利率市场化的必要性及可行性分析(四)

    （五）我国利率风险管理的人才欠缺

    商业银行需要一支掌握现代利率风险管理技能和方法的高素质队伍，尤其是在利率市场化的今天，利率风险管理是一项技术性很强的工作，对利率管理人员的知识结构、专业理论和技术方法要求甚高，而我国银行业目前接受这种系统培训的人员还很少，大部分的分支行都没有专职的利率管理人员，对利率走势的预测以及利率风险的识别和控制能力较弱，利率走势预测工作的薄弱导致对业务部门缺乏及时有效指导，从而制约了实际工作中利率风险管理的推进。

    五、实施利率市场化的对策和建议

    （一）加强重整商业银行的业务结构

    随着我国利率市场的进一步深化，商业银行的价格竞争越来越激烈。这种激烈的竞争使得我国的商业银行的存贷款利差收入大幅减少。同时，在利率逐步放开以后，利率变动的幅度、频率也在逐步提高。在这种情况下，这就迫使我国商业银行改变以往的业务结构，积极主动的去寻找新的利润增长点。大力发展中间业务，使得中间业务在总收入中的比重逐步提高，在一定程度上增强了国外商业银行的面对风险能力。通过这种转型，使得中间业务成为了国外商业银行稳定的收入来源，直接弥补了存贷利差减少带来的可能损失。随着利率市场化改革，我国商业银行已经在逐步尝试战略转型。虽然我国中间业务发展迅速，但与国外商业银行相比差距明显，这意味着我国商业银行的发展空间很大。分析我国的中间业务结构就会发现，占中间业务比重最大的是证券和保险服务代理手续费、银行卡手续费、结算及帐户管理费，这三种低附加值的收入项目占有了主导地位。高附加值的收入项目所占比重不足。我国商业银行要在利率市场化的竞争中生存和发展，就必须要大力发展中间业务，推进银行发展战略转型，以减少利率的频繁变动对银行经营管理的冲击。商业银行中间业务的特点有：经营成本低、经营风险小、利益收入稳定等。随着社会融资的直接化和资本流动的国际化，商业银行的传统优势存贷利差收入的减少，使得商业银行战略重点更多的转向中间业务的发展。我国的商业银行有两大类：一类是传统的五大国有商业银行，包括中国银行、中国农业银行、中国建设银行、中国工商银行和中国交通银行。另一类是中小型股份制商业银行，包括招商银行、民生银行、浦发银行和北京银行等。五大国有商业银行在发展中间业务时候应充分发挥自身特点，以密集的营业网点、广大的客户资源来做大做强。中小型股份制商业银行没有国有银行的先天优势，所以在发展中间业务时应该另辟新径，在服务、宣传、创新上下功夫，进行差异化的竞争。发展新兴中间业务对于我国的商业银行进行差异化发展，抢占市场先机十分重要。一是电子银行业务。商业银行要积极主动加强与网络运营商、手机厂商和电子商务企业的深度合作，打造商业银行自身的个性品牌。二是投资银行业务。投资银行业务有着较高的附加值，在将来有着更广阔的发展空间。三是理财业务。随着我国社会经济的发展，我国居民对理财产品的了解也越来越多，商业银行应进一步推出理财咨询、理财规划等业务。商业银行不仅仅要增加中间业务的营销，而且更为重要的是做好中间业务人才的培养。商业银行要根据当前和未来经营活动的变化的需要，定时的进行学习和培训，不断的提高现有职员的工作能力，使现有职员都能与时俱进的了解产品的功能、特点、营销技巧，以确保商业银行中间业务战略目标的实现。

