气成分
保险公司的经营利润与其它企业利润有所不同，其保费收入发生在前，而赔付成本发生在后，承保的业务出险与否具有较大的不确定性。而传统绩效评价体系中的利润指标实际上存在一定的运气成分，这在一定程度上鼓励分支机构在业务发展中采取冒险做法，承保高风险业务，收取高额保费，挣取财务资源，然后将利润的产生寄希望于不出现赔付事件上。但若产生群体性高赔付事件，不但影响保险公司经营的稳定性和持续发展，并有可能引起社会性群体事件，在处理不当的情况下，不但让公司损失利益，而且让公司的社会价值大打折扣。
就如2001年9月11日在美国发生一系列严重袭击事件，没有办法去预估，存在不确定性，这个对于承保公司的赔付方面加大，这个也是非常鲜明的体系了传统绩效体系中的利润指标存在的运气成分。
(三)经营利润的波动性较大
利润是一个公司运营的前进动力，也是员工们努力的报酬来源。但是，由于利润指标在运行的过程中有太多的不确定性，因此经营利润的波动性较大。一个公司利润的稳定，是一个公司稳步发展和扩大规模的前提和基础。利润的稳定，为公司的规模扩大和员工的增加提供了可能。反之，公司的利润不稳定，即便公司的规模在扩大，也是处于一种不稳定的状态，不能安定员工的工作定力，没有任何的安全感，员工会为了个人的发展，会做好自己地计划，那么在工作上无法全身心投入，便会间接地影响工作效率，这是一种不良的循环。所以，公司要想稳步发展，必须是在利润稳定的前提下进行的，因此要调整利润指标评价体系，保证运行中利润稳定。
(四) 利润指标考虑因素不全
利润指标评价体系考虑的因素不全，是保险公司经营效益存在的一个明显弊端。利润是一个额度概念，她仅仅能反映了一个公司盈利的绝对数，但是其未考虑盈利与投入资本之间的关系，更未考虑投入资本所承担风险要求的风险收益。这些因素考虑不周全，在利润评价的过程当中就会存在着漏洞和没能预估的风险。没能提前预估风险，对于运行的保证失去了信度，便会在运行的过程中带来不必要的经济损失。
四、建议合理的绩效评价指标体系的必要性
基于对保险公司传统绩效评价体系存在各种弊端的分析，在经济发展逐步从粗放型转化为集约型的社会背景下，传统绩效评价体系在某些方面已不再适应科学发展观对保险行业发展的要求，需要对其进行调整和完善。因此建议合理、科学的绩效评价体系是保险业发展的求得稳步发展的必然趋势。
(一)建立合理的绩效评价指标体系是适应保险公司偿付能力监管的要求
偿付能力，是指保险公司对所承担保险责任的经济补偿能力，即偿付到期债务的能力。偿付能力监管最根本的原因是金融企业供给能力是趋于无限的，因此保险公司签发保单的能力也是无限的，而每张保单的签发就要承担一定的保险责任，如果监管部门对保险公司承担保险责任的能力不强加监管，必然会导致保险公司因市场竞争的需要而背离自身偿付能力限制签发保单的可能，如此发展必将会对公司经营乃至整个社会稳定带来十分严重的后果。基于保险公司保费收入在前，赔偿损失在后的这种特殊经营模式，作为保险监管机关，必须加大力度对保险公司偿付能力的监管，要预防其不良行为的发生。
近年来，中国保监会逐步加大了对偿付能力监管的力度：一是在保险法中要求保险公司的业务发展规模与其资本金加公积金之间要保证一定的比例关系；二是于2008年中国保监会出台了《保险公司偿付能力管理规定》，明确对偿付能力不足的保险公司规定了监管机构可以采取的9项监管措施，包括限制业务范围、限制向股东分红、限制增设分支机构、限制高层管理成员薪酬和商业行广告的等，一定程度上缓和了不良现象出现的频率。
加强偿付能力监管，促使保险公司认识到保险业务规模并非可以无限地扩张，必须是在与偿付能力相适应的情况下进行的。而偿付能力提高除非股东追加投资外，只能来源于企业的盈余积累。因此，保险业的发展绝非简单的规模扩张，而是在偿付能力充足的情况下进行扩张。而要保持充足的偿付能力，盈利是根本，真实的盈利可以显著增加企业现金流入，从而增加企业的偿付能力，有利于公司规模的扩张。
（二）建立合理的绩效评价标体系是保险公司内部对风险资本成本的要求
对保险公司进行绩效评价时，除了考虑其业务规模与经营利润，也必须把投入资本量作为一个重要因素加以考虑。在业务规模与利润既定的情况下，如果保险公司持有的资本过少，便不能满足监管部门对偿付能力的要求，但如果持有资本量过大，又可能形成资源的浪费。这就要求保险公司所持有的实际资本必须要适度，保险公司绩效水平必须与其占用的资本量相匹配。
