一、绪论
二、商业银行风险及风险管理理论综述
三、我国商业银行风险管理现状及问题分析
四、国际商业银行风险管理经验借鉴
五、我国商业银行风险管理基本对策
摘要
随着经济全球化、金融自由化和一体化以及中国经济市场化改革步伐的加
快和中国加入WTO，中国银行业将而临前所未有的发展机遇与挑战：同时，随
着中国金融业的逐步放开，面对国外商业银行的进入与竞争，中国商业银行的
风险也有加大的趋势。尽管我国金融体制改革、银行制度变革取得了一些成就，
但商业银行存在的问题依然很多，经济体制转轨和入世初期的不适应，进一步
加大了银行风险发生的可能性，商业银行风险问题对我国来说已经十分现实，
威胁就在身边。对此，我们必须高度重视，采取切实可行的银行风险防范措施。
范文以科学发展观为指导，从商业银行风险管理的基本理论入手，对商业
银行风险进行了科学的鉴定和分类。在此基础上，对商业银行风险管理问题进
行了多方面的研究，既包括了对商业银行风险的基本理论研究，又包括了我国
防范商业银行风险的实践探索；既有对我国商业银行风险管理现状的考察，也
有商业银行风险的成因分析；既阐述了防范商业银行风险的意义，又论述了防
范商业银行风险的具体措施。此外，在比较借鉴国际银行业特别是发达国家的
银行风险防范和监管实践以及总结国内金融改革的经验教训的基础上，针对目
前我国商业银行风险的具体表现和特征以及风险管理的进展和不足之处，提出
了我国商业银行风险管理的基本原则。并从营造良好的风险管理外部环境，制
定明确的风险管理战略，培养先进的风险管理文化，完善商业银行的公司治理
结构及相应的组织体系等五个方面阐明了具体的宏观对策；从完善商业银行内
部风险控制管理体系，完善信贷管理和信贷风险防范措施，加强流动风险以及
利率风险管理，提高员工素质等五个方面阐明了其微观策略。
第1章绪论
1．1问题的提出、研究背景及动因
1．1．1问题的提出
在所有的风险中，银行风险是金融体系所面临的最古老也是最广泛的风险形式之一。当今银行业正朝着经营国际化、业务全能化方向发展，银行经营涉及的风险也日益呈现出多样化、复杂化趋势。在业务经营过程中，商业银行面临着信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等多种类型的风险，众多的风险因素与银行的生存和发展相伴而生。同时，金融管制的放松、金融业的逐景下，完善的风险管理无疑成为了保证商业银行持续稳健发展的关键。风险管理的能力决定着商业银行经营的成败。历史和现实表明：大凡经营成功的银行，尤其是那些基业常青的国际一流商业银行，都具有很强的风险管理能力：而所有倒闭、被政府接管的银行无一例外地都是因为风险管理方面出现了严重问题。国际银行业曾因风险管理问题付出过沉痛的代价：1995年2月英国巴林银行的倒闭：1995年9月，日本大和银行在美元债券投资中出现高达11亿美元的巨额亏损；1997年3月，国民西敏寺银行在期权交易中遭受达5000万英镑的损失：96年墨西哥金融危机；97年亚洲金融危机以及美国的长期资本管理公司事件等等，这一系列因风险管理问题而导致的严重事件给银行业敲响了警钟，使得金融界开始深入思考风险防范与管理问题，也使风险管理成为了银行界和学术界关注、研究的焦点。自那以后，人们已经认识到商业银行在金融市场上从事的是风险套利活动，银行管理实质上就是风险管理。商业银行竞争力的高低和经营能力的强弱，在很大程度上取决于能否全面有效地对风险进行管理，能否通过建立良好的风险管理机制，积极主动地承担风险、管理风险，并以良好的风险定价策略获得利润。
银行业作为经营货币的企业与生俱来就规定了其风险的本质，与其说银行是经营货币的企业，更不如说是为了获得利润而经营风险的组织。所以风险和利润对银行来讲是一个硬币的两面，不可分割，同为一体，过分强调哪一方都会给银行的发展带来阻碍，只有充分掌握风险在银行经营中的特点，将风险经营、管理与防范结合起来，在硬币的两面之间寻找有效的平衡，才能收到利润增长与风险防范的最佳效果，才可以在风险与利润的动态错位中谋求长远的发展。
中国市场经济体制的逐步发展与完善，使中国银行业的经营环境发生了很大的变化。近年来，尤其是在我国加入WTO后，银行业竞争不断加强，银行业不仅要面对国内经营环境的变化，也要面对国际经济环境的变化，从而面临着更多的不确定性和挑战。正在从旧体制向新体制逐渐过渡的中国银行业，带着原有经营体制的痕迹，在积极寻求新的发展机会中去适应体制及环境的变化。由于新体制的不完善和旧体制的缺陷，银行业乃至整个金融业在运行上存在诸多方面的缺陷，银行经营风险以及金融风险问题已经受到越来越多的关注。近年来，中国先后出现的中银信托投资公司、中国农村发展信托投资公司、广东国际信托投资公司、中国新技术创业投资公司被关闭，海南城市信用社支付危机，海南发展银行被关闭或被接管等事件，己经充分表明，金融风险已开始在中国的个别机构、个别地区释放出来，有鉴于此，开展商业银行风险管理问题的研究，为商业银行加强风险管理提供理论上的准各，强化中国银行业乃至整个金融业的风险管理、不断提高我国商业银风险管理的水平，已成为当前金融领域一个十分突出且亟待解决的重大问题。
1．1．2研究意义及动因
商业银行的风险管理是一项复杂的系统工程，要有效防范和控制银行风险，不仅需要采用先进的风险管理工具和技术，还需要从制度等方面着手，完善银行的法人治理结构，健全银行内控制度，构建起完整的风险管理体系，才能将风险管理全面贯穿到银行的各项业务和管理工作中，保证风险管理的顺利实施，提高银行风险管理的有效性。因此，本文以商业银行风险管理体系为研究对象，将与银行风险管理密切相关的制度因素和技术因素并重，对风险管理体系的架构进行了深入研究，较为全面、系统地论述了银行涉及的信用风险、市场风险、操作风险以及流动性风险的度量和管理，并结合我国商业银行风险管理的现状，借鉴国际商业银行风险管理的先进经验，对我国商业银行现代风险管理体系的设计和构建提出了对策建议。本文的研究为我国商业银行改革和完善风险管理制度，借鉴并应用西方现代风险管理手段，加快建立健全风险管理体系提供了.
1．2国内外商业银行风险管理研究现状
1．2．1国外研究状况
国外关于商业银行风险管理的研究比较成熟，已形成一套完备的风险管理理论和应用体系。在理论研究上，国外已提出了资产风险管理理论、负债风险管理理论、资产负债风险管理理论、资产负债表外管理理论、金融工程理论等组成的一整套比较完善的理论体系。具体来说，国外商业银行己基本认同应该对商业银行资产与负债、表内项目和表外项目进行综合管理。管理的策略采取既强调各类风险的特别管理，更强调对这些风险的组合管理，充分考虑风险的组合多样化的效果，在保证流动性、安全性及监管要求的前提下．提高银行的盈利能力。在管理方法的选择上，强调以定量分析为主、定性分析为辅，将各类风险的管理纳入统一的管理框架与标准之下。其中风险价值模型以逐渐成为商业银行风险管理的重要管理方法，并用此模型实现同类或不同类风险的组合的管理。
从应用研究范围来讲，与风险管理理论相适应，国外商业银行风险管理信息系统已应用于银行各项日常业务的风险管理。从模型基础来讲，国外商业银行风险管理信息系统不再是简单的数据收集及比例计算，而是基于大量的风险定量分析模型或方法。从技术上讲，国外商业银行已能充分应用计算机、通信技术的发展，特别是互联网的发展，正在开发能适应于互联网环境下的风险管理系统。西方商业银行风险评估方法和技术从过去的定性分析转化为定量分析：从指标化形式向模型化形式的转化，或二者的结合：从对单个资产(或贷款)的分析转化为从组合角度进行的分析；从盯住账面价值的方法转向盯住市场的方法；对描述风险的变量从离散形式向连续形式的转化；既考虑单个借款人、单个贷款人的微观特征，也考虑整个宏观经济环境的影响；从单一的风险度量模式向多样化的、定制的风险度量模式的转化，比如在新巴塞尔协议中对每种风险类型都给出了可供选择的多种度量方法；从传统的资本市场理论转向现代金融理论的最新研究成果，比如期权定价理论，资本资产定价理论，资产组合理论，比如经济计量学方法、保险精算方法、最优化理论、仿真技术等等。
1．2．2国内研究现状
对于中国银行业而言，风险管理是一个新课题，因而，直到目前为止，中国商业银行业还没有一套完善的、行之有效的商业银行风险管理办法，各商业银行均还在不断地进行实践和探索之中。然而，中国经济金融理论界对于商业银行风险及风险管理问题的研究和探讨却大大超前于商业银行风险管理的实践。中国经济金融理论界对于商业银行风险及风险管理问题的探讨可以归结为两个时期：第一个时期：21世纪80年代中后期。1985年，中国国有银行的企业化改革作为深化中国金融改革的一种占主导地位的思路被提了出来，在1986年《中国企业破产法》的颁布以后，银行也要当成企业对待，经济金融理论界，围绕中国银行业是否面临风险、为什么具有风险等进行了探讨，其主旨在于建立现代银行风险观。第二个时期：是在我国确立建立市场经济体制以后，一是讨论体制转轨时期的中国金融风险和银行风险问题；二是以化解银行不良信贷资产为契机所推动的经济金融理论界对于商业银行风险问题的研究；三是在国有企业债务重组过程中，银行信贷资产的保全问题日益突出，以此为契机，以围绕银行信贷资产的保全为核心的商业银行风险管理问题的研究得以逐步深入；四是亚洲金融危机所推动的经济金融理论界对金融风险问题的研究。这一时期的研究，最初是以化解已形成的不良信贷资产为中心内容，主要是寻找不良资产形成的原因，然后是寻找化解之的办法，也是一种就事论事的研究方法。后来才把中国银行业的经营放在整个经济大环境下来研究，从经济体制转轨、亚洲金融危机、经济周期、商业循环等角度考察中国银行业的风险问题，研究也逐渐随之从各方面走向深化。
就目前的研究而言．己经远远超过了对于什么是银行风险、什么是银行风险管理、银行风险产生的原因的分析，更多地注重于对于银行风险的防范、商业银行风险监测和预警、银行风险管理策略、银行风险的化解等的研究。就迄今为止的研究而言，各方面的研究均已较为深入，但是，存在一个共同的缺陷，即没能结合中国金融运行的客观现实，系统性地分析银行风险产生的体制性内在原因，也没有能够结合西方商业银行风险管理的经验分析我国商业银行风险。
1．3研究框架与方法
1．3．1研究框架
第一章是序论部分，首先提出了问题，接着分别介绍了范文的研究意义及目的、国内外研究现状，还有范文的研究框架及研究方法。
第二章从商业银行风险管理的基本概念入手，阐述了商业银行风险的概念、分类及其成因、商业银行风险管理的概念、内容程序。随后介绍了商业银行风险管理理论发展情况，对我国商业银行风险管理思路提供理论依据。
第三章阐述了现阶段我国商业银行风险管理体系、风险管理取得的进展及存在的主要问题，认为风险管理文化缺失、风险管理机制不健全、风险管理工具方法落后、内控管理机制不完善、高素质风险管理人才匮乏、缺乏有效盼公司治理结构、风险管理组织体系还不够健全、风险管理信息系统建设严重滞后、外部监督和市场约束力薄弱等问题，是制约目前国有商业银行风险管理能力提高的关键因素。
第四章描述了西方发达国家商业银行风险管理的经验借鉴，从风险管理文化、风险管理组织结构、内控制度、风险管理技术等方面，探究成功经验，为我国商业银行的风险管理提供可以借鉴的方法。
第五章针对我国商业银行风险管理存在的问题，结合风险管理理论和国外实践经验，提出改善我国国有商业银行风险管理水平的思路和对策。
