2001年中国保险业资金运用结构示意图:
由上图分析可知，我国保险业资金的80%多是投资于银行存款、国债及金融债券等无风险或风险很低的金融产品的，目前情况下，人寿保险公司在资金运用当中的投资风险自然也就居于次要地位了，但随着投资规模的扩张及整个资本市场的进一步完善，保险公司所面临的投资风险将必然显现，若干年后也必将成为影响保险公司经营的主要风险。当前我国的人寿保险公司在资金运用风险控制方面首先要做的是加快培养、选拔一批精通在资本市场进行投资的后备人才，加快建立健全公司投资体制以应对即将到来的在投资领域的风险。
人寿保险公司在产品研发过程中最为关键内容是条款的设计和费率的厘定，其中的绝大多数风险又主要集中在费率的厘定上。费率的厘定是在精算假设的前提下，对大量的统计资料进行分析处理后而确定的，因而费率厘定受到死亡率或生存率、利息率、营业费用率以及解约率、分红率、残废率等因素影响。但精算假设的局限性，统计资料的不完善，以及时间的推移都会影响到费率厘定的准确性，为产品定价带来风险。如1993年--1999年间国家连续八次降息，使寿险公司出现了利率倒挂的现象，严重增加了寿险公司的利差损，对人寿保险公司的安全经营产生了严重的影响。如下表：
1993--1999年一年期银行存款利率与保单预定利率对照表
单位：%
时间 1993.7.1 1996.5.1 1996.8.23 1997.10.23 1998.3.25 1998.7.1 1998.12.7 1999.6.10
银行利率 10.98 9.18 7.47 5.67 5.22 4.77 3.78 2.25
预定利率 8.8 8.8 8.8 7.5 5 5 5 2.25
（资料来源：王向红：《降息后寿险购买热引起的思考》，载《上海保险》1999年第七期）
有了1999年以前的经验教训，我国人寿保险公司也充分认识到了费率厘定的风险，特别是利率风险，同时监管机构和行业协会也针对费率厘定制定了一系列风险监管措施，形成了由保险费率厘定机构或保险公司厘定费率，保险行业协会协调费率，保险监管机构宏观监管费率的良性运行机制。因而，现阶段对于人寿保险公司来说，所面对的产品研发定价风险并非应该首要解决的风险。
而在我国现阶段人寿保险业存在风险最大、问题最为突出的是营销风险、承保风险和理赔风险。
营销风险目前在我国保险市场上表现极为尖锐。寿险公司招聘的个人代理人来自不同行业，只经过短期培训，大多对金融知识知之甚少，综合素质良莠不齐，在展业过程中又比较急功近利，经常通过保费折扣、换约招揽、错误陈述等手段进行营销，这就不可避免地对人寿保险公司的形象与信誉造成了很大的损毁。
承保风险在我国目前主要是保险企业缺乏严密的核保制度和完善的核保管理系统，对保险标的没有进行严格的风险选择和承保控制，给企业带来潜在风险。主要表现在：一是忽视风险责任控制，随意降低费率，放宽承保条件，采取高额退费等进行破坏性竞争，使寿险企业承保几乎变成一种赌博行为。二是超能力承保。三是保险单证、保费收据等管理手段不完善为不法份子倒签单、涂改保单、截留拖欠或挪用保费等提供机会。
理赔风险在我国主要是由于保险企业在理赔过程中缺少有效的核保手段和对各种骗赔行为的鉴别手段而导致的风险。该风险产生原因有两个方面：一是内部理赔风险。在保险理赔过程中，首先由于保险企业缺乏健全的理赔制度，核赔核损由一人说了算，为虚假理赔和以赔谋私提供了机会。其次，保险理赔人员素质不高，接到被保险人的损失通知时不能及时赶赴事故现场勘查损失原因和损失程度，致使有利证据丧失，为理赔工作带来困难，也为道德风险的产生提供了有利条件。再次，有些理赔人员缺乏相关的保险、法律、会计、医学等专业知识，不能科学地定损，而给保险企业带来不必要的损失。最后，在保险理赔中，盲目赔付、通融赔付、人情赔付现象时有发生。二是保险欺诈风险。保险欺诈已成为一种跨国界、跨地区的普遍现象，也就成为人寿保险企业经营过程中不可忽视的外部风险因素。
综上所述，根据我国人寿保险市场所表现出的自身特点，才形成：营销风险、承保风险、理赔风险、资金运用风险、产品研发风险这样的风险排序。因此，对于我国人寿保险公司来说，当务之急就是首先控制管理好营销、承保、理赔这三个业务经营环节所产生的风险及突出问题，彻底纠正以上各环节中存在的一系列问题，使其纳入良性规范发展的道路。其次，在此基础上再将风险管理的重心转移到资金运用和产品研发这两个方面来。
（三）风险控制对策
1、营销风险的管理
对该阶段风险的管理应着重采取以下策略：
1）为减少对间接系统的信赖，应大力发展直销系统，如电话营销、网上营销等，以减少营销成本。
2）改进佣金制度，减少人员的流动性风险。如保险人可采用最低工作年限与续年佣金挂钩的方式；还可用提供退休、健康保险等来增加对营销人员的吸引力等。 人寿保险公司风险管理(三)相关范文