    （二）建立完善的金融产品的定价体系

    我国利率市场化的改革目标是市场中的利率不是由中国人民银行直接给出，而是交给市场，由市场中资金的供求状况来决定。这就使得我国商业银行必须在准确了解金融市场中的资金供求状况的基础上，结合自身的经营资金使用，较为合理的给出金融产品的定价。在这种情况下，我们如何完善商业银行金融产品的定价就显得尤为重要。商业银行总行应当根据自身的经营管理情况，建立一个“自上而下”的银行内部定价体系，即总行——分行——支行——客户的分级授权体系。在这个过程中给予分支行一定的金融产品定价浮动的权利。使得商业银行的分支行能够从自身条件出发，积极主动的参与到金融产品的定价中来。商业银行总行根据自身的经营管理情况，制定科学的适用于全行的基准利率、制定各个分行的利率浮动区间，各个商业银行的分行在总行给出的利率浮动区间的基础上，具体的指导商业银行支行进行金融产品的合理定价。金融产品的收益的不确定性，使得我国商业银行极有必要建立和健全测算金融产品综合收益的体系。在金融产品设计时，就要准确的预测金融产品能为商业银行带来的具体收益。从国外先进商业银行的经验来看，在构建了科学的金融产品定价机制之后，商业银行加强了对经营成本的管理，直接提高了商业银行在激烈竞争中的效益。在利率市场改革逐步深入的今天，商业银行金融产品自主定价权的获得，有可能导致商业银行的“道德风险”，这就要求我国商业银行建立高效的内部分级授权机制。内部分机授权机制的建立可以使得我国各级商业银行，在授权范围内，确定适合自身的金融产品定价策略，进而自主确定合理的存贷款定价。商业银行应该从宏观方面和微观层面上，多层次、多角度的考虑影响金融产品定价的因素。在宏观层面上，应考虑国家经济政策趋势，市场中资金的供求关系，国际利率水平等。在微观层面上，应考虑金融市场中客户的消费水平和客户对金融产品定价的心里预期。商业银行的金融产品定价能力的提高可以通过专业化的经营来实现。商业银行专业化的经营指的是商业银行在日常的经营管理中，结合自身的经营特点和优势，通过标准化和专业化的操作方式，实现经营收入的最大化。同时，通过商业银行专业化的经营，能有效的降低经营过程中的成本，进而提高经营过程中的效率。

    （三）加强监管和控制商业银行利率风险

    在长期以来，我国商业银行只能被动的接受中国人民银行给出的利率。2012年 6月 8日，中国人民银行史无前例的将存款利率上限调高到基准利率的 1.1倍，贷款利率下限调低到基准利率的 0.8 倍，这意味着我国的利率市场化又迈出了坚实一步。[5]随着利率市场化在我国的进一步深化，我国商业银行不仅仅要面对流动性风险和信用风险，而且要面对日益凸显的利率风险。设立专职的利率风险管理部门——利率风险管理部，明确利率风险管理在商业银行经营管理中的重要地位。利率风险管理部门应建立科学的利率风险预测机制，进一步加强对利率波动的监测。商业银行贷款定价和利率风险管理的基础是对利率走势的准确预测。因此，我国商业银行应建立利率风险管理的完整流程。第一要建立利率预测的模型。第二是对相关数据的收集，如通胀率、再贴现率等。第三是处理相关的数据，对利率风险进行评估。第四是对处理的结果进行评价，提出相应的解决措施和对策。最终使得商业银行达到控制利率风险，减少损失的经营目标。在利率市场化改革的契机下，我们应该不断加强对网络技术、数据库技术以及数据的加工处理技术的学习，提高相关数据的收集效率。建立一个完备的利率风险管理系统。并且通过该系统的有效运用，使银行达到将可能的利率风险限制在事先设定的范围之内的利率风险管理目标。有效的进行利率风险管理的前提是能够科学准确的预测利率。因此，我们必须全面理解利率预测理论和全面的掌握利率预测方法。国际上可供参考的利率预测方法有资本流动账户分析法、货币供给分析法、隐含利率预测法以及费雪效应分析法等。随着我国利率市场化的不断深入，利率的变动将受到国内外许多方面的影响，这些因素包括国内经济的运行情况、中央银行货币政策的变动、商品价格指数等。在这些影响因素中，最重要的是中央银行货币政策的变动，这主要是因为利率是我国中央银行实施货币政策的主要工具。这就使得我们在预测利率变动时必须要密切的关注这些相关的因素的变化，运用技术手段对利率的变化趋势进行科学的预测。除此之外，我们在对利率进行预测的时候，不仅仅需要预测利率水平的变化，而且需要预测利率的结构变化。另外，我国银行业的利率风险管理技术比较低，相关的研究也比较少，这直接导致商业银行利率风险管理经验的不足。在利率风险管理上，我国商业银行除了要在实践中不断的学习和提高，更要借鉴国外先进商业银行的经验，从国外利率风险管理中找出对我们提高管理水平有用的措施。然后结合我们自身的实际经营情况，得出适合我国商业银行的风险管理办法。