范文的最后是结论。指出虽然范文从理论和实践角度，对我国的商业银行的风险管理提出了对策建议，但仍有诸多问题需要解决，我国商业银行的风险管理之路任重道远。
13．2研究方法
在研究过程中，本文采取了以下主要研究方法：
(1)哲学研究方法。具体包括：必须坚持以历史的观点分析商业银行风险管理问题；必须坚持用辨证的观点认识商业银行风险管理问题；必须坚持用发展的观点对待商业银行风险管理问题。其中以如下两种方法为主，即唯物历史观的研究法和演绎推理的方法。
(2)系统的研究法。本文的研究自始至终遵循系统分析思路，强调用系统科学指导范文谋篇布局从而保证了体系结构的严谨性。从我国商业银行风险管理存在的问题谈起，分析了问题的原因，然后有针对性的提出了解决这一问题的新思路，最后也提出了一些对策建议，整篇文章体现了一种严谨的系统性。
(3)多学科综合分析法。本文综合运用了管理学、经济学、生态学、系统学。运筹学等多学科知识，对范文展开多层次、多维度的研究，以确保范文论证的全面性和科学性。
(4)定性分析与定量分析相结合的方法。本文主要以定性分析为主，但也运用了较多的定量分析工具和方法，以确保在定性论证的基础上，也能用数据分析与预测来进一步论证观点的科学性。
第2章商业银行风险及风险管理理论综述
在研究我国商业银行风险管理前，有必要对商业银行的风险及风险管理相关理论，进行简单回顾，以澄清相关概念，构筑研究的理论基础。
2．1商业银行风险的内涵、分类及成因
了解商业银行风险的内涵，是理解商业银行风险管理，建立健全商业银行风险管理体系的基础。但在讨论商业银行面临的风险之前，需要明确风险这一概念。目前理论界对风险的界定，主要有以下一些观点：(1)风险是结果的不确定性；(2)风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失：(3)风险是结果对期望的偏离：(4)风险是导致损失的变化：(5)风险是受伤害或损失的危险。可见，对于风险这一概念理论界尚未达成一致的认识，并无一个统一的定义。对风险的上述解释分别从不同的角度揭示了风险的某些内在特性。
综合以上诸多定义的分析和比较，本文将风险定义为：风险是实际结果和预期结果相背离从而产生损失的一种不确定性。
银行属于高风险行业，故其风险既可狭义地理解为实际收益与目标收益的偏差，又可广义地理解为经营现状与发展目标的偏差。本文认为所谓商业银行风险，就是指商业银行在经营中由于各种不确定因素的存在而招致经济损失的可能性。银行是一个经营风险的行业，任何业务经营中的风险都是不可避免的。从经营对象看，商业银行经营的是货币资金，而不是具有各种使用价值的物质商品，因此，商业银行所面I临的各种风险均直接表现为货币资金损失风险。存在风险并不可怕，关键是要想方设法控制好风险。对银行来说，通常的风险公式是：业务内在风险一可控制的风险=剩余风险。很显然，控制风险的能力越强，被控制的风险量越大，剩余风险就越小，因此，银行的主要任务是准确地衡量风险，清醒地知道风险在哪里，及时地监测风险，并有效地管理风险。
2．1．2商业银行风险的分类
银行业务的本质决定了它需要承担各种形式的风险，这些风险从不同的角度可划分为不同的类型。根据巴塞尔银行监管委员会1997年公布的‘有效银行监管的核心原则》，商业银行面临的主要风险可分为以下8种类型：
(1)信用风险
贷款是银行的主要活动。贷款活动要求银行对借款人的信用水平做出判断。这些判断并非总是正确的，借款人的信用水平也可能会因各种原因而下降。因此，银行面临的一个主要风险就是信用风险或交易对象无力履约的风险。这些风险不仅存在于贷款人，也存在于其他表内与表外业务，如担保、承兑和证券投资中。
(2)市场风险
由于市场价格的变动，银行的表内和表外头寸会面临遭受损失的风险。这类风险在银行的交易活动中最明显。市场风险的一个具体内容是外汇风险。在汇率波动剧烈时，外汇业务内在的风险特别是外汇敞口头寸的风险会增大。
(3)利率风险
利率风险是指银行的财务状况在利率出现不利的波动时面对的风险。这种风险不仅影响银行的盈利水平，也影响其资产、负债和表外金融工具的经济价值。其主要形式有：重新定价风险、收入曲线风险、基准风险以及期限性风险(即期权风险)。严重的利率风险会给银行的赢利水平和资本带来巨大的威胁。在利率开始放松管制的国家，对该风险应予以特别注意。
(4)流动性风险
流动性风险是指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资，印当银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响了其盈利水平。在极端情形下，流动性不足会导致银行破产。
(5)操作风险
最重大的操作风险在于内部控制及公司治理机制的失效。这种失效状态可能因为失误、欺诈、未能及时做出反映而导致银行财务损失，或使银行的利益在其他方面受到损失，如银行交易员、信贷员、其他工作人员越权或从事职业道德不允许的或风险过商业务。操作风险的其他方面包括信息技术系统的重大失效或诸如火灾和其他灾难等事件。～
(6)法律风险
银行要承受不同形式的法律风险。这包括因不完善、不正确的法律意见、文件而造成同预计情况相比资产价值下降或负债加大的风险。影响银行和其他商业机构的法律有可能发生变化。在开拓新业务时，或交易对象的法律权力未能界定时，银行尤其容易受法律风险的影响。
(7)国家和转移风险‘
除贷款业务中固有的交易对象的信用风险外，国际信贷业务还包括国家风险，这指与借款人所在国的经济、社会和政治环境方面有关的风险。当向外国政府或政府机构贷款时，由于这种贷款一般没有担保，国家风险可育到履明显。在向公共或私人部门提供贷款或进行资时，将国家风险考虑在内十分重要。国家风险的一种表现形式是“转移风险”，即当借款人的债务不是以本币计值时，不管借款人的财务状况如何，有时借款人都可能无法得到外币。
(8)声誉风险
声誉风险产生于操作上的失误、违反有关法规和其他问题。声誉风险对银行损害极大，因为银行的业务性质要求它能够维护存款人、贷款人和整个市场的信心。
2．13商业银行风险的成因
商业银行风险的产生，是多种因素共同作用的结果，其中宏观环境、行业环境和银行内部的微观环境的变化，主要导致了商业银行风险的产生。
(1)宏观环境的影响
从宏观角度看，一个国家的宏观经济条件、宏观经济政策以及金融监管等在很大程度上决定着该国商业银行经营风险的大小。宏观经济中的通货膨胀、通货紧缩和经济周期等是商业银行的主要风险来源之一。宏观经济政策影响了一国的货币供应量、投资水平与结构，以及外汇流动等，这些因素自接或间接地影响了商业银行的盈利与安全。金融监管当局为了实现安全性、稳定性和结构性的三大口标，必须加强对商业银行的监管，其监管的方式、力度和效果等构成了商业银行主要的风险环境因素。
(2)行业环境的影响
从行业角度看，市场形势变化多端，市场供求以及市场竞争等环境因素也影响了商业银行经营风险的大小。市场形势变化多端，一方面表现为产品市场供求关系、产品生命周期、产品价格以及资源等变量难以估计：另一方面表现为金融市场上的资金供求，利率和汇率等市场变量难以预测。商业银行在这种变化的市场中经营，必然也承担了相应的风险。商业银行的市场竞争也表现为两个方面：一是来自银行业外部的竞争，我国的体外资金循环在很大程度上反映了外部竞争的存在：二是来自银行业内部的竞争，无论是有序的激烈竞争还是无序的竞争均会增加商业银行的经营成本，增大盈利的不确定性。根据波特市场竞争的“五力”模型，即商业银行现有的竞争、潜在银行业进入者的威胁、新的金融产品的创新、资金来源者的讨价还价以及资金使用者的讨价还价这五种力量的互相较量和平衡也进一步影响着商业银行的经营风险。
(3)微观环境的影响
从微观角度看，商业银行的经营风险还表现在银行内部的管理体制、经营战略、管理效率和人员素质等。商业银行自身的经营方针、内部组织机构建设、人员素质及内部控制机制等都在一定程度上决定着商业银行风险的大小。商业银行的经营方针是在确保流动性的前提下，有效控制风险，实现盈利的最大化。但在商业银行经营管理的实践中，过于保守的商业银行大多强调安全性，忽视盈利性：而过于进取的商业银行大多强调盈利性，往往忽视安全性。两者均能给商业银行带来损失。有些银行内部组织机构设置不健全，部门分上不明确、权责不清，各自为政，缺乏系统性和科学性，必然使商业银行的经营风险加大。另外员上素质也是银行经营过程中的重要风险因素。如果银行员上队伍素质低下，责任心不强，甚至玩忽职守，必将加大银行的风险程度，带来自接或间接损失。
2．2商业银行风险管理的内涵
2．2．1商业银行风险管理的概念
二战后，尤其是60年代以来，风险管理被越来越多的国家所重视，以1963年梅尔和赫奇斯《企业的风险管理》、1964年威廉姆斯和汉斯《风险管理与保险》的出版成为对风险管理学进行系统研究的标志。他们指出，风险管理是指为了构建风险与回应风险所采取的各类监控方法与过程的统称，包括指明风险管理的主体、所采用的步骤和实现的目标。在此基础上，本文认为所谓商业银行的风险管理，是指商业银行针对所面临的各种风险而制定的政策和采取的程序、措施的总和，其目的在于通过风险分析、风险预测、风险控制等方法，预防、回避、排除或者转移经营中的风险，从而减少或避免经济损失，保证经营资金的安全。商业银行风险管理有两方面的涵义：一是收益一定条件下的风险最小化。二是风险一定条件下的收益最大
化。
2．2．2商业银行风险管理的主要内容
理论上讲，银行无疑可追求风险最小化目标。然而在实际经营中，该目标却经常难以实现，风险与收益之间存在着交替关系。也就是说，一分收益包含着一分风险。根据美国银行协会公布的≮商业银行与吸储型金融机构风险管理指引》，“商业银行风险管理的目标并不是人们通常误认为的风险最小化，而是风险与收益的优化。”银行风险既然不能规避，就须进行相应管理。因此，商业银行风险管理的主要内容包括：风险的识别与度量、风险分类、制定风险管理目标和风险监控。
(1)风险识别与度量
风险管理起步于风险识别与度量，风险识别要求：度量风险前，要区分主营和非主营业务的风险。度量风险时，要计算选定变量的期望值与偏差值。就信用风险而言，一般要计算贷款业务的违约概率、给定违约概率下的损失率、违约总敞口。度量市场风险时，通常使用风险状态图、压力测试法和场景分析法。按《新巴塞尔协议》的要求，还要以基本指标法，标准法、内部衡量法、损失分布法及极值等方法，度量操作风险。
(2)风险评估分类
风险分类是风险管理过程中的第二个环节。风险度量后，通常划分为可控和不可控两大类，便于日后的风险管理。可控风险是指：银行在风险度量及评估后，认为通过资产管理模式、负债管理模式、资产负债管理综合管理模式或全面风险管理模式基本乃至完全可控的风险。不可控风险顾名思义是指超过银行风险管理能力的风险，其中绝大部分是银行经营中需规避的风险，极小部分是须以资本金冲销的剩余风险。
(3)制订风险管理目标
制订风险管理目标是风险管理过程中的第三个环节。银行董事会或高管层在理论上应负责制订风险管理目标，但实际上通常授权给风险管理委员会。鉴于风险与收益是一对孪生的兄弟，每个银行的风险管理目标必然各不相同。在满足外部监管的前提下，有些银行为谋求较高的股东回报，愿意承担较高的可控风险：那些不愿承担过高可控风险的银行，只能获得较低的股东回报。可见，风险管理目标主要决定于银行的风险管理偏好。
(4)风险监控
风险监控是风险管理中的第四个环节。风险监测由遵循审计和风险审计部负责，前者向高管层汇报，后者向董事会汇报。风险控制主要由主线业务部门、相关业务支持部门负责。