保险公司所持有的资本量除了传统企业所持有的无风险资本之外，还需要具有相当数额 的风险资本，风险资本量必须与其设定的抗风险能力适应。当其实际资本满足风险资本要求时，公司的整体运转既满足了监管机构对偿付能力的要求，也避免了持有过多资本可能造成的资源浪费，对企业资源配置带来良好的助力。有效的绩效评价体系应充分考虑保险公司经营所占有的资本量与其风险水平的匹配程度，从而实现资本利益的最大化。
五、对改善保险公司传统绩效评价指标体系的思考
（一）绩效评价体系的改进方向
保险公司当前绩效评价模式与管理要求存在着巨大的差距，需要我们探寻一套更为开放、更为有效并具有创新意义的考核模式。通过研究学习相关业绩管理理论和国际上经营管理先进公司的管理实践，结合前述对现在保险公司绩效评价模式的反思，我们认为，未来绩效评价体系应朝着以下几个方面进行：
提升绩效考核对经营管理的引导作用
绩效评价被大家形象的称为经营的“指挥棒”，反映了它对公司经营管理的重要作用。当前保险公司的绩效评价体系所发挥的作用更多集中于资料分配，而引导经营管理的作用尚未有效发挥。因此，在确定改善未来的绩效评价方向时，我们必须首先对其有一个更高层次的、更准确的定位；绩效评价与考核应担当起“推动公司绩效持续改善、企业价值不断提升”的职能，它应该能够把公司经营理念层层向下传达，引导保险公司分支机构把持续提升公司价值作为所有经营活动的最高指导原则。有效发挥上述职能的业绩评价考核模式，将真正跳出“资源分配”的局限性，成为推动保险企业整个组织有效协同、推动公司整体价值提升的有力工具。
2.引入更为“恰当”的效益评价指标
利润总额作为当前效益评价指标的种种缺陷，阻碍了绩效评价工作效果的发挥。未来合理的评价指标应能有效弥补利润总额在资本成本和风险信息等方面的缺失和不足，同时能够与激励约束机制有效衔接。引入这种指标不仅将帮助考核者正确识别考核者的业绩，更能够让被考核者对自我业绩进行合理的评价，避免被错误业绩信息误导而造成的盲目乐观和做出错误决策，从而影响了整体业绩的提升和阻碍公司的发展，严重的还会导致人员的大量流动，需要重新换血，重新来过的风险。
3．建立层次完善、有效激励约束的薪酬分配制度
在恰当的绩效评价指标基础上，必须建立一套结构完整、激励约束有效的薪酬分配制度并严格加以执行。这一激励约束制度，应对被考核者即期、短期和中长期业绩如何影响其可获得的薪酬进行巧妙的制度安排，使得三者之间产生有机联系，从而引导各级管理者在经营中必须“瞻前顾后”，把持续提升公司价值作为指导营运的唯一原则，并从制度上规避“低效率”和“短视行为”对公司效益的侵蚀。
（二)绩效评价体系的改进工具——经济增加值（EVA）
要使上述理念得以实现必须借助有力的管理工具——经济增加值(EVA)。引入经济增加值的绩效评价体系是提升公司整体价值的有效选择。经济增加值( Economic Valuc Added,简称“EVA")是美国思腾思特咨询公司( Sterm Stewart& Co.)提出并实施的一套以经济增加值理念为基础的财务管理系统、决策机制及激励报酬制度。它是基于税后营业净利润迅速产生这
些利润所需资本投入总成本的一种企业绩效财务评价的方法，EVA改变了会计报表没有全面考虑资本成本的缺陷，它可以帮助管理者明确了解公司的运营情况，从而向管理者提出了更高的要求。EVA具有强大的经济功能和实际应用价值，EVA考虑了权益资本成本，能较准确地反映公司在一定时期内创造的价值，能较好地解决上市公司分散经营中的问题，能真正反映企业的经营业绩，注重公司的可持续发展。公司每年创造的经济增加值等于税后净营业利润与全部资本成本之间的差额。目前世界著名跨国公司大部分使用EVA指标评价企业业绩,从算术角度说,EVA等于税后经营利润减去债务和股本成本,是所有成本被扣除后的剩余收入。EVA是对真正”经济”利润的评价,或者说是表示净营运利润与投资者用同样资本投资其他风险相近的有价证券的最低回报相比,超出或低于后者的量值。运用经济增加值进行绩效评价能完全地改变决策环境，资本成本概念的引入使管理者能更理智地使用资本，因为资本费用直接和他们的收入挂钩——且对每次决策都会产生影响。
六、建立基于EVA的保险公司新型绩效评价指标体系
（一）新型绩效评价指标体系设计的原则
1．创新考核模式,促进内涵式增长。促进公司精确决策、合理分工、细化责任、量化考核。引导公司调整业务结构,差异化配置资源,促进公司深入改革,提高公司核心竞争力。
