中小板上市公司现金流管理研究-以浙江贝因美为例_开题报告

众所周知，现金流是中小公司的生命之本，它是中小公司正常运作的重要因素。因此良好的现金流能够帮助经营者选择最佳的经营方案，有助于中小公司的长期健康发展。而相反的，如果中小公司的现金流流动不畅，则会导致中小公司经营不善，甚至破产。中小公司要在市场竞争中处于优势地位，就必须对现金流做更具体的管理。以此看来，研究现金流管理对中小公司有现实的意义。虽然公司的财务管理部门越来越重视对现金流的管理研究，但是还是有很多中小公司没有对现金流的重要性引起注意。更让人不可思议的是许多中小公司都没有编制现金流量表，即使有些公司编制了现金流量表也没有对其进行分析，更不用说将现金流管理的概念引入到公司管理中了。中小公司在现金流方面存在或多或少的问题。我的资料来源于图书馆，主要查阅了《现金流预算》等著作，更多的是从中国期刊网全文数据库上通过输入关键词用精确匹配搜索资料，搜索到近两百篇范文，对我有直接参考价值的有七篇。

（一）国内研究现状

我国对现金流管理的关注始于近几年，目前我国理论界的研究主要侧重于现金流量指标以及现金流量报表的编制，其研究内容包括以现金流量为基础的分析指标、现金流量表项目分类、编制方法和特殊问题的处理等。虽然对现金流的研究成果不少，但关于现金流管理的研究并不多见，并且不能同时适应于规模比较小的企业。因此研究一套完整的、对于中小公司具有较强指导实践意义的综合体系就非常有必要。

陈志娟、袁康来（2010）以中小板上市公司为例，建立基于现金流量的企业财务危机预警模型。从中小板274家企业中，通过定义假设筛选出24家被定义发生了财务危机的企业，并根据配对原则筛选出另外24家非财务危机的企业，各自挑选出12家分成两组，一组为建模组，用来建立模型，一组为测验组，用来进行检验。本文选出11个基于现金流量的财务指标，进行独立样本T检验，筛选出在危机企业和非危机企业之间具有显著性差异的指标8个，再在这8个指标的基础上建立模型对企业是否发生危机进行预警，最后用测验组对其准判率进行分析得出结论。

吴云东（2011）从现金流管理的目标入手，针对我国中小企业当前现金流管理中存在的问题及改进措施进行了简单的论述。

王涛（2012）以2006 年到2012年的48家连续三年盈利第四年亏损的上市公司为研究样本，从企业的获利能力、偿债能力、发展能力和现金结构四个方面构建现金流量指标体系，运用因子分析法和多元逻辑回归分析构建基于现金流量指标的财务危机预警模型，最后运用建立的模型进行了回代检验和预测检验。

周敏（2012）以中联重科与三一重工两家三年的财务报表为分析对象，对公司的偿债能力、营运能力、盈利能力与发展能力等四个方面的关键财务指标进行比较，用杜邦分析法分析这两家公司的综合业绩。

刘惠丽（2012）分析了我国企业现金流管理中有关管理理念,对不良融资,营运控制,管理制度中存在的问题也进行了分析,并提出了相应的对策和建议。

韩晶晶（2013)从财务管理角度上用财务指标分析法、比较法、现金流量分析法对机械制造行业公司2010年一季度至2012年三季度财务报表和数据进行综合分析，从整体上对现金流量进行评价。

吴玉烁（2013）就现金流从预算管理，过程管理，以及现金流三种产生类型的管理进行了分析，提出现金流是企业的血液，尤其在目前的金融危机期间，现金流对企业有着重要意义。

刘艳（2014）阐述了现金流对中小企业的重要性，分析了中小企业现金流管理中存在的问题，并提出了改善中小企业现金流管理的措施和建议。

耿海利（2014）以中小企业现金流为研究对象，在对我国中小企业现金流管理的特点及其存在的问题进行分析的基础上，重点提出了加强中小企业现金流管理的对策。

••••••

（二）国外研究现状

JamesR .Kroes，AndrewS. Manikas（2014）研究了现金流管理和企业绩效之间的关系。有效的现金流管理，提高了企业的流动性。针对现金流管理的问题，提出了相关对策，同时明确了现金流在公司的重要性。