2．3商业银行风险管理的理论演进
商业银行风险管理自商业银行产生以来，就一直是商业银行经营管理的重要内容，但真正作为一门科学，并进而有效指导商业银行经营管理的实践，以提高商银行安全度，要追溯到上世纪五六十年代。风险管理到七、八十年代得到充实、完善和修正，成为一门完整系统的理论科学，并在商业银行中广泛应用，深受重视。根据西方商业银行风险管理重点的不同，将其大致分为四个发展阶段：
2．3．1资产风险管理理论阶段
20世纪60年代以前，商业银行所强调的都是单纯的资产管理理论，该理论认为：商业银行资金来源的规模和结构(即负债的规模和结构)完全取决于客户存款的意愿和能力，是银行无法控制的外生变量，而资产业务的规模和结构是银行能够控制的变量，因此银行为实现其经营管理口标，应主要通过对资产规模结构和层次的管理来保持适当的流动性。资产管理理论是一种保守消极的理论，它强调银行经营管理的重点是资产业务，强调流动性为先的风险管理理念，限制了银行高盈利性资产的运用，减少了商业银行的盈利来源。资产风险管理理论先后经历了“商业性贷款理论”“转移理论”“预期收入理论”。
(1)商业性贷款理论
商业性贷款理论又称真实票据论，或生产贷款理论。商业贷款理论是从银行的资金来源主要是吸收进来的存款这一现实出发，从保持资产的流动性考虑，认为商业银行应发放短期的、与商品周转相联系或与生产物资储备相适应的自偿性贷款。
(2)转移理论
转移理论又称可转换理论。该理论认为，银行能否保持其资产的流动性，关键在于资产的变现能力。只要银行所掌握的证券具有信誉好、期限短、易于变现的条件，在需要资金时，可以迅速的，不受损失的出售或转让出去，银行就能保持流动性。转移理论的出现，使商业银行资产范围扩大，业务经营更加灵活多样。
(3)预期收入理论
预期收入理论认为，无论短期商业性贷款还是可转让的资产，其贷款偿还或变现能力，都是以未来的收入为基础的，如果一项投资的未来收入都有保证，哪怕是长期放款，仍然可以保持流动性；反之，如果一项投资的未来收入没有保证，即使短期放款，也有发生坏账和到期不能收回的危险。
2．3．2负债风险管理理论阶段
兴起于20世纪50一印年代的负债管理理论主张商业银行资产应按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表的负债方的项口，通过在货币市场上的主动负债，或者“购买”资金来支持资产规模的扩张，实现银行“三性”口标的最佳结合。负债管理理论开辟了满足银行流动性要求的新途径，改革了长期以来资产管理仅从资产运用角度来维持流动性的传统做法。但商业银行的“主动负债’，会受到货币市场资金供求状况的影响及其他预测因素的制约，增大银行的经营风险，同时借入资金需要付出较高的利息，相应增大了银行的经营成本，因此不利于银行的稳健经营。按照对外筹措资金方式的不同可分为购买理论和销售理论：(1)购买理论。购买理论认为，银行对于负债并非消极被动，而可以主动购买资金，进行主动负债。按购买理论，银行可以向同业金融机构、中央银行，国际货币市场吸收资金．以主动购买资金行为保持银行流动性；(2)销售理论。销售理论的主要内涵是，通过向顾客提供多样化的金融产品和全方位服务，吸收资金。
2-3．3资产负债风险管理理论阶段
20世纪70年代中期以后，商业银行经营管理的理念逐渐由负债管理向高层次的系统管理——资产负债综合管理转变。该理论认为：只有兼顾了银行的资产方和负债方，强调资产和负债两者之间的整体规划和协调搭配，才能控制市场利率波动的风险，保持资产的流动性，实现利润最大化的口标。资产负债综合管理理论更注重从资产负债平衡的角度去协调银行安全性，流动性、效益性之间的矛盾，吸取了前两种理论的精华，又克服了其缺陷，它更关注于资产业务的风险，偏重安全性和流动性，在一定条件下以牺牲盈利为代价，不利于鼓励进取精神；负债管理理论虽然能够较好的实现流动性与盈利性之间的均衡，但更多依赖与外部条件，往往带来很大风险。资产负债管理理论强调对资产业务风险、负债业务风险协调管理，通过资产结构、负债结构的共同调整，在保证商业银行一定的收益性、流动性的前提下，谋求商业银行风险最小化，以保证商业银行经营的安全。
2．3．4全面风险管理理论阶段
目前国际银行的发展趋势是从控制与资产负债有关的市场风险转变为综合管理业务账户和交易账户的市场风险和信用风险，以及与这两个账户有关的法律风险和操作风险等其他相关风险，而资产负债综合理论仅注重对业务账户和交易账户的利率风险管理，显然不能全面预防和控制风险。这样，全面风险管理理论便应运而生。该理论认为： 应对整个银行内的各个业务层次、各个种类的风险进行通盘管理，将信用风险、市场风险、操作风险以及包含这些风险的各种金融资产与资产组合，承担这些风险的各个业务单位纳入到统一的体系中，从全过程、全员进行风险管理。全面风险管理的有效实施主要包括以下内容(1)建立一般的风险管理框架和风险政策；(2)发展强大的银行全面风险管理导向文化；(3)给市场风险、信用风险和操作风险以特别的关注；(4)给定和执行一致的风险测量、资产配置和风险调整性能的测量方法；(5)用定性的、“一般意义上”的方法来平衡定量的风险测量技术；(6)更好的理解风险，积极提出内在的和预期的暴露；(7)在风险缓和、风险管理和风险最优化努力下做出更好的成本或收益决策。
可以看出，全面风险管理不是具体的风险管理方法或技术，而是一种思想或理论，是基于风险一体化的基础，它也并不是对资产负债综合管理理论的否定，而是在其基础上提出的新的思路。也正因为全面风险管理有助于银行集中收集数据，并据此进行统一的测度和处理，同时便于其他部门对相关业务的审计和监督，能有效地预防和处理潜在与现实风险，大大提高银行体系的运作效率，因此得到国际大银行等金融机构的认可，并普遍成为其风险管理的主要指导思想。
第3章我国商业银行风险管理现状及问题分析
我国商业银行发展到今天，已呈现出清晰的发展态势和现状，而分析和认识我国商业银行的风险管理现状，不但可以找出其中管理存在的主要问题，而且对于提出适合我国国情的商业银行风险管理的对策建议，具有十分重要的意义。
3．1我国商业银行风险管理体系简介
目前，我国商业银行的风险管理基本上分为以下三个层面：中央银行的金融监管、商业银行总行和管辖分行的风险防范管理、基层分支行的风险内控。
3．1．1第一层次的中央银行金融监管
该体系重点是防范系统性、区域性、全局性的金融风险的发生。其主要作用是：(1)运用货币政策工具等一系列手段实现货币匀衡．稳定币值，促进国民经济供需平衡，经济发展：(2)制定切实可靠的对系统性、区域性、全局性金融风险的预警体系和防范措施；(3)制定与国际接轨的，符合我国“人民银行法”、“商业银行法”等法律的风险监管制度与法规；(4)金融行政管理。对商业银行和其它金融机构的市场准人管理，撤并管理。约束资金营运的措施，如取消大面额存款种类，对某类贷款规模进行限额控制如固定资产贷款、房地产贷款：(5)发布禁令。如银行资金禁止进人股市，禁止投资于非自用房地产，投资于非银行金融机构；(6)加强对外债、外汇的管理：(7)稽核检查，保障金融监管的实施。
3．1．2第二层次的商业银行总行、管辖分行的风险防范管理
该体系的主要作用体现在：
(1)针对本系统的特点，依据“商业银行法”和人民银行风险管理的要求，制定细化的规章制度。例如信贷管理制度、会计制度、出纳制度、财务制度、结算制度等。控制商业银行经营中可能发生的风险，如信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、投资风险、竞争风险、国家风险、财务风险、经营风险。在各项业务管理制度中，体现风险防范要求。
(2)建立本行风险管理机构和风险管理体系。风险管理机构对于本系统进行风险管理，制定风险控制的手段和方法，对本行经营过程中承受的风险类别、程度进行识别、测量，制定控制规定。它与各业务职能部门的管理应该相互配合，层次上又必须高于各业务职能部门。风险管理部门的风险量化指标是整体量化指标，各业务职能部门的风险量化指标是分业量化指标。风险管理体系则包括：资产负债比例管理指标体系和考核办法；信贷资产风险管理、非贷款资产风险管理、或有资产风险管理；经营风险管理。重点加强各级对内授权制度，对外授信制度；贷款决策程序规范化、科学化；建立审批、发放、检查职能分离或岗位分离的贷款制度；建立贷款企业资信等级和风险度测定指标体系和五C调查，定期确定贷款企业淘汰、维持和授信控制限额；对逾期贷款、呆帐贷款控制比例实行专门管理，规定压缩比率作为指令性指标；建立或有资产审批与会计核算制度：建立贷款的化解和补偿机制；建立“三防一保”制度。(3)建立适应现代金融发展的管理会计核算体系和健全、有效的垂直领导的稽核体系，进一步强化监督制约机制。
3．1．3第三层次的基层分支行风险内控体系
基层分支行处在业务的第一线，是绝大部分风险管理的直接责任人，执行者。主要应解决好：(1)根据各业务品种和工作岗位，制定符合风险管理制度和各业务管理规章制度要求的岗位职责和业务操作规程。重点是规范贷款程序和信贷管理要求。(2)严格按总、分行制定的风险管理规定和规章制度执行，并落实监督检查措施。如对现金、重要空白凭证不定期查库，核对帐实、帐帐、帐表、内外帐务相符；对贷款“三查”资料进行检查考核定期进行贷款企业资信和风险度测定，调整优化信贷结构；建立企业贷款台帐和经济资料档案，定期进行分析；对章、证、押、电脑进行制度执行检查，对授权项目，由电脑打印信息资料，专人勾对监督；落实三防一保管理等。(3)加强职工素质教育和风险意识教育，进行重要岗位人员行为考核、轮岗制度等。
我国商业银行风险防范管理的以上三个层次，形成了一个风险管理网络，从不同层面对风险进行了管理和控制，从一定程度上预防和控制了商业银行的风险，起到了一定的积极作用。
3．2我国商业银行风险管理的基本状况
如前所述，我国商业银行风险管理体系，对不同风险进行了管理和控制，从一定程度上预防和控制了商业银行的风险，归纳起来，主要表现为如下几点。
3．2．1加速风险管理已成为商业银行的共识
在传统体制下，银行与政府之间存在特殊关系，虽然银行也有产生风险的可能，但这时银行风险转化为现实的可能性非常小，导致商业银行的风险意识较弱。改革开放以后，随着人们对银行性质认识的加深，银行成为具有法人地位的特殊企业，自主经营、独立核算、自担风险、自求资金平衡。银行与工商企业一样，也存在经营风险，已被人们普遍认识到。正是由于认识的加深，意识的提高，促使商业银行加强了对于风险的研究，并积极采取措施防范和化解风险。特别是各项有关制度纷纷出台，随着向规范化商业银行转轨，特别是《中国人民银行法》和《商业银行法》的颁布实施，各商业银行开始逐步认识到风险管理的重要性，把风险管理作为商业银行管理的重要土作来抓。土农中建都制定了商业银行资产负债比例管理细则，并经人行批准实施。中国银行按照商业银行要求规范信贷业务，开始在全辖推行统一授信。
3．2．2商业银行风险管理逐步走上定量分析的轨道