2.引导价值创造,鼓励可持续发展。通过经营绩效考核和资源配置,优化业务质量,加强风险管控,不断追求公司价值稳定增长,引导公司注重可持续发展。
3．实现员工利益与公司发展同步,保证绩效评价的连贯。通过引入经济增加值和“奖金银行”等新理念,不断推进公司型业绩评价体系改善和管理理念创断,引导分支机构、员工与利益、与公司的长期稳定发展协调同步。
（二）新型绩效评价指标体系的考核指标
考虚到业务规模是保险公司发展的基础,因此以实收保费指标作为评价业务规模的指标仍然保留，同时以EVA取代利润，作为对公司经营效益的主要考核，即考核指标设计为:
1．实收保费:保费收入-(应收保费期未余额一应收保费期初余额)
2．经济增加值(EVA)=考核口径利润一经济资本成本
在这两个指标的权重设计上,要逐步增强EVA考核的力度，随着保险行业的发展,保险公司的经营必然逐步从粗放扩张型向集约管理型转变。因此,指设计上EVA的权重要随着保险的发展不断增强。
(三)新型绩效评价指标体系下财务的分类
考虑到工资与其它费用项目的不同,将用于体现公司员工收益的工资指标从费用中剥离出来，将财务资源分以下两部分进行单独管理：
1．职工工资。指在会计报表中“职工工资”及“其他职工薪酬”科目列支的金额
2．可用费用。包括手续费、承保费用、间接理赔费用、管理费用、分保费用支出、资产减值损失、其他业务收支净额以及营业外收支净额，不包含职工工资。
（四)新型绩效评价指标体系下财务资源的兑现
1.职工工资的考核兑现。保险公司职工工资按照相应的比例分别与实收保费和EVA挂钩。与实收保费挂钩的为基本工资,与EVA挂钩的为绩效奖金。
保险公司基本工资可以按实收保费完成情况兑现,而绩效奖金则实行滚动兑现。当年获得的绩效奖金,首先并入以前年度未兑现的绩效奖奖,累计计算截至当年的未兑现奖金总额,设立“奖金银行”,最后按“奖金银行”余额的一定比例兑现当年奖金。
通过上述考核方式的设置,将当年考核所得的绩效奖金存放起来,而不是定全兑现,在以后年度EVA减少时会扣减以前年度末兑现奖金,从而将现有经济利益与以后年度绩效挂钩，可以避免公司的短期行为,激励公司关注EVA的持续增加,注重构建公司的长期盈利能力和可持续发展能力。
2．费用的考核兑现。费用区分不同层级进行管理,并实行固定费用和变动费用分开考核兑现。固定费用指各级管理机关所使用的费用,而变动费用指基层展业单位的费用。
固定费用采用零基预算、专项费用等预算管理手段,通过定额的方式专项下达。而变动费用按险种和业务质量实行差异化配置,区分不同险种的不同业务下达差异化的变动费用与实收保费挂钩率。变动费用不直接与EVA挂钩,而是通过对不同EVA贡献度的险种下达差异化的费用率的方式加以体现。
（五）新型绩效评价指标体系的优点
与保险公司传统绩效评价指标体系相比,基于EVA的新型绩效评价指标体系具有以下优点
1.体现价值导向,绩效考核与公司整体财务规划、风险管理的一致性大大提高,激励的约束真正实现与公司战略的协同。
2．引入经济资本和风险资本概念,使各公司在发展中不仅考虑经营情况还需考虑经营成本所占用的资本,从而优化资产配置,引导分公司关注业务质量,对资源消耗性的发展、高风险的盲目发展在导向上给予制约。
3．绩效奖金与EVA挂物。上不封顶,下不保底,真正让员工利益与公司经营情况协调同步。
4．通过奖金银行的设立建立了绩效奖励的长效机制,避免了在公司经营波动较大时对员工收益的影响,也使各公司的绩效奖励透明化,有助于降低一年考核利润的偶然性,特别是人为干扰,可以约束分支机构的短期行为。
七、结语
日前风险资本及EVA的绩效评价指标体系在推行中仍存在以下困难:一是EVA的测量需要专业精算方法,对管理人员素质要求较高;二是EVA考核在向分支机构传导的过程中由于受人员素质所限难度较大。因此,企业要想在行业中始终保持主导地位,永远立于不败之地,就必须建立一套适合自身经营管理的行之有效的绩效评价体系,并不断进行管理理念的变革和创新,才能在激烈的市场竞争中勇敢胜出。
参 考 文 献
【1】张芳洁：《中国保险制度变迁与绩效研究》，水利水电出版社，2008年
【2】《中华人民共和国保险法》，中国法制出版社，2009年【3】中国保监会：《保险公司偿付能力管理规定》，2008年【4】AI埃马：《经济增加值——如何为股东创造财富》中信出版社，2003年
