（二）小额信贷优势及特征
1.无需抵押担保。小额信贷最主要的特点就是无需抵押和担保。微小企业及低收入人群都有一个普遍的特点就是缺少具有稳定价值的资产财物作为抵押担保，当遇到资金困难的时候，传统的金融机构不能有效地服务于他们。小额信贷通过一套严谨的风险管理制度对申请人的资质进行评估，最终决定是否贷款。
2. 手续简便快捷。相对于以银行为代表的手续繁琐、审核苛刻的传统贷款模式，小额信贷的贷款需要准备申请材料简单，只要是正常经营的企业个体工商户和稳定工作的个人都可以满足。在申请时效上，据调查82%的小微企业要求贷款时效不超过10个工作日，有40%的企业主希望能在5个工作日以内获得贷款，如果超过这一期限，则融资的作用将大大降低，甚至是没有作用而放弃贷款。所以小额信贷的申批时间都很短，在手续齐全的情况下，一般在1-3个工作日。
3．贷款成本相对比较高。由于是纯粹的信用贷款，出借人相对要承担比较高的风险，包括政策风险、企业的经营风险，个人的信用风险等等。因此贷款人承担的成本比较高。现在银行贷款利率一般会在同期贷款基准利率的基础上上浮30%左右。而信用贷款的成本大多接近国家规定的法定基准利率的3倍到4倍达到20%左右。
（三）小额信贷资金情况分析
1.商业银行、农村信用合作社及其村镇银行的资金主要来源于吸收的社会存款。银行类的金融机构可以吸收社会公众存款，而且小额信贷只占其业务量非常小的比率，所以资金来源方面不存在问题。
2.小额贷款公司的资金以自有资金为主。浙江省在去2008年7月14日出台的《浙江省小额贷款公司试点暂行管理办法》中第二十一条规定：小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。不得向内部或外部集资、吸收或变相吸收公众存款。小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%。
3.小额信贷服务机构的资金来源主要是民间个人的投资资金。以P2P信贷服务机构为例：在P2P信贷服务平台中，小额信贷服务平台负责收集拥有闲散资金的个人和有资金需求的单位个体。在贷款申请人提出申请并提交相关材料以后，平台公司会通过提供信用评估审核，然后根据具体情况把申请人推荐给平台另一端的投资人，最终达成借款。其本身资金并不参与贷款。在资金来源的方面完全看P2P公司的市场营销能力。
（四）小额信贷行业放贷情况分析
小额信贷坚持“小额、分散”的原则，坚持服务于贫困农户、小微企业、城市中低收入者、学生等高成长性人群，单笔贷款基本在50万元以下。服务对象以“三农”和小企业为主，针对农村种植、养殖户贷款85笔，金额3600万元；发放小企业贷款5．93亿元，覆盖科技型、加工型、服务型和商贸型等各类企业。
（五）小额信贷基本模式介绍
1.银行信贷。在传统的银行业中，信贷业务在农中国农业银行是有开展的，主要是面对贫困的农户。随着我国银行业的不断发展和改进，越来越多的银行也推出了自己的小额信贷产品。以商业银行和外资银行为主。这些产品主要针对的客户群体是中高收入群体，例如公务员、事业单位工作者、外企及大型上市公司职员。普通社会群体很难达到他们的申请条件，比较典型的银行产品有华夏银行的易达金，渣打银行的现贷派等。另外在金融体系改革中发展起来的农村信用合作社和村镇银行。这些银行建立选址必须在郊区或者农村，业务上服务于农村和小微企业，极大地方便了当地的贷款需求者。
2.小额贷款公司。小额贷款公司是在所限定的区域内经营，以自有资金向借款人放贷，不准吸纳社会储蓄存款。浙江省自2008年7月启动小额贷款公司试点，4年多来的试点工作开展顺利。现在杭州小额贷款公司已初具规模，正式营运的小额贷款公司有几十家，累计发放贷款超过百亿，对缓解杭州市“三农”和小企业融资难、规范引导民间融资行为、促进经济发展等方面起了积极的作用。在杭州比较有竞争力的公司有中安信业、杭州维仕金融、阿里巴巴小额贷款公司等。