主要体现在资产负债指标管理、流动性指标管理以及推行贷款五级分类法．制定企业信用评级方法等，贷款方式风险权数表、抵押贷款额计算表、信贷资产风险表计算等，并通过对贷款方式、贷款对象、衡量贷款风险度。以贷款风险度为标准险度管理。贷款形态进行量化，用加权系数确定贷款审批权限，实现贷款风险度管理。例如，交通银行实行贷款风险度管理，通过对贷款方式、贷款对象、贷款形态进行量化、用加权系数衡量贷款风险度，并以贷款风险度为标准，确定贷款审批权限；中国银行对信贷资产从宏观微观的角度进行了信贷风险管理，即为贷款项目风险管理及全部信贷资产的综合风险管理度。为此分别制定了企业信用评级方法、贷款方式风险权数表，项目信用评级方法、抵押贷款额计算表、信贷资产风险表计算方法等。数量化管理，有利于信贷人员及银行各级领导及时掌握贷款风险状况，为调整信贷结构，优化信贷资产提供
了可循依据。
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3．2．3央行对商业银行的风险监管逐步加强、逐步完善
中央银行一直通过各种措施强化对商业银行风险的监管，一是采取措施加强风险防范。例如：(1)强化市场准入，提出最低注册资本要求，并审查办公场所和任职资格：电)通过资本充足率、贷存比例、贷款集中度、存款资本金比例等指标的实施，监管商业银行的营运过程，规范商业银行的经营行为；二是完善风险事件处理办法。中央银行根据商业银行风险事件的严重程度的不同，确立了对陷入支付危机的银行给予资金资助、接管有问题的银行、让其它机构接管有问题的银行、破产清算有问题的银行等应急措施，以防止风险事件的蔓延，将其影响尽可能地限制在较小的范围内。1990年代以后，先后出台的《中华人民共和国中央银行法》、《中华人民共和国商业银行法》、《担保法》、《贷款通则》、《惩治金融犯罪的规定》等法律法规，以及在中国商业银行业推行的主办银行制度、资产负债比例管理、授权受信制度，不仅强化了中国商业银行业的风险管理，而更重要的是把中国商业银行业的风险管理纳入了法治化的轨道。具体来说，1994年入民银行总行就制定了商业银行实行资产负债比例管理的风险监控指标，分两部分十大项，政策监管部分，含贷款规模，拆借资金，划缴财政性存款：风险性监管部分，含资木金充足性、存贷款比例、各付金比例、单个贷款比例、对股东贷款比例、贷款质量、盈利性等。1996年6月，在全国金融监管会议上进一步强调防范金融风险的重要性和紧迫性，提出将监管重心转移到防范金融风险上来，为搞好商业银行风险管理指明了方向。1999年，中央银行推出《授信管理》。这种管理以“风险首位”和“内控先行”为原则，以达到事先预防、事后处罚、规避风险为目的。与《授信管理》相对应的有《授权管理》，它强调的是国有商业银行以控制内部风险为主，其核心内容就是增强整体观念，全局观念，增强商业银行防范风险的能力，体现一级法人的经营理念和战略思想。中央银行对商业银行的风险监管，可以说开始了有益的探索，也积累了一些宝贵的经验，为今后风险监管的进一步深入奠定了基础。
3．2．4各商业银行风险管理初见成效
以率先实施贷款风险管理的深圳农业银行和交通银行为例，这两家商业银行通过实施风险管理，信贷资产质量明显提高，减少了呆滞呆帐贷款的发生，有效地降低了信贷风险。实施资产风险管理第一年，深圳农业银行的贷款综合风险度为o．56，到1998年下降为O．46，近几年仍在继续下降。交通银行开展资产风险管理以来，信贷资产质量逐年提高，到2002年7月末，呆滞呆帐贷款仅为4．1 070，远远低于全国的平价水平。其他几家主要商业银行，特别是股份制商业银行的风险管理成果也己初见成效。
3．2．5商业银行内部风险约束和镧衡机制不断完善
目前，我国国有独资商业银行与其它股份制商业银行均建立了各种风险管理措施和制度：一是充分发挥股东大会、董事会、监事会在风险管理中的主体作用。目前，股份制商业银行已普遍建立起上述“三会”制度，国有独资商业银行也设立了监事会，检查、监督各有关职能部门和有关人员的工作情况：二是通过设立各种不同职能的专门委员会，如贷款委员会，强化内部管理，防范风险：三是中国各大中型商业银行普遍推行了信贷授权授信制度，对商业银行的各级分支机构的权限进行科学界定，控制风险；四是建立健全包括审贷分离、贷款三查、贷款五级分类在内的其他各种内控制度。
3．3我国商业银行风险管理存在的主要问题
虽然我国商业银行的风险管理取得了一定进展，但另一个严峻的事实却是，我国商业银行长期以来低下的资本充足率和居高不下的不良资产率，如表3—1所示。
表3—1我国国有商业银行资本充足率变化情况表
年份资本充足率
1990 1315．8 6．24
1991 1481．7 5．69
1992 1821．6 4．86
1993 2207．3 4．01
1994 2274．1 4．38
1995 2272．2 3．75
1996 2465．1 3．85
1997 2739．1 3．71
1998 5587．5 7．Ol
1999 5696．8 6．89
2000 5998．2 5．51
从表3一l可以看出，虽然国有商业银行资本金的绝对数在逐年增加，但资本充足率却呈逐年下降的趋势，已经从1990年的6．24％下降到1997年的3．71％。1998年后，国家采取政府注资和成立资产管理公司对国有商业银行的不良贷款进行剥离等措施，国有商业银行的资本充足率有了明显的提高。然而，随后的几年间，由于没有建立正常的资本金补充制度，四家银行资本充足率又在不断下降。
产生这一现象的一个主要原因，就是我国的商业银行风险管理还存在诸多问题，归纳起来，这些问题主要有以下几个方面：风险管理文化缺失、风险管理技术和工具落后、内控管理机制不完善，风险管理执行力度较弱、风险管理人才基础薄弱、缺乏有效的公司治理结构、外部监督和市场约束力薄弱、风险管理组织体系还不够健全、风险管理信息系统建设严重滞后。
风险管理文化是商业银行内部控制体系的重要因素，它决定了商业银行经营管理过程中的风险观念和行为模式，渗透于银行业务的各个环节。我国商业银行在险管理上出现问题，很大程度上不是因为缺乏风险管理系统、政策和程序，而是风险管理文化的缺失不能使这些系统、政策和程序真正发挥应有的作用，具体表现为：一是不能正确处理业务发展和风险管理的关系，在强调业务发展时，往往忽视风险管理，而在强调风险管理和控制时，又通过少拓展业务来逃避风险。在这点上，西方银行十分重视风险收益匹配的原则，把控制风险和创造利润看作同等重要的事情，这值得我国商业银行风险管理借鉴；二是风险管理理念不全面，仍以信用风险管理为主，对市场风险、系统风险和操作风险重视不够。三是没有全员风险管理和银行业务全过程风险管理的意识，只把风险管理看作是风险控制部门的工作，风险管理部门和业务部门很少通过沟通去消除文化上的差距，矛盾往往被动解决，换位思考不够。
3．3．2风险管理工具方法落后
目前国际金融市场上，一方面各种金融衍生工具层出不穷，金融创新业务在银行业务中占据着越来越大的比重；另一方面，金融风险与市场不确定性不断增强，银行风险管理日趋复杂，为此国际银行大量运用数理统计模型、金融工程等先进方法进行风险管理。与之相比，我国商业银行风险管理方法十分落后，与国际先进银行大量运用数理统计模型、金融工程等先进方法相比差距很大，国外先进银行己广泛使用的在风险价值、风险调整资本收益率(RAROC)以及《巴塞尔协议》倡导的内部评级法等许多新的风险管理方法和计量技术目前在我国商业银行仍未得以实施。具体来说，我国商业银行风险管理工具落后的突出的缺陷是，重定性分析、主观性强，过于依赖管理者的个人经验和素质，但缺乏量化分析手段，在风险识别、度量、监测等方面客观性弱，不仅在信用风险测量方面存在工作量过大、成本过高、外部评级资料缺乏等现实问题，在市场风险、操作风险的测量方面更是存在着巨大的困难。
3．3．3内控管理机制不完善
我国商业银行在内部控制方面还比较薄弱，还不能完全适应防范和化解金融风险的需要，不能适应银行审慎经营和银行业监管的需要。这主要表现为：各银行在业务发展的过程中，内控制度建设相对滞后的情况较为突出，制度的更新滞后于业务的更新和经营条件的变化，银行内部缺乏一个统一完整的内部控制法规制度及操作规则，不少制度规定有粗略化、大致化、模糊化现象。同时，岗位轮换制度没有得到普遍推行，未能很好地造就业务的多面手和综合管理人才，达到“一专多能”的目的，也难以避免因岗位人员老化而产生的各种弊端。另外，银行的稽核部门也缺乏足够的独立性和权威性，不能有效监控各分支机构的经营状况。对于内部人员的违规行为查处不力，使内部控制失去严肃性。近年来内部控制问题导致的恶性事件屡有发生，中行黑龙江分行“高山案一、农行包头市分行重大违法经营案，以及建行吉林分行巨额诈骗案等一系列大案暴露出我国商业银行内部控制薄弱的问题已相当严重。
3．3．4高素质风险管理人才匮乏
现代风险管理知识含量高、技术性强，它要求银行从事现代风险管理的人员必须具各很高的综合素质，经过严格的专业训练，才能胜任本职工作，而我国商业银行与此要求相适应的风险管理人员十分匮乏，风险管理人员数量较少，缺乏精通风险管理理论和风险计量技衔的专业人才，金融工程师或金融科学家更是凤毛麟角，没有形成职业化的风险管理人才队伍。
3．3．5缺乏有效的公司治理结构
我国商业银行尤其是国有银行仍缺乏有效的公司治理结构，银行的所有者、管理者和经营者之间缺乏严格的可实施的监督制约机制。监事会难以对董事、高管层及公司财务状况进行有效监督，董事会难以对高管等经营者进行有效监控，高管层难以对分支机构的经营进行有效监控。风险控制完全寄托在行长等经营管理人员，而行长等高管人员的行为并不受到来自外部的有效监督，导致银行无法去解决“内部人控制”问题，不能消除经营者的道德风险，客观地反映经营成果和风险管理状况。
3．3．6风险管理组织体系还不够健全
目前，我国商业银行的风险管理的组织体系虽己基本建立，但还不够健全，这主要体现在以下几个方面：
(1)没有真正发挥风险管理委员会的核心决策作用
从国际银行风险管理的最佳做法可以看出，风险管理委员会是全行经营风险防范的核心，以此为核心形成的风险防范管理体系，有助于对全行经营风险实行有序、规范的动态管理，完善事前、事中和事后三个风险防范环节的权限控制、整体运作及信息支持。我国商业银行过于关注微观管理，缺乏从整体上对银行经营风险的控制和管理，由于缺少成熟的公司治理基础，尽管已经构建以风险管理委员会．并不能有效发挥其真正的指导和决策职能，因此需要强化其在风险管理体系中的核心地位，以及建立围绕风险管理委员会为中心的风险管理体系。
(2)风险管理层次不明晰
风险管理层次不明晰，没有形成高级决策层监控、风险管理职能部门监控、业务经营部门监控、其他业务部门监控及内部审计监控的多层结构。最主要的信贷风险管理体制，其组织结构没有按照统一授信、审贷分离、逐级审批的原则设置，形成了审贷不分、多头授信的状况。流动性风险、利率风险、汇率风险等管理体制由于．国内利率市场化的程度低，货币市场的发展处于起步阶段．银行的融资渠道较单一，所以组织结构和职责分工等都没有得到明确划分。
(3)没有形成独立的风险管理部门和管理体系
从以上国有商业银行风险管理组织结构的分析中可以看出，商业银行的风险管理基本上都是依附于相应的业务部门，没有形成现代意义上的独立的风险管理部门，也没有专职的风险经理。现行的信贷管理部门还是稽核督导部门，都没有能力承担起独立的、具有权威性的、能够有效管理分支机构各个方面风险的风险管理职责。由于风险管理缺乏应有的独立性，因而不能充分发挥其对业务部门的综合管理职能，也就不能形成有效的风险管理机制。
