，最后，利用残差估计量对模型进行检验，利用Q统计量检验的结果显示模型是合适的。因此，从这一结果可知，雪灾事件对中国股市有一个瞬时的改变，而且这个改变逐渐减少，对这个系统产生了一定的影响，这也就意味着此次事件对中国股市的确产生了一个持续的冲击过程。
4、结论与未来研究展望
4.1主要结论
通过本文对2007年9月3日——2008年5月9日的沪深300指数的考察，股市指数对雪灾事件有一个瞬时水平的改变，并且存在一个持续的冲击。采用干预分析模型的方法对南方雪灾对我国股票市场的影响进行了定量分析，从而测度出这次突发事件对我国股市是否造成影响以及影响程度的大小，结果也表明此次事件对中国股市的冲击是一个持续的过程。
通过干预分析模型，我们已经能够较好地模拟各类经济事件对股市的冲击，并进而计算影响程度的大小，这为相关方面的政策制定和实施或是理论研究都提供了科学的依据。
4.2未来研究展望
正如上文所言，对突发事件进行系统全面的研究无论是对整个国家抑或上市公司，还是投资者的投资而言都是有意义的且有必要的。本文只是对单一事件进行了定量分析，还可以扩展到多个突发事件的序列对股市的影响研究。比如2008年5月12日发生的“汶川地震”同样就给同时期的A股造成了一定冲击。
除此之外，由于大部分事件是突发事件，因而可以将影响股市的不同国别，不同类型，不同等级的事件都纳入到突发事件研究的框架内，构成一个突发事件研究体系，然后归纳总结同一性质的突发事件，以寻求突发事件对股市影响的潜在规律和内在机理。并且，对于股市的影响不仅仅表现在指数价格的变化，可以将影响拓展到讨论价格指数的波动等方面的影响，全面考察突发事件对股票市场的影响程度。除了干预分析模型，事件研究方法也是很好的检验工具。但值得注意的是，往往在一段时间内股票市场会受到多个突发事件的影响，此时股票价格指数是多种事件反应的相对稳定结果，因而并不能武断地认定只是某一突发事件造成的影响，所以应该考虑多重突发事件的研究方法。这一切都有待于我们在今后的研究中做进一步讨论。
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