3.民间小额信贷。即所谓“人人贷”，即是P2P（Peer to Peer）借贷的中文翻译。简单地说，就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。其中，中介机构负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。在杭州有代表性而占有比较大的市场份额的公司有上海信而富企业管理有限公司、宜信普慧信息咨询（北京）有限公司，这两家公司都有着良好的金融业务背景，在金融风险控制方面有着比较丰富的经验，帮助出借人进行借款人的信用审核、贷后管理，现在已经帮助众多个人及小微企业解决了资金方面的困难。
三、杭州市小额信贷行业存在的问题
（一）资金来源渠道狭窄，资金供给不足
各类新型农村金融机构均存在不同程度的资金来源问题：与大型农村金融机构不同，村镇银行和农村资金互助社受注册资本规模偏小、存款额过低等因素影响，组织存款困难、资金来源不足几乎成为试点阶段的先天性通病，新政策在短期内也难以改变其资金来源难问题；而对于小额贷款公司而言，新政策扩大了其资金来源渠道，允许仍然作为非银行金融机构的它可以从银行业金融机构获得融入资金的余额，但不得超过资本净额的50% ，但专家普遍认为这一比例还是偏低的。P2P小额信贷平台一直受到非法集资的争议，直到现在还没有一部法律或者法规明确其存在的合法性。
总的来看，国内大多数小额信贷项目的发展都面临着同样一个问题，那就是资金来源问题。如果没有持续的资金流，那么这些项目也就无法正常运行下去。 杭州地区小额信贷机构的资金来源问题显得更加严重，需要着力解决。
（二）面临多重风险，企业监控能力薄弱
农村金融市场充满了风险，小额信贷机构因此面临着众多的风险，这要求小额信贷机构一方面应该具备完善的风险管理体系，从而更好的保证小额信贷机构可以高效率、低成本地运营；另一方面，小额信贷机构还应拥有根据产品的风险制定其产品的价格（即自主确定贷款利率），使定价能够最好的覆盖金融机构的成本和风险。
此外，小额信贷还存在经营风险问题。由于小额信用贷款是不需要抵押和担保的，因此对于从事小额信贷项目的单位就存在着很大的风险。由于个人和小微企业受外界条件影响很大，同时这种影响会遍及整个地区，在该地区运作的小额信贷机构就承担着较大的风险。
对于小额贷款公司和P2P信贷服务平台来说，它还面临着一类特殊的金融风险：由于法律地位的模糊导致的风险。
总之，有效地控制小额信贷机构的风险，是影响其持续发展的重要因素。
（三）贷款利率偏高
2008年4 月24日，银监会出台的《关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知》对四类新型农村金融机构贷款利率做出了规定：按照市场化原则进行经营，贷款利率上限放开，但利率不得超过司法部门规定的上限，即银行同期贷款利率的4 倍；下限为央行公布的贷款基准利率的 0.9倍，浮动幅度按照市场原则自主确定。有关贷款期限和贷款偿还条款等合同内容，均由借贷双方在公平自愿的原则下依法协商确定。很显然，小额贷款公司设立门槛的放开，并不表示可以发放高利贷。杭州地区小额信贷的利率水平保持在月2%左右，大概是同期基准贷款利率的3倍左右。
（四）法律地位不明确
对于中国的小额信贷机构来说，法律地位不明是其发展的一大制约因素。在2008年新政策出台前，小额信贷公司的经营活动受政府的影响很大，并且带有很强的扶贫性质，虽然小额信贷公司“只贷不存” ，但仍然面临法律地位不明确的问题。一个组织的法律地位不明确，面临的首要问题就是无法进行注册。2008 年4 月24日，银监会出台了《关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知》，使得人民银行推进试点的小额贷款公司获得了合法的身份，这一规定解决了走在政策“边缘”的小额贷款公司的“尴尬身份” ，使得小额贷款公司在性质、设立、资金来源与运用、监管等方面有了法律依据，有利于小额贷款公司的健康发展。