(4)风险宏观控制和微观管理两方面规章制度和管理程序不严密宏观控制风险方面，没有建立全行经营的整体风险控制机制，如：对各类风险管理情况定期召开汇报、分析会议的制度：具有一定时期内各类风险管理的目标体系：宏观管理机构与内部审计部门、数据统计部门、业务操作部门密切配合，实际上这些机构在对银行风险的全面控制上作用很有限，甚至一些银行的这类机构目前的作用只是停留在重．大贷款项目的审批上。微观管理方面，信贷业务还没有实行统一授信额度管理和审贷分离；管理法规不健全，缺少一个较系统的数量化指标体系，更缺少各类风险管理的预警系统，如信贷业务和资金业务的风险缺少预警指标；管理程序的每一环，由于管理信息系统不健全，一些业务数据和分析报告不能完整、准确、及时上报，造成风险管理和跟踪在每个环节上的延误和出现空隙。
3．3．7风险管理信息系统建设严重滞后
目前，我国商业银行的风险管理信息系统建设严重滞后，主要表现在信息、数据收集滞后且不完善，银行不能掌握企业最新的生产销售情况，和财务状况，和市场的变化情况，数据资料不足导致风险管理的基础薄弱，而基础数据的不统一和准确性差又导致不仅高层次的风险分析(信贷资产组合分析)无法展开，即便是简单的分析工具也因为数据质量差而使分析结果缺乏可信度。银行因此迟迟无法运用国际上行之有效的风险管理模型，科学管理和监控风险。风险管理所需要的大量业务信息缺失，银行无法建立相应的资产组合管理模型，无法准确掌握风险敞口。风险管理信息失真，直接影响到风险管理的决策科学性，也为风险管理方法的量化增添了困难。
第4章国际商业银行风险管理经验借鉴
西方发达国家的商业银行风险管理，既有着充实的理论基础，又在长期运作实践中积累了宝贵的成功经验。因此，参考国际商业银行在风险管理上取得的成功经验，对于解决我国商业银行风险管理存在的诸多问题，建立健全风险管理体系，提高风险管理水平，有着重要的借鉴意义。
4．1美国商业银行风险管理经验
美国作为世界上银行业最发达的国家，其商业银行从风险管理框架的设计、风险管理系统的开发到风险管理方法的探索，都体现了其风险管理的全面性、全程性及严密性特征，在经营管理实践中积累了丰富的风险管理经验，值得我们借鉴。
4．1．1独立、严密、完整的风险管理组织结构
美国商业银行构建的风险组织结构体系以及与之配套的不同岗位职能相当明确。以美洲银行为例，该行矩阵型风险管理框架以“机构扁平化”为基础。银行董事会下设银行管理委员会，负责整个银行风险管理的统筹安排，委员会管理的每个业务部门下设客户经理，与市场经理一起构成业务经理，前者是为重点客户配备的专职服务人员，后者是产品设计和营销专业人员。风险经理分为业务风险经理和职能风险经理，前者和客户经理一起参与日常业务的信用风险、市场风险的评估和管理，后者负责整个银行风险的监控和评估，因此风险的管理是由业务部门和职能部门共同负责。在人事管理上，客户经理、业务风险经理接受相应的业务部门和职能部门的双重领导，如从事投资银行业务的客户经理，受投资银行部、市场营销部的双重领导：投资银行部的业务风险经理，则受投资银行部和风险管理部的双重领导。美洲银行这种扁平式、矩阵式的风险管理框架，明确了各个业务部门的职责，领导权力相互制衡，提高了整个银行的市场运作效率和风险管理能力。，
4．1．2动态的银行风险管理系统
美国的商业银行过去一直利用GAAP(通用会计准则)建立资产负债平衡表，以此作为评价和处置银行风险的基础。但是这种静态测算资产与负债账面价值损失的方法，无法估算因时间因素引起的市场价值损失。随着商业银行表内外业务的发展．美国银行业已建立起积极、动态的银行风险管理系统。这些风险管理系统主要由三个部分构成：
(1)标准化和金融报告
这是美国商业银行信用风险管理中用到最多的技术。贷款客户拒绝履约引发信用风险，所以对贷款者的信用状况进行标准化的评估和撰写关于信贷资产质量的报告，就成为限制信用风险最重要的方面。银行通过对各种投资机会进行～致性评估和风险分级，促使信用决策过程和总信用风险暴嚣的报告更符合实际情况。
(2)额度限制
美国的商业银行为将某一风险暴露限制在一定程度内而对银行业务活动设置限制，银行只从事预先规定的资产质量级别以内的风险行动，即使对那些符合条件的投资项口也设置限制以轧平暴露。如目前一些银行通过衡量投资组合中的产业构成、地理区域的贷款集中度，来限制贷款授信额度。
(3)投资指导原则和战略
与上述保守性风险规避的额度控制不同，投资指导原则和战略是美国银行业在给定的市场状态和意愿吸收的总资产组合风险的情况下进行的积极的风险管理活动。它是在所选择投资的市场类型和I)(域内，对流动性不匹配或存在风险暴露的资产l三l及对存在利率、汇率等市场风险的套利活动的规划。投资指导原则和战略一方面促进了银行在各种金融市场对收益进行套期保值，另一方面也在一定程度上限制了银行的投资和套利活动，避免了一些不必要的损失。
4．1．3低风险、高收益的风险资产组合管理方法
美国银行业近年来十分关注信贷风险，并积极改进传统的信贷资产管理模式，对信贷资产主要采取“贷款资产组合管理”方法。这些改进主要包括从注重每笔贷款的单一风险到注重银行整体资产的系统风险，从自始至终持有贷款到及时买卖贷款来增加资产流动性，从贷款价格和风险之间的缺乏联系到注重风险和收益的相互关系。一些银行根据自身的经营口标、资金充足状况向其他银行或基金组织、金融机构“买入”或“卖出”贷款：根据贷款企业的经营状况、发展前景、潜在盈利来确定贷款价格：通过与其他金融机构之间的资产有价互换，进行非货币交换形式的买卖，即“对冲”：利用多样的资产管理工具使信贷资产组合达到积极的贷款资产管理目标。信贷资产组合这种风险管理方法，保证了美国银行业将精力更有选择的致力于某些行业的问题，将银行盈余资源投入到更具发展前景的新业务中，同时避免了资源过度集中的问题。
4．2德国商业银行风险管理经验
德国银行业以其全能性银行制度为典型特征，其中的大型商业银行如德意志银行集团、德累斯顿银行等在德国金融界举足轻重，领导和代表着德国商业银行的发展趋势，这些大型商业银行在风险管理中的主要经验是：
4．2．1构建横跨全球的风险管理组织结构
以德意志银行集团为例，它作为跨国性的金融集团，在全球拥有庞大的分支和附属机构。为保证整个机构和全行业务的有效运转，德意志银行理事会设立“集团执行委员会”，作为最高行政管理机构，根据业务性质其下设四个管理部：在集团执行委员会和业务部门之间，设立部门管理委员会，山集团委派两名高级主管担任领导，委员会和管理部负责各自领域内的风险控制和管理：集团执行委员会对境外分支行派驻风险稽核员进行风险监控，建立了跨越全球的风险管理网络。德意志银行风险管理的基本原则是保持风险控制的独立性，不仅独立于市场开拓，还要独立于程序控制、内部审计和法律管理等方面。
4．2．2采用高效的资产负债风险管理技术
首先，德国商业银行实施严格的资产负债比例管理，有效控制了信用风险、流动性风险和市场风险。具体来看，德国银行法根据《巴塞尔协议》并根据德国实际，确定了一系列的资产负债比例，以监控银行风险。其中主要的监控比例为：对单一客户的信贷总额不得超过资本金的25，所有超过资本金10％的大额贷款总和不得超过资本金的8信，最低资本充足率必须保持8％，银行头寸资产和一个月以内可以变现资产必须多于一个月内的短期负债。其次，德国商业银行在资产负债业务中，除了有效的实现资产负债业务期限匹配、通过全球资金市场进行“主动”负债、发行票据吞吐资金，以保持资金流动性和盈利性外，还通过信贷资金进行全方位的风险管理。其主要的管理技术为：客户贡献度评价技术、信用主体信用等级评价系统、行业信用风险评估体系、债权信用风险与投资风险互换控制技术等。各银行在选择授信企业时，企业历史数据只占到银行信用评级参考的40％，其余60％N主要通过对企业未来5年发展前景的预计，依据其行业发展指数、行业地位、发展潜能、管理者
素质与战略选择，与本行目标客户群的吻合程度来确定。在签署贷款合同前，这些银行还规定：借款人必须提供充足、真实的财务信息，以克服信息不对称问题：借款人不得将企业资产用于其他债务的抵押：借款人须购买不同的保险如应收账款保险，财产险、营业中断险等以规避银行的债权风险。
4．2．3构建有效的风险识别、评估、限制、监控与转移分散系统
在日益复杂的金融环境下，德国大型商业银行为了增强驾驭风险的能力，非常重视建立有效的风险管理系统。一是以信贷资产、交易资产和自接投资资产为重点，确立了全方位、多角度的风险管理范围，并针对银行面对的不同风险，设计了不同的风险测算模型，有效反映了不同金融交易主体和责任单位的风险指数变化。二是分层次对全行风险建立了评估和预警系统：总行主要负责监控全行资产分布的形态结构风险，监控信用资产的行业、区域、国家、币种分布结构风险，监控整个银行的流动性风险，控制全行的风险额度：一级分行和地区总管理处则重点负责信用主体风险、市场风险、本区域风险和银行运作风险的评估与分析。三是采取不同的策略限制和分散转移风险，主要包括退出高风险经济区、国家、地区、行业、客户群的资源重组簧略，资产证券化折价出售资产策略，银行贷款等分散资产风险策略，控制单个客户与行业资产分布比例策略，非核心业务实行有限责任子公司限制风险策略，海外分支机构当地上市融资与本土化策略等。
4．2．4运用先进的数据库和智能评估技术
德国大型商业银行运用现代电子信息技术。开发了高速评估银行风险的电子系统。德累斯顿银行作为欧洲最主要的银行集团之一，面对日益增长的公众和私人部门的信用风险、新巴塞尔资本协议的执行以及德国金融权力机构对报告的新要求，迫切要求拿出一套改进风险分析速度和准确性的解决方案。目前该行选择了IBM公司的数据库和BO公司的商务智能技术相结合的组合，实时监测和分析风险因素，隔并追踪可疑风险，通过对银行客户账户的密切观察，迅速识别可能的拖欠行为，及时采取行动，有效的帮助该行降低了风险成本。
4．3新加坡商业银行风险管理经验
新加坡商业银行作为亚洲银行的代表，虽然在风险管理的技术、方法等方面尚不能与欧美大银行相媲美，但其多层次、相互独立的风险管理体系成为该国银行业风险管理的特色。
亚洲金融危机之后，风险管理日益受到新加坡金融监管当局和商业银行的重视，各商业银行普遍在董事局下设两个重要的业务管理委员会：风险管理委员会和审计委员会，两个委员会都接受董事局领导，并由董事局主席任风险管理委员会主席。其中风险管理委员会主要负责核定风险政策、风险限额，研究制定风险管理的总体目标和标准，并随时向董事局报告银行面I临的风险状况，提出解决的措施：审计委员会审核财务报告，评估外聘会计师的审计报告，审核成本效益和风险管理政策的落实情况。以新加坡发展银行为例，该行在董事局和首席执行官(CEO)下面同时设立风险管理委员会，分别对风险进行整体管理和具体控制。首席执行官领导的风险管理委员会下设信用风险委员会(专门进行信贷风险的管理，确保信贷业务符合信贷风险政策)、市场风险委员会(关注市场风险、资产负债管理和资金成本策略，确保具体的商业计划和运作计划符合市场风险的管理政策、目标和标准)、营运风险委员会(管理银行内部运作风险，确保各部门严格执行各项规章制度，按规程办事)等委员会，对风险进行分类管理。CEO下属的审计部，审核所有审计报告，对内部控制、风险管理的落实进行监管，评估、发现重大疏漏同时向CEO和董事局报告。
新加坡发展银行的风险管理实行四分开：首先是董事局的风险审计体系与CEO领导的分开：其次是CEO领导的业务部门与风险控制部门分开：再次是CEO管理的审计部门与业务部门，风险管理部门分开：最后是各风险管理委员会与经营管理系统的分开。这种多层次、相互独立的风险管理体系，保证了新加坡发展银行的高效运行。
