图-5：中小企业融资障碍
如图-5所示：33%的企业因经营风险高而无法得到银行信贷或其他融资机构的融资，14%的企业因信用机制不完善而被拒绝融资，41%的中小企业因其融资成本高而没有能力负担融资费用，12%的企业因政府政策支持力度不够而无法得到融资。总结原因可以看出，障碍很大程度上是由于企业自身条件不足造成的，所以杭州的中小企业首先应该从自身的发展出发，在现有的条件下，提高自身的经营能力。
杭州地区中小企业融资难存在问题及分析
（一）中小企业未形成良好的经营管理模式
随着杭州中小企业的发展，创业初期使用的传统经营管理方式已经跟不上企业的发展步伐，部分中小企业仍存在着法人治理结构不完善、经营管理能力不强、产品技术含量低、企业抗风险能力弱等问题，缺乏可持续发展能力，而且中小企业负债水平整体偏高，从而使金融机构信贷风险过高。杭州地区调查结果表明，中小企业经营状况虽略有好转，但生命周期和经营情况仍处于不确定状态，这在一定程度抑制了金融机构的放贷意愿。
（二）中小企业的信用机制不完善
杭州部分中小企业在财务制度和治理结构等方面存在着诸多问题，其财务报表的可靠性和真实性相对较低，经营状况不够透明。因此，杭州中小企业向外披露的信息很难取得投资者的信任。在转制中，一些中小企业改制对银行债务处置不当，存在相当普遍的逃避债务倾向，造成银行对改制中的中小企业心存芥蒂，对中小企业的工作重点不是如何加大投放，而是如何防止企业逃避债务，防范金融风险，甚至出现了因企业改制转轨对资金需求量最大最迫切时，也正是银行放贷最谨慎、企业贷款最困难的反常现象。中小企业没有很好的将自己的财务状况和经营状况公之于众，这对金融机构获得企业资产状况和信誉水平的难度大大提高，由此便不敢提供融资，中小企业的发展也就得不到帮助。
（三）融资成本较高且融资渠道过于狭窄
调查结果显示，41%的中小企业因其融资成本高而没有能力负担融资费用，使得银行一般不愿接受中小企业的贷款申请。同时，调查结果也显示，中小企业融资的频率较低，有近50%的中小企业年融资频率在1-5次左右。
主要的原因在于，中小企业的资产结构中固定资产比例小，特别是高科技企业，无形资产占有比较高的比例，缺乏可以作为抵押的不动产，一旦中小企业宣告破产，银行的债权根本没有保障。中小企业在寻求担保机构担保时，一般周期比较短，而且手续费用比较高，增加了中小企业融资的成本，致使中小企业既得不到银行的帮助，也得不到担保机构的帮助。
（四）政府的政策支持力度不够
和其他地方一样，杭州地区的中小企业融资难问题一直没有很好解决，其中政府政策支持力度不足是其中的重要原因。调查结果显示，12%的企业因政府政策支持力度不够而无法得到融资。
由于收益过低、风险较大等因素的影响，商业银行对中小企业的贷款并不积极。各大银行都倾向于经营批发业务，重点支持自然垄断行业和大企业，而忽视了中小型企业的融资需要。政府方面，尽管出台了不少应对融资问题的政策，但是这些政策对于中小企业的融资需求并没有很强的针对性。当前中小企业经营困难，融资难和税费负担偏重等问题突出必须引起高度重视，然而目前政府财政支持中小企业发展的资金规模与政策的实际需求相比，有较大差距，许多政策措施由于没有资金的保障而难以具体落实，绝大多数企业享受不到财政政策资金的支持。此外，税收政策为中小企业发展创造了良好的条件和氛围，但优惠政策有限、形式简单、范围窄、效率低，所需办理的手续流程多且复杂，从而无法应对中小企业融资短、频、急的特点。
四、完善杭州地区中小企业融资难的措施建议
（一）改善企业的管理模式
企业的经营理念与管理模式一直是银行等融资机构评价企业是否达到贷款融资的标准。杭州地区的中小企业想要改善融资难的困境应当提高自身的管理经营。企业应当制定、完善经营管理制度，积极营造企业文化氛围，建立现代企业管理制度等等，将中小企业的长远发展建立在与市场化相适应的企业文化与规章制度上，充分的激发企业员工的创造力，凝聚员工力量提高企业综合竞争力。
（二）建立现代化财务制度，提高风险控制能力
财务制度的混乱也是杭州中小企业的一大漏洞。杭州小企业明显存在资金管理不明确，财务分类不清，坏账过多，流动资金运用不足等问题，严重制约企业融资贷款信用。作为企业自身，首先应该建立良好的财务制度，有效的进行管理，控制风险；其次在利用资金方面一定要更加细致，分类需要更加明确；最后，必须将自身的财务状况以及盈利能力如实向金融机构反映，信息要公开化、透明化，这样才能取得银行的信任。
（三）优化融资金融的生态环境