P2P信贷模式的合法性在国内也一直受到争议。2011年12月7日银监会办公厅发布了《人人贷有关风险提示的通知》(下称《通知》)，首次对于P2P贷款平台的风险作出提示。银监会在《通知》中表示，由于行业门槛低，且无强有力的外部监管，人人贷中介机构、P2P平台贷款公司在中国尚处在监管真空，由于相关法律不完备，央行和银监会都没有对其监管的法定职责，而此次银监会的通知侧重于提醒银行注意风险的跨界“传染”。
（五）缺乏完整的监管体制
尽管杭州已经有数量众多的小额信贷机构，但对这些机构的监管迄今还没有形成完整的框架和体系，既存在监管过度的问题，也存在监管缺失的问题，而且，监管缺乏弹性和差别也是问题之一。监管问题正日益成为小额信贷机构未来可持续发展的一大挑战。
在杭州，由于小额信贷发展的历史不长，监管当局缺乏控制小额信贷风险的经验。自小额信贷公司试点以来，随着小额信贷机构在扶贫、支持中小企业发展、解决就业等方面的重要作用日益显现，以及小额信贷机构资金来源多样化和规模扩大，小额信贷机构的监管问题逐步浮出水面。
四、促进杭州市小额贷款行业健康发展的建议和措施
(一) 加大政府支持力度，为小额信贷发展提供制度环境
1.采取税收减免和融资便利等倾斜的政策措施
财政部门应在税收、资金、利率等方面向小额信贷实行一定程度的倾斜，特别是在税收政策上，应给予小额信贷机构特别优惠安排，并探讨对小额信贷机构的再贷款的可行性，降低同业拆借市场的高门槛限制，让小额信贷机构能够在同业拆借市场自由地进行融资活动，以增加小额信贷市场的资金供给。
2.尊重小额信贷机构的经营自主权，减少不适当的行政干预。
一是政府应改变对小额信贷机构的领导管理方式，要充分尊重农村金融机构业务经营的自主权，不干预其正常的业务经营。二是规范执法部门的工作行为，客观公正地处理各类金融案件，公、检、法部门在处理小额信贷案件纠纷时，要消除地方保护主义，坚持依法办理，决不偏袒任何一方。
3.通过制度创新实现小额信贷的可持续发展。
采取更加灵活的小额信贷利率政策，允许其按照市场机制在法律监管下自由决定利率；建立小额信贷担保基金，为其从金融市场获得资金创造条件；适度推动小额信贷机构向吸存机构的改进；继续加大小额信贷公司等市场化金融性营利机构的试点，同时发挥区域性金融机构的作用；进行小额信贷机构多元化、多种所有制试点，为在县域内新设具有独立法人资格的金融机构创造宽松的政策条件，给公民以融资的便利，降低从事合法金融活动的门槛，从而有效降低人们从事非法金融活动的概率；适度引入民间资本和外资金融机构，创造适度竞争的金融环境，提高小额信贷的服务水平和质量。
4.加强立法，进一步完善政策及法律环境，规范小额信贷市场发展。
对于微额金融业务，相关的政策和法规仍限于小额信贷公司的相关问题，对于利率进一步市场化和商业银行介入农村小额信贷业的监管制度仍需完善。并且保证介入农村小额信贷业的商业银行较少受到各地区的行政干预，以保证其商业化运行。
(二）规范并有效实施对小额信贷的监管
监管机构应该从促进小额信贷发展的角度出发，通过相应的法律和制度安排，明确小额信贷机构的准入和退出机制，确保其合法性和规范性，促进小额信贷与正规金融体系的融合，保持与金融体系发展的一致性和监管的审慎性。同时，对小额信贷机构的建立和运行提供技术支持。一方面加强交流、合作与人员培训，另一方面帮助其进行基础设施建设，从而提高小额信贷的经营管理水平。首先，要强化监管机构对农村金融机构尤其是农村信用社的金融监管，督促农村金融组织加强内控制度，完善治理结构，提高自我约束能力和经营管理水平。其次，要加强对农村金融机构资产质量、盈亏状况、内控机制的监督检查，严格高级管理人员和重要业务人员的管理，防范和化解金融风险。第三，扩大金融预警系统的应用，采取及早介入辅导及强化管理的模式，对经营风险高的农村信用社与国有商业银行基层机构等加强专业辅导，及早改正其经营缺陷、降低经营风险。第四，破除垄断和消除无序竞争，维护农村金融的良好秩序，坚决打击并取缔非法农村金融组织及其非法经营活动