4．4国际商业银行风险管理经验对我国的启示
比较西方著名商业银行的风险管理体系可以发现以下几个特征：一是具备有效的内部控制机制。西方银行建立了独位二的审计稽核部门来加强内部监管，各业务部门相互独立，在行使职能的过程中实现了对业务的双重控制和交叉检查，每一项交易都经过严格的授权审批程序，并实行合理有序的内部检查制度，这些制度和措施保证了银行的风险管理体系能够实现有效的内部控制；二是银行的风险管理体系体现了全面风险管理的基本要求。西方先进银行正逐步将信用风险、市场风险，操作风险以及包含这些风险的各种金融资产与资产组合、承担这些风险的各个业务单位纳入到了统一的体系中，以期实现对整个银行内各个业务层、各种类型风险的通盘管理。按照全面风险管理的原则合要求进一步完善风险管理体系已成为发达国家商业银行强化风险管理的重要举措：三是建立了与银行经营特点相适应的风险管理体系架构。花旗银行、渣打银行、美洲银行等国际大银行采取了矩阵式风险管理体系架构，风险管理由业务部门和职能部门共同负责。以成熟的扁平化组织机构为理药出，这种风险管理体系架构有助于提高风险管理能力，更好地适应银行庞大的业务规模和跨国经营模式：四是务状况，也有董事会监测银行经营者在风险管理制度、措施方面的实施情况；既有业务管理部门对业务操作部门的控制和约束，也有直接对CEO负责的风险管理部门全面监控经营风险。具体来说，西方商业银行的成功经验对我国商业银行建立健全风险管理体系有着以下几个启示．
4．4．1健全的公司治理结构
公司治理结构就是关于公司所有权配置的制度安排，西方发达国家的商业银行基本实行股份制，股东大会选举董事会，董事会任命经营管理人员。良好的公司治理结构有利于公司设定合理的经营发展战略，制定和执行明确的责任和义务界限，平衡各方面的利益。多数银行最终成为上市公司，所以必须接受来自市场各方面的监督和制约，提高信息透明度，客观上也限制了公司内部各方面的不当行为，从而降低了风险。
4．4．2清晰的风险管理战略，完整的风险管理组织框架
发达国家的商业银行非常重视风险管理战略的制定和实施，一般董事会依据经济环境和银行的市场定位，制定中长期的经营战略；在此基础上，依据主要股东的风险偏好，在风险和收益间进行权衡，确定投资匡报目标，制定银行的风险管理战略。银行的高级管理层依据董事会制定的经营战略和风险管理战略，负责银行的经营管理，工作成效由董事会考核。另外，发达国家商业银行普遍实行董事会、高级管理层相互独立的、立体的风险管理体系，即：所有者从外部对经营者的经营管理行为进行监测，高级管理层对分支机构的业务风险、管理风险进行实时控制。董事会通过下设的风险审计委员会(简称“风审会”)对全行的风险进行全面监测，尤其是高级管理层的道德风险；有的银行董事会是通过稽核委员会及稽核部对银行风险进行监测和评估的。这只是形式的差别。银行高级管理层则建立另一套风险控制框架，实行风险的自我控制与管理：(1)设立对业务风险进行控制的管理部门；(2)设立对业务部门、管理部门的各类风险进行全面管理的部门，如稽核部或内部审计部，对首席执行官负责。
4．4．3完备的风险管理信息系统，先进的风险管理技术，
经过多年的发展，发达国家商业银行普遍建立了较为完善的授信信息管理系统，建立了庞大而健全的数据库，进行了授信基础数据积累，并实行适时更新，主要用于完善和推广风险评级体系，加强对行业风险、地区风险和主要客户风险的研究和监控，在银行经营环境基本稳定的情况下，根据这些数据能准确地计算出客户的违约概率、违约损失率。另外，随着信息技术和计量经济学的发展，国际先进银行的风险管理广泛运用了数理统计模型等先进的风险管理技术，大大提高了风险管理的能力和效果。例如，以信用风险管理为核心，运用信用风险评级模型计算出客户的违约率和违约损失率，为信贷评级提供参考：运用决策模型，可以通过借款人评级、额度种类评级、预期使用比例、还贷类别相应所需要的资本金、预期收益等因素，可以计算出信贷额度的资本回报率，为信贷决策提供重要参考。通过模型评级、决策，可以有效避免过多依靠主观经验判断，或者由高层人员左右决策结果等风险，使授信决策更具客观性和科学性。
4．4．4高素质的风险管理队伍
完善的风险管理体系和先进的风险管理技术，需要专业的、高水平的风险管理人员的有效配合。国际大银行吸引了一大批金融专业人才，也培养了众多素质较高的工作人员，他们不仅熟悉整个银行风险管理架构和技术，而且具有敏锐的洞察力。能够及发现风险并进行有效控制。银行中的这些中高层管理人员大都具有国际大银行的工作背景或不同行业如证券、保险、投行的上作经历，信贷人员也都有长期的丰富的工作经验，新手及外行人员被限制直接操作信贷业务与风险管理。每个风险管理者，分工明确、各司其职，并能共同使风险监控职能得以有效发挥。正是依赖这支高素质的风险管理队伍，国际大银行的风险管理水平日渐提高。
4．4．5良好的风险管理文化和理念
银行是承担高风险的企业，就决定了银行的风险文化是银行企业的文化的重要组成部分，一般来说具有优质资产，经营风险较低的银行具有一种成熟和先进的风险管理文化理念，而好的银行风险管理文化理念一般以提升资产质量为中心，银行管理者和一般员工都会对风险性质有充分的理解，将风险管理作为一个长期和动态的过程融于一般的经营活动中，无论是决策者制定决策还是普通员工执行决策时都有一种强烈的风险控制和管理意识。
第5章我国商业银行风险管理基本对策
在WTO框架下，随着我国银行业对外资的全面开放，银行业的竞争必将愈演愈烈，而商业银行的核心竞争力之一就转移到了风险管理水平上。因此，研究我国商业银行风险管理的对策，不仅对于解决我国商业银行风险管理存在的
势，同样有着非常重要的理论和现实意义。
5．1我国商业银行风险管理的基本原则
5．1．1全面管理
全面风险管理有两层含义：(1)．全方位管理，即银行所有经营的各项业务、各业务相关部门，有关岗位业务人员都必须纳入风险管理体系之中，形成立体的、交叉的，监控网络体系，不能留下防控死角。(2)．全过程管理，即对业务全部操作过程和具体环节，要进行风险管理和防控，不能留下管理空白．
5．12重点突出
就我国目前金融改革的进程来看，有些风险是体制性的，银行短期内无法左右，如资本市场发育不健全引发的系列问题，但是对于操作风险、信用风险、流动性风险，乃至道德风险，银行还是可以通过改善内部管理，加强业务创新，丰富产品结构，制定完善的激励约束机制等方法提高风险管理的水平。另外，还要集中资源运用于风险高发领域和业务品种上，重点整治风险控制的短板，才能尽快提高风险管理的水平。
5．1．3科学管理
要运用科学的方法和先进技术对银行风险进行动态量化管理。采用电子计算机网络对整个商业银行的经营风险进行科学化的系统管理，才能及时、全面、准确地对每一瞬间银行运行风险的整体状态、具体业务经营或专项管理方面面临的风险，作出数量化的描述和评价，在分析判断，科学决策的基础上，迅速下达指令，实施有效的风险控制。
5．2我国商业银行风险管理的宏观对策
5．2．1营造良好的风险管理外部环境
我国是一个社会主义国家，正处于市场经济发展的初级阶段，市场经济还很不成熟。我国商业银行所处的外部环境相对于大多数市场经济发育比较成熟国家商业银行的外部环境较为特殊，因此创造一个相对宽松、公平、透明的外部环境，将有益于银行免受许多外部因素困扰，从而将更多精力投入到银行内部制度建设上来，营造商业银行风险管理的外部环境应涉及以下方面。
(1)完善各项法律法规
法律法规是银行经营的重要外部环境，是银行风险管理的有力依据，也是惩治金融犯罪，遏制道德风险的有力武器。一个健全的法律体系对于规范国有银行与政府的关系，与企业的关系，保障银行的正当利益具有十分现实的意义。目前我国的法律法规体系不完整，而且严重滞后于银行业的发展，对于某些新出现的金融犯罪没有与之相适应的法律规定，造成无法有力打击银行犯罪，使得不法分子有机可乘，使银行的潜在风险上升。全国人大、中央政府对加快法制建设肩负着重要责任，当前主要任务是在全面系统调查研究的基础上，认真梳理、补充、完善现有法律法规体系，使法律法规适应金融发展的需要。①．对现行法律《商业银行法》加快补充和完善。明确政府与国有银行的责权利关系，减少政府以社会管理者身份向银行施加的行政干预，强化政府作为出资人和监督人的角色，从法律上理顺银行与政府之间的关系，使国有银行的角色更加清晰：以澳大利亚联邦银行为例，这家澳大利亚政府国有独资的商业银行从|911年成立之初，它与政府的关系就建立在各种法案之上，在实践中，它的经营是充分建立在市场规则基础上行事的。②．堵塞法律漏洞，对实践中新发生的犯罪种类进行研究，制定相关法律。如对金融诈骗罪的构成要件进行研究，以应对目前内部人与外部人相互勾结作案，金融诈骗犯罪高发的态势，并对那些冒正常用款之名，转移款项悬空银行贷款，行金融诈骗之实的犯罪行为绳之以法。完善《担保法》，明确评估人虚假评估的法律责任，打击虚假评估等违法行为，保障贷款安全。加快修订《破产法》规范各类企业尤其是国有企业破产行为，杜绝国有企业借破产之机，逃废银行债务，向银行转嫁风险，使破产起诉成为制约借款人的最终底线。同时要将金融企业的破产纳入《破产法》的范畴之内，为银行间进行平等竞争，建立优胜劣汰的市场秩序提供法律保障。完备的法律体系，和对法律良好的执行，可以减少来自外部的政府对银行的行政干预，和一些不法企业和个人针对银行的恶意行为，净化金融生态环境，有利于国有银行依法经营，自主经营，按客观规律办事，实现健康发展。
(2)加强外部监管，提高风险监管水平
有效的监管是事前就能发现问题并采取措施避免，体现风险预警功能。银监会需要实现监管重心的转变，把监管重点放在加强商业银行自我约束机制和内控制度建设和落实方面，实现对合规性监管和风险性监管并重，事后监管和风险预警并重，为此，可以从以下几个方面开展工作：①督促检查银行建立完善的内控制度：②建立对商业银行的考核监测评价体系；③强化信息披露制度；④探索启动银行业高管问责制．
(3)完善资本市场，分散商业银行风险
中国的银行，特别是四大国有商业银行，吸收了全社会近600,6的存款，发放了近60％的贷款，因此积聚了很高的流动性风险和信用风险，甚至整个国家的金融风险均集中到国有银行身上。形成这种状况，一方面与居民的理财观念有关，另一方面主要与中国资本市场发育滞后，企业和居民个人缺少融资和投资渠道有关。因此完善资本市场已不仅是资本市场自身的需求，更是化解我国商业银行风险的现实要求。深化资本市场改革，就是运用各种灵活的投资方式在资本市场上为企业开辟直接融资的渠道，使社会资金不再仅仅集中于银行以储蓄存款，或对公存款的形式存在，而是投资于股票、债券或基金。这样，投资的风险将由众多的市场参与者分担，改变目前单一融资体制下银行独立监测企业运营、承受所有风险的状况。特别是国有企业在资本市场各方参与者的监督下，有利于提高资本运营和资金使用的约束力，从而提高盈利能力，最终提高企业对银行还本付息的能力，国有商业银行的信贷资产风险才能籍此真正得到化解。
(4)建立健全社会征信系统，降低信用风险