从杭州整体企业的发展状态来看，存在的最大问题就是金融环境不完善。融资结构仍不合理，需要大力发展多层次资本市场，扩大直接融资比例。金融机构创新能力亟待加强，需要充分发挥金融机构在金融创新中的主体作用，增强市场竞争力。金融运行和金融风险日益复杂，需要加强金融监管，建立健全协调机制，同时要加快建立存款保险制度，构建完善的金融安全网。如果整体金融环境能够得到有效的改善，那么才能更进一步的针对中小企业提供有效措施。
（四）拓宽融资渠道
作为中小企业应该明确的是，不是只有银行可以提供融资，当没有办法获得银行的融资时，不应该坐以待毙，而是应该主动出击，寻找其他机会进行融资。
1.公司债券与银行贷款都属于债权型融资，银行贷款已得到广泛应用，因此，债券融资就成为拓宽融资方式的首选。一个成熟企业债券市场，可以提供不同利率、不同期限的债券品种，以满足不同投资者的风险偏好。
2.与其他成功企业合并，与供应厂商协商，允许中小企业先赊账进货，日后再结算。
3.政府方面，建立增信平台，企业建立互保金；促进银企合作，沟通，在项目推介方面牵线搭桥；发起成立中小企业担保中心、高新投等担保企业；设立小额信贷公司等专门针对于中小企业的融资性质和需求来划分的措施，能够更加贴近中小企业现状，提供有效帮助。
（五）加大政府信贷支持力度
发挥政策推动作用，充分利用市场机制，推动民营经济调整结构。中小企业是我国国民经济的重要组成部分，但目前仍面临许多困难和问题，政府部门应加强对中小企业的政策支持，促进其又好又快发展。
1.放宽和规范中小企业市场准入，改善创业环境，加快垄断行业改革，鼓励、支持和引导中小企业参与国有企业改革，允许中小企业以资本形式进入。
2.增加财政援助，制定各种扶持政策和资金援助计划，鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等，从而帮助中小企业在国民经济及社会的某些方面充分发挥作用。
3.加大技术创新和人才开发支持力度，鼓励中小企业上市融资，完善知识产权保护体制，提高中小企业创业创新的积极性，加快中小企业上市进程。
参 考 文 献
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[5]郑明明. 非正规金融与中小企业融资问题研究[D]. 陕西: 西北师范大学,2008
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[14]周君. 创业板----我国中小企业上市融资的新路径[J].北京：金融经济,2008.(18)
附 件：
关于杭州地区中小企业融资难问题的调查问卷
尊敬的先生/女士：您好！
非常感谢您参与本次浙江金融职业学院文档研究问卷调查。
本次调查旨在了解目前杭州地区中小企业经营状况及融资情况，为规范中小企业融资行为提供决策参考。本调查问卷采取无记名方式，请您真实填写，我们将做好保密工作。
说明：填写问卷时，请直接在选择项上打“√”；
1. 贵公司所属的产业是：
A．第一产业（农、林、牧、渔业等）
B．第二产业（制造、采矿、建筑业等）
C．第三产业（金融、批发零售、房地产、租赁和商务服务等）
2．贵公司注册资金为
A．100万元以下 B．100～500万元 C．500～1000万元
D．1000～5000万元 E．5000万元以上
3．贵公司目前处于哪一个发展阶段
A．创业期 B．成长期 C．稳定期 D．上升期
4．贵公司认为与前几年相比，当前向银行、信用社借款的难度如何
A．更容易 B．不变 C．更难 D．不知道
5．当前向银行借款能否满足贵公司的资金需求
A．不能满足 B．能满足 C．部分满足
6．贵公司是否了解当前民间融资利率水平？如有必要，能否接受该利率？
A．不了解 B．了解，也能接受 C．了解，但不能接受
7. 贵公司主要融资问题
A．经营风险高 B.信用机制不完善
C．融资成本高 D.政策支持力度不够
8. 贵公司融资的形式是（可多选）：
A.银行信贷 B.自备资金 C.民间借贷 D.内部集资 E.股权融资 F.债权融资 G.中小企业发展基金
9.贵公司知道去年以来民间借入资金的利率趋势？
A.基本稳定 B.小幅上升 C.大幅上升
D.小幅下降 E.大幅下降
10. 贵公司融资的频率是：
A.一年10次以上 B.一年5-10次（含）
C.一年1-5次（含） D.一年不到1次
11.近年来政府出台了一系列措施解决中小企业融资难问题，下列措施中贵公司了解多少？
A．中小企业集合发债
B．政府建立增信平台，企业建立互保金
C．加大对中小企业上市的支持和服务力度
D．政府专项产业资金的元偿资助、贷款贴息等
E．促进银企合作，沟通，在项目推介方面牵线搭桥
F．发起成立中小企业担保中心、高新投等担保企业
G．发起设立创新投等风险投资企业
H．支持设立小额信贷公司
I．不清楚
12. 为进一步改善我市中小企业融资环境，贵企业对政府有何建议？