(三）加强培训教育，提升从业人员整体素质，建立信用文化
开展金融教育、建立信用文化 金融在现在经济的资源配置中发挥了重要作用，同时金融的风险也将给实体经济的发展带来巨大的创伤，因而提高全民的金融素质和金融知识普及率，提高金融从业人员素质，无论是金融从业人员的素质和接受金融服务的广大投资者、消费者的教育，对于金融的稳健发展以及社会的和谐稳定发展都极为重要。原中国人民银行副行长吴晓灵女士提出“用金融教育推动经济发展”的理念来倡导小额信贷的培训工作。
面向小额信贷需求者、投资者的金融教育应该作为推动小额信贷行业发展的重要内容。一是应通过小额信贷知识普及来改变其需求者、投资者的信用意识，造就诚信环境。二是应提高小额信贷从业人员的素质，促进小额信贷行业的发展以及规范化进程。三是全面推进小额贷款技术的应用，给小额信贷资金需求者提供资金支持，从而解决启动资金难以筹到的困难。小额信贷教育的三个层次：小额信贷从业人员的职业操守教育和专业技能的教育，小额信贷服务的接收者、消费者或者投资人的教育，潜在小额信贷服务的接收者的教育及国民的普及教育。
（四）打造小额信贷可持续发展的要素环境
杭州小额信贷业的发展趋势是，以市场化原则为导向，发展商业性、可持续的小额信贷组织。可持续性小额信贷应是杭州小额信贷行业的发展方向，同时，小额信贷要想获取成功须具备一些基本要素:
首先，建立一种客户主动还款的激励机制。例如针对按时还款的客户可以在贷款期限内循环使用贷款，放宽借款用途等。再次申请贷款，相同条件可以增加贷款额度，优惠贷款费率等措施。
其次，设计一种有利于减轻还款压力的机制。现在杭州信用贷款产品基本上都是单一的等额本息还款方式，缺乏灵活性。建议可以根据额度的具体情况确定还款方式，比如到期还本付息，按季度付息到期还本等多种还款方式，使贷款人更为合理的使用资金，并且缓解资金的周转压力。
第三，确立小额、短期、分期多次偿还的高时间成本。在小额信用贷款的发展当中，在利润的驱驶下，一些小额信贷机构偏离了初始的设立原则。放款金额偏大，时间长，这种行为是必须得到纠正的。始终以小额信贷的精神要求自己，小额分散风险，短期加快资金回笼，分期可以减轻借款人还款压力，谋求长远的发展。
第四，创造一种有利于接近客户、有利于信息对称的业务拓展机制。在小额信贷行业中，客户不能通过有效的途径了解到市场的产品信息，小额信贷机构 应该通过营销方式创新，更有效的传达信息给贷款需求者。达到客户对接，业务拓展的目的。
第五，建立参与式的小额信贷业务拓展模式。现在的小额信贷只做到了贷款的信用审核和发放，对于贷后的综合管理和贷款的的相关培训工作不能够有效落实，使得小额信贷业务拓展的参与性不够明显，在以后的发展中应该引起重视。
（五）积极支持金融创新, 缓解中小企业融资难题
由于中小企业自身规模小、实力相对较弱、信誉度不太高、缺乏有效的抵押资产等原因, 传统的商业银行对中小企业贷款条件通常比较严格。浙江一些地区的政府部门积极推动金融机构开展中小企业融资机制创新和组织机构创新, 取得了较好的效果。例如杭州近年来通过从单纯不动产抵押向多元化动产和权利质押、从单一保证担保方式向抱团增信和多户联保等担保机制突破和设立专为中小企业服务信贷管理部门等创新行径, 为中小企业发展提供了良好的金融支持。
五、结语
小额贷款公司在一定程度上满足了三农、中低收入人群和小微企业的融资需求, 这对缓解农村地区和经济落后地区的融资困境、增加就业、推动区域经济发展具有积极的促进作用。杭州小额贷款公司目前还处于起点阶段, 政府相关部门应主动调整政策, 构建推动小额信贷长远发展的政策环境与制度框架, 减轻小额贷款公司面临的融资限制、税负重、业务范围较窄等经营困难; 优化融资环境, 大力发展和完善中小企业信用担保体系, 引导金融机构加大对中小企业融资支持力度, 切实支持金融创新, 缓解中小企业融资难题。
参 考 文 献
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