社会信用水平是银行整体风险的决定性因素。据调查，在浙江杭州等地国有银行和城市商业银行的产权结构，和治理结构也不甚完善，但各类银行的经营业绩都不错。而在一些信用不良的城市和地区即使产权清晰，治理结构完整风险控制能力较强的外资银行也面J临信用问题。当前，国家政府可以在以下方面发挥主导作用：一、组建国家征信调查管理部门，发挥政府部门的权威，强制性要求企业纳入征信系统管理。建立征信对象的客户档案，并适时接受外部的反馈，对征信对象的信用记录及时更新，以实现对与银行有业务往来的企业和个人的信用状况进行动态跟踪监督，并方便各家银行对征信对象的信用记录进行查阅，使征信对象暴露于各行的监督之下，减少由于以前各行信息不能互联互通，而且银行与企业之间信息不对称，给恶意企业留下的可乘之机：二、创造条件将四大国有商业银行的现有客户信息联网。鉴于各行保护商业秘密的考虑，可以把那些客户的不良信用记录对各家银行公开，而将客户的正常借贷的信用记录保密，这既方便各行实现客户信息共享，又保护了各家银行的商业秘密，而且最大限度的利用现有资源，是一种比较可行的方法。三、培育和发展信用评级机构，按照符合客观性、独立性、的标准逐步造就成类似于标准普尔，穆迪这样的国际性权威信用评级机构，减少社会经济交往中的信息不对称风险，增强外部约束。
5．2．2制定明确的风险管理战略
董事会应制定明确的经营战略和风险管理战略。风险管理战略包括风险管理的目标、风险可承受区间、风险管理的原则；负责资本金的管理，即估算发展目标、预测经济资本与监管资本的缺口，规划资本的最佳结构并提出筹资方案，确定资本金在经济区域、业务主线及不同行业之间的配置；对银行风险管理的长期投入进行规划，负责银行整体风险的监测。
5．2．3建立健全的风险管理理念，培育先进的风险管理文化
根据巴塞尔委员会和全球风险专业人员协会的相关规定，我国要树立健全的风险管理理念，主要应从以下几方面进行：
(1)一致性理念。银行应确保其风险管理目标与业务发展目标相一致；(2)全面性理念。银行首先应确保其风险管理能够涵盖所有业务和所有环节中的一切风险，即所有风险都有专门的、对应的岗位来负责，并做到“制度先行”；(3)独立性理念。风险管理战略的制定与实施之间、专门负责风险管理的部门和风险管理评估监督部门要相对独立。独立性理念的实质就是要在银行内部建立起一个职责清晰、权责明确的风险管理机制；(4)权威性理念。银行应确保风险管理部门和风险管理评估监督部门具有高度权威性，尽可能不受外部因素的干扰，以确保其客观性和公正性；(5)互通性理念。要求银行建立一个完善的信息系统，进而在银行内部形成一个有效的信息沟通渠道，即风险管理部门与风险管理评估监督部门直接向董事会，监事会和高级管理层报告的渠道，各相关部门之间要保持信息的互通渠道。信息系统是有效风险管理的基础和前提；(6)分散与集中相统一理念。为了提高风险管理的效率和水平，不同类型的金融风险应有不同的部门来负责，即风险的分散管理。与此同时，不同的风险管理部门最终都应直接向高层负责，由管理层统筹规划，即实现风险的集中管理。风险的分散管理有利于各相关部门及最终力量将各类风险控制好。风险的集中管理则有利于从整体上把握银行面临的全部风险，从而将风险策略与商业策略统一起来。另外，我国商业银行也应加强风险管理文化的培育，通过培育，使得全体员工应当把股东回报、利润最大化和风险控制作为自己工作的出发点；要把风险管理贯穿于银行业务的整个流程，要争取风险剔除后的利润和质量前提下的发展。这种全员、全过程的风险管理文化有助于风险管理体系的决策、执行机构都能采取积极的态度去履行自身职责，促进风险管理体系不断完善和发展。
5．2．4完善商业银行的公司治理结构
完善公司治理结构，就是要强化董事会的决簧和监督作用，在所有权和经营权分离的前提下，有效遏制内部人控制，实现对银行经营管理层经营执行权的有效监督和制衡。国际通行的治理组织结构安排如下(1)．股东大会：(2)．董事会(3)．经理层。即由股东大会选出董事会，再由董事会选出经理层。银行实现稳健经营必须在以股份制形式组建银行的基础上，依据科学的董事选聘机制选聘个人品质、专业能力和冲突回避等都合格的董事，建立适应银行经营特点和发展战略的规模适度的董事会，优化董事会成员结构，引入独立董事，并逐步提高独立董事的比例。建立董事会下的各种专门委员会，使得在人格、品质及经济关系等方面都具有真正独立性的独立董事在董事会及其专门委员会中居于主导地位，真正授予董事会各项决策及监督制衡的权力，从而使董事会在履
行决策和监督职能时，能真正独立于银行高级管理层，以确保银行的决策权、执行权和监督权三权有效制衡贯穿于银行全程运行之中，使银行稳健经营，持续发展。通过公司治理的组织结构和制衡机制，可以从源头上运用体制、机制、技术的合力防范化解商业银行的经营风险，确保有效经营。
5．2．5建立独立的风险管理组织体系
在完善的公司治理结构基础上，建立相互独立的、垂直的风险管理组织框架：实行董事会、高级管理层相互独立的、立体的风险管理体系，即所有者从外部对经营者的经营管理行为进行监测，高级管理层对分支机构的业务风险、管理风险进行实时控制；董事会是银行风险管理的最高权力和决策机构，负责制定风险管理战略、风险取向和总量，其直接领导风险管理委员会；风险管理委员负责设计风险管理政策、程序和监控总体风险水平．其下设风险管理部：风险管理部按风险管理委员会制定的政策，对全辖进行垂直管理；业务部门设有风险控制人员t风控人员对上一级风控管负责，而不对业务部门的负责人负责；监事会下设风险审计委员会，通过常设的风险审计部负责银行整体风险监测、风险管理效率评价，督促建立完善的风险管理机制和组织体系，对董事会成员、银行中高层管理人员、关键岗位人员的道德风险进行监测。具体来说，在总行董事会、风险管理委员会和监事会的统领下，应从总行、分行和基层行三个层面来构建我国商业银行的风险管理组织体系。
(1)总行风险管理组织体系设计一
鉴于我国国有商业银行组织结构的特点，在总行应建立以风险管理委员会为主要决策机构、风险管理部为主要执行机构的矩阵式风险管理组织结构。①风险管理决策层。总行风险管理委员会为全行风险管理的最高决策机构，其职能是对全行风险与内控的政策、制度、程序进行集中统一的决策。②风险管理执行层。设置总行风险管理部作为执行层领导机构，履行全行全面风险管理和内部控制职能。同时在业务经营层各部门以及支持保障部门中的结算和法律事务部门设立相应的风险管理处，履行各部门前台业务中的风险管理与内部控制职能。各处室在风险管理与内部控制上接受风险管理部的领导，但在管理体制上对各部门负责人负责。
(2)分行风险管理组织体系设计
分行风险管理组织体系基本上可参照总行的设计方案。在分行设置风险管理部，并在业务层、管理层和支持保障层中的相关部门设置风险管理科。各业务部门的风险管理科隶属于各业务部门，负责本业务部门内的风险管理和内部控制，但在业务上接受分行风险管理部的领导。分行的风险管理体系在全行风险管理体系中起着承上启下的作用。分行风险管理部门一方面要负责本分行系统内的风险管理工作；另一方面要向总行提交风险报告并报告重大风险事件。同时要接收、处理基层行提交的风险报告和风险事件，并决定是否将信息进一步上报总行。
(3)基层行风险管理组织体系设计方案
在基层支行设立风险管理部，统辖全支行的风险管理和内部控制工作。风险管理部在行政上对支行行长负责，在业务上接受分行风险管理部的指导，并定期向支行行长和分行风险管理部提供风险与内部控制报告。在各业务管理部门内部设立风险管理岗，实行业务操作和风险管理平行作业，采用矩阵式报告线路，即部门负责风险管理的人员既要向风险管理部负责和报告，也要向所在业务部门负责人汇报工作。
5．3我国商业银行风险管理的微观对策
在5．2所提出的我国商业银行风险管理的宏观对策基础上，本节继续分别就如何加强信用风险管理、流动风险管理及利率风险管理等几个主要方面，提出具体的微观对策。
5．3．1完善内部风险控制管理体系
改革内部控制模式，建立健全统一高效的风险内部控制体系，是国有商业银行风险管理变革的重要内容，为此，应从以下几个方面完善风险内部控制体系。
(1)内部控制网络化、过程化采用“过程的方法”、“系统的管理方法”，把内部控制活动作为过程和过程网络来管理，力求内部控制体系的全面性、系统性和动态性。全面性就是内部控制要覆盖全行经营的资产业务、负债业务、中间业务等业务活动，以及为保证业务活动有效进行的管理活动及业务支持保障活动。系统性是指根据各项业务特点设立系统性、层次化的测定、评价、监控指标体系。动态性就是内部控制制度和指标不是一成不变的，要采用P(计划)D(实施)C(检查1A(处理)循环方式持续改进其有效性及效率，提高风险控制水平。
(2)建立科学的内部控制评价体系，强化内部控制监督
首先要建立内部控制评价指标。内部控制指标体系应覆盖所有涉及风险的数据和过程记录，包括经营管理类、管理决策类、系统保障类、信息分析类等方面的风险评价指标，可以分为监测性指标和监控预警指标。风险管理要求的内部控制指标的统计要在授权管理前提下，实现数据共享，确保风险评价及时获得所需的信息。其次在内部控制评价的基础上，借鉴国际标准化组织设计的企业自我评价方法，对评价结果进行内部控制评级，敦促分支机构或部门进行改进。国际标准化组织将风险管理的运作水平按山低到高分为5级，第一级为最低级，没有正式的运作方法：第五级为最高级，是最好的运作级别，能够采取系统的方法，并及时地改进。
(3)改善控制环境
良好的内部控制环境是整个内部控制活动的基础。最高管理层对建立、实施内部控制体系并持续改进其有效性负有重要责任：合适的内控管理组织模式是关键，商业银行内部控制组织机构的设置应遵循风险管理关口前移、相对独立、决策和宏观管理集中统一，控制和实施操作授权分管的原则，全面实施风险经理制，设立首席风险管理代表、首席风险经理或风险管理代表、风险经理三级管理架构。首席风险管理代表在行长的授权下，开展内部控制体系的研究、建立、实施：首席风险经理或风险管理代表在首席风险管理代表和所在机构的主要负责人双重领导下，负责牵头研究、制定所在机构辖内全行业务和管理的风险与内控管理制度，并组织实施：风险经理负责本部门内部控制的研究分析，既对本部门负责人负责，又对内控管理机构负责，接受内部控制管理机构的业务指导。
(4)重视风险控制成本
经济学理论认为，边际成本具有递增的特性，边际收益则具有递减的特性，当内控超过一定限度，成本将可能超过收益，从而令内部控制的净收益变为负值。短期的严格控制可以以隐蔽的心理上的成本为代价而获得，系统在表面上看来是在控制中，但压力却会在远期酿成一次有严重后果的爆炸。如果内控过度，则其成效将不能达到把内控系统设计得能挖掘人的潜在能力，并把个人与组织的福利结合起来时那样的理想状态。因此，内部控制也要讲求成本和效益，如果通过内部控制减少的风险小于实施内部控制的成本，这样的内部控制是不合算的。
5．3．2加强信用风险管理，完善信贷管理和贷款风险防范系统
完善商业银行的信贷管理系统和贷款风险防范系统，是预防商业银行风险主要应包含以下几方面的内容：
(1)健全信息评审机制
在市场经济条件下，贷款决策与投放是以市场信为导向的，为了保证做到决策科学化，银行必须建立科学高效的信息评审机制。首先，从硬件上来讲，银行必须构建纵横交错的信息网络，实现系统内从总行到县支行联网作业，做到信息互传、信息共享：其次。从软件上来讲，必须加强信贷人员素质的提高，应当提拔和培养一批既懂业务又熟悉计算机网络操作并且思想素质较高的员工科学地对贷款项目进行评审。
(2)建立健全科学的信贷决策机制
贷款决策正确与否是决定信贷资产质量高低的关键，因此应当按照“谁决策，谁负责”的原则建立健全信贷决策机制。考虑到我国国有银行的现状，首先应当按照贷款额度明确划分决策权限，在每一特定的权限范围内都要有真正的负责人；其次，应当在各分支行设立能够真正起到集体研究决策作用的信贷审查委员会，实行集体决策。
(3)完善信贷风险监控机制
鉴于时间分类法所表现出来的种种弊端，银行应当尽快实施国际通用的风险分类法。这样有利于贷款在履行过程中及早暴露或识别潜在的贷款损失风险，为银行管理方及早采取防范措施提供决策依据。而且，这种划分标准注重的是借款人真实的还款能力，能充分考虑影响其还款能力的所有因素。在这方面，特别应强化稽核监督机制作用的发挥。中国商业银行可以根据《加强金融机构内部控制的指导原则》的要求，建立三道监控防线：建立一线岗位双人、双职、双责为基础的第一道防线；建立相关部门和岗位之间相互监督制约的第二道防线：建立内部监督部门对各岗位、各部门、各项业务监督反馈的第三道防线。配合第一、第二道防线建设，要搞好内部控制制度的完善。要建立完善的、有助于加强风险管理的组织体系、组织结构，并明确组织内部各岗位的责任制：有健全的授权和相互制约机制；有完善的奖惩机制。有健全的电脑开发、运用、保护、防止非法使用、防止犯罪等的管理办法。第三道防线是非常重要，(1)要加强稽核的权威性和独立性，发展现场监管与非现场监管的有机结合。加强稽核队伍建设，完善稽核规章制度，加大稽核频率和覆盖率，提高稽核人员的素质：(2)规范商业银行的信息披露制度及定期报告制度；(3)发挥社会监管的作用，如建立商业银行信用评级制度、发展行业协会监督及社会审计力量的监督等：(4)建立符合‘巴塞尔协议》要求的资本充足率，加强监管的国际合作与交流。
(4)优化银行贷款资产结构，实行贷款资产分散多样化
商业银行贷款资产多样化，主要是指贷款种类和形式的分散多样化。不仅要求商业银行在各种贷款之间，如在不同用途(1-商业贷款、农业贷款、消费者贷款以及不动产贷款等)、不同还款方式以及有无抵押等方面实行分散多样化，而且要求在每一种贷款内部以及币种上、地区分布上、期限上均实行分散多样化，以确保各种贷款问不相关或负相关，以减少贷款风险的暴露。在举例说明了商业银行贷款资产的分散多样化对其组合风险的影明后指出，不同贷款间的负相关关系，可以相互抵消风险，因此，研究某贷款风险和其他贷款风险的相互关系是商业银行贷款定价和风险管理的关键所在。当两者的相关性较高时，风险易在贷款之间传播，即产生所谓的传染效应。商业银行的贷款资产愈是集中在某一类，贷款间的相关性就相应愈大，贷款风险的传染性就愈强。通过实证分析后得出结论认为，商业银行将贷款资产在不动产业务和其他传统贷款业务之间分散多样化，可以降低贷款资产组合的风险。但不动产业务占资产组合的比例不能过高，当该比例为7％时，商业银行资产组合的风险最小，一旦超过13％，风险反而逐步加大．因此，商业银行不动产贷款业务形成的资产占总资产的比例在(0．13)的区间内，可以降低商业银行资产组合的风险。其直接原因也在于不动产贷款业务与商业银行传统的贷款业务之间的相关性较低。中国国有银行的资产结构过于单一，不利于整体资产的风险防范，因此，我们应尽可能按品种、期限来分散投资，“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”。
(5)建立风险预警系统
一是要正确分析风险的来源和构成，发现风险要素和风险点；分清系统性风险和非系统性风险、内部风险和外部风险、静态风险和动态风险、操作风险和体制政策性风险。二是要正确识别和估计风险!识别每项业务活动目标所面临的风险，估计风险的概率、频度、重要性、可能性，风险所造成的危害。在业务开展之前，测定出风险指标，以便在业务发展过程中对风险进行跟踪监测。三是针对可能出现的风险，设计对策。
(6)建立风险补偿机制
一是要采取各种保险措施，保护商业银行自有资产和有其管理的资金、证券和其他有价值的财产，使其免受在风险事件的发生中遭受损失。二是制定发生挤提存款、流动性风险、安全保卫事件、自然灾害等的应急计划和措旌。三是建立呆坏帐认定和核销制度，以减轻商业银行的经营负担。
5．3．3加强流动性风险管理，降低流动风险
加强我国商业银行流动风险管理，降低流动风险，是我国商业银行实施整体风险管理体系的重要一环，主要可以以下几个方面展开：
(1)建立分层次的准备金资产
所谓建立分层次的准各金资产，就是在资金配置中，通过适当的安排一些第一准备金资产和第一准各金资产，来满足和维持商业银行的流动性供给。第一准备金资产也称为现金资产或现金性资产，它是商业银行资产中流动性最强的资产，因为它的变现不仅速度快，而且一般不受损失。实际中常常被用来充当满足和维持流动性的第一道防线具体包括库存现金、在中央银行的存款、在同业的存款和托收中的现金等。第一准备金资产是满足和维持资产的流动性的第一道防线，其主要功能是补充第一道防线的不足。它包括短期的贷款、短期的投资和短期的票据。它与第一准各资产相比，提供流动性的能力较弱，但是具有前者所缺乏的盈利功效，所以它往往是作为第一准备金的替补梯队出现的。
(2)控制和调节资产结构
控制和调节资产的结构主要是包括两个方而：一方而是在进行资金分配时，以结构对称、偿还期对称和分散化为指导，尽可能使资产结构在期限上多元化，注意短中长期的资产在数量上的合理搭配，从而在资产内部建立起一种资产能源源不断的偿还到期负债的自动偿还机制。
(3)进行资产证券化等流动性金融创新资产证券化是将具有共同特征、流动性较差的贷款，应收账款等资产集中起来，转变为具有投资特征的可销售证券。对商业银行来说。就是把大体类似的贷款资产出售给专门设置的信托机构或部门，由其以所购贷款资产为标的发行证券向投资者销售。通过资产的证券化，商业银行可以在贷款发放之后根据需要中途收回资金来供给和满足流动性，而不必将贷款一路持有至到期。
(4)通过借入款方式购买资金
该策略又称为增加主动型负债，是商业银行在需要或短缺资金时，通过临时性借款方式筹集资金来增加供给，满足和维持所而临的流动性需求。自1996年1月3日始，我国已经形成全国联网的统～的同业拆借市场及拆借市场利率，具有良好信誉的商业银行可以较为方便地在同业拆借市场上获得同业资金。同业拆入的资金具有无须担保、无须缴纳法定存款准备金、方便快捷的优点，但一般期限较短，适宜作为弥补短期流动性不足的资金来源方式。此外，商业银行向中央银行借款可以认为是商业银行获得流动性贷款的最后保障。
(5)实施负债的多元化
实施负债的多元化就是商业银行要尽可能的从多种渠道筹集资金，而不能局限于既有的少数渠道，即便是现有的渠道完全能够满足商业银行的资金来源和流动性需求的需要也不能例外。因为银行的既有存款客户特别是大额存款户的存款可能会因多种原因而导致突发性的下降或流失，这可能使银行而临暂时性的流动性风险。只有使存款尽可能的多元化，才能建立存款稳定机制，使存款保持基本稳定从而从存款资金来源上满足和维持流动性供给，避免因存款的波动而产生的流动性风险。
5．3．4加强利率风险管理
加强我国商业银行的利率风险管理，除了5,2所提到的建立健全内部控制体系、建立利率风险管理组织结构、运用利率风险管理技术、打造高素质利率风险管理人才等方面外，还应该从以下几个方面进行：
(1)完善产品定价体系
利率市场化的目的之一就是让银行有权对金融产品，尤其是存贷款，进行自主定价。其定价手段是否先进、定价决策水平的高低、价格竞争如何，将在很大程度上影响银行的盈利水平和市场竞争力。因此，我国商业银行必须掌握科学的定价方法，建立科学的存贷定价机制。本人认为，一个有效的定价体系的作用应体现在两个方面：一是定价部门应本着公平、公正的原则对资金产品进行合理定价：二是商业银行应该对定价部门实施有效监管，以防止金融腐败。当然，商业银行的定价机制是一个复杂的系统，总的来说应该包含以下内容：一是影响资金定价的因素；二是确定定价的原则和策略；三是运用科学的定价方法。因此，在给金融产品定价时，应充分考虑银行的资金成本、存贷款费用、存贷款期限、利率风险大小，同时结合客户的信用风险大小、财务状况等方面进行综合分析，同时采用科学的定价方法和模型，根据有利、有度和差别的原则进行合理定价。当然，还须建立专门部门对产品定价进行认真审核，实行有效监控，确保定价体系有效运转。
(2)提高对长短期利率的预测能力
利率风险管理部门准确决策的首要前提就是对利率变动的方向和幅度有准确的把握，只有这样，才能通过运用各种管理技术和方法，达到控制和管理利率风险的目的。利率市场化后，影响利率的因素更加复杂，利率的变动将更加频繁，因此，商业银行必须有能力判断利率走势，对利率进行准确的预测。
(3)加大利率衍生金融工具创新力度，增加非利息收入
利率市场化后，市场利率变动的不确定性加大了商业银行的风险，这就需要市场提供较好的风险规避手段。但由于我国长期以来实行金融抑制，加之金
融市场不发达，商业银行缺乏必要的衍生金融工具来规避风险。为此，我国商业银行必须加大金融工具创新力度，努力发展避险型金融工具，为商业银行提供有效的避险手段。各种金融产品作为利率风险的缓解技术都有其特有优势，也存在各自的局限性，商业银行在运用这些利率风险管理手段时，商业银行灵活选择并注重避险工具之间的搭配组合，设法从利率变动中获取最大收益。
5．3．5加强员工队伍建设，提高员工业务素质
银行业务逐渐向电子化、网络化、综合化发展，金融创新和风险控制的要求日益迫切。这一切对银行员工素质、人力资源的有效配置以及更为有效的员工激励机制提出了更高的要求。为了适应以上要求，商业银行应从以下几方面打造一支精良的员工队伍：
(1)加强对员工素质的培养和提高
一是要加强员工的政治观念、法律观念以及风险意识，努力提高员工的职业道德水平，使员工在业务操作过程中能够自觉维护商业银行的整体利益，做到遵纪守法、依法经营。二是要重视和加强员工的在职培训计划，不断提高员工的业务水平和适应能力，增强员工的市场分析、产品策划和风险识别的能力。三是要加强责任管理，形成事事有人管、人人有专责、办事有标准、工作有检查的机制，使责、权、利互相对应，控制风险的进一步扩大。
(2)完善激励等人力资源管理制度
建立以提高员工素质和敬业精神为核心的人事管理制度，构建与现代金融企业相适应的人力资源管理体制，提高员工队伍素质。同时要不断调整激励机制，有效地激发员工的积极性和创造性。
(3)加快人才培养，适应市场新需要
未来的银行业需要具有多学科背景的复合型人才，尤其是银行风险度量领域需要有集经济学、数学、物理学、系统工程等学科知识于一体的复合型人才。因此商业银行必须着手培养自己的人才，要有针对性地加大对人才的培训力度，并做好高层次人才的引进培养工作，建立一支现在的后备军、未来的主力军，才能在将来变幻莫测的市场经济下有效防范风险，保障银行稳健发展。
结束语
商业银行风险管理是一项复杂而艰巨的系统工程，既需要理论的支持，又需要在实践中不断摸索和实践。通过对国际商业银行风险管理的成功经验的分析，本文提出了完善国内商业银行风险管理的相关建议，为今后商业银行的风险管理提供一个大致的发展方向和基本思路。然而，由于我国商业银行风险管理基础的薄弱性，健全建立风险管理体系不能以偏盖全，也不能生搬硬套，必须切实将科学的方法、理论与我国现实结合，以健全风险管理的组织结构和人事制度为手段，以开发实用性风险度量模型和方法为核心，以先进的信息管理系统为平台，来实现商业银行运营模式优化和风险管理水平的综合提高。最后，由于商业银行风险管理的复杂性、系统性和长期性，我国商业银行风险管理之路任重道远，仍有诸多问题尚待我们深入研究，而这也正是笔者今后继续研究的动力和方向所在。
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