COMMERCIAL CARRIER JOURNAL（2014）提出即使只能赚取很小的现金盈余，但是只要能够产生更多的现金，都应该利用我们的闲置现金进行不同的投资，从而来增加收益。

Jamesa. Ohlson，Jagdisonk. Aire（2009）指出要关注权责发生制和现金流之间的区别，其结构影响盈利质量。理清权责发生制与现金流量的影响，盈利质量分析。

••••• 

四、范文提纲

引言

现金流管理的相关概念及相关财务分析指标

现金流管理及现金预算的内涵

现金流管理的重要性

现金流量财务指标分析法

1.偿债能力指标

2.营运能力指标

3.盈利能力指标

三、我国中小企业现金流量管理现状及问题分析

（一）我国中小企业现金流量管理现状及存在的问题

1.中小企业对现金流量问题关注不够

2.中小企业资金使用效率较低

3.中小企业筹资环节缺乏有效控制

4.中小企业对于闲散资金缺乏有效的管理

5.中小企业投资管理薄弱

（二）我国中小企业现金流量管理薄弱的原因分析

1.管理层现金流管理意识薄弱

2.中小企业没有明确的产业发展方向

3.中小企业盲目进行多元化经营

4.中小企业现金流入缺乏稳定性

5.中小企业现金内部控制薄弱

6.中小企业现金流量管理各环节没有有机结合

7.中小企业信用状况较差

四、贝因美公司现金流量管理的现状与分析

（一）贝因美公司简介

（二）行业分析

（三）贝因美公司现金流管理现状及分析

1.现金流整体状况分析

2.现金流的比率分析

3.现金流量结构分析

4.行业对比分析

（四）贝因美公司现金流管理存在的问题及原因分析

1.贝因美公司现金流管理存在的问题

2.贝因美公司现金流管理存在问题的原因

3.贝因美公司的现金流管理优势

五、政策建议

六、结论

三、参考文献

主要参阅文献

[1]James R.Kroes, AndrewS． Manikas．Cash flow management and manufacturing firm financial performance: A longitudinal perspective[J]．2014，148：37-50．

[2]COMMERCIAL CARRIER JOURNAL.How to management cash flow[J]．2014，27:1-3．

[3]Jamesa． Ohlson， Jagadisonk. Aire． On the Analysis of Firms' Cash Flows[J] ．CAR2009， 4:107-142．

[4]陈志娟，袁康来．基于现金流量的财务危机预警实证研究——以中小板上市公司为例[J]．上海管理科学，2010，32:61-66．

[5]吴云东．浅议中小企业现金流管理的问题及对策[J]．时代金融，2011，10：66-67．

[6]王涛．基于现金流量的制造业企业财务危机预警研究[D]．武汉理工大学，2012．

[7]周敏．中联重科与三一重工财务报表对比研究[D] ．西南交通大学，2012．

[8]刘惠丽．我国企业现金流管理存在的问题及对策研究[J]．工业技术经济，2012，3:119-122．

[9]韩晶晶．公司现金流量问题及对策研究[D]．陕西师范大学，2013．

[10]吴玉烁．浅议企业现金流管理[J]．商场现代化，2013，22:3-5．

[11]刘艳．我国中小企业现金流管理问题的探讨[J]．经营管理者，2014，5:72-73．

[12]耿海利，陈海迪．中小企业现金流管理问题探讨[J]．行政事业资产与财务，2014，5:62-63．

[13]齐亚芬．对企业现金流量管理问题的探讨[J]．中国城市经济，2011，3:99-158．

[14]章维．加强现金流管理防范企业经营风险[J]．现代金融，2011，5:15-16．

[15]徐锋，许庆高．三方平衡思想下论现金流管理战略规划[J]．财会月刊，2011，9:57-60．

[16]房静．中小企业现金流量管理问题[J]．合作经济与科技，2011，429:34-35．

[17]徐健．我国企业现金流管理问题及对策探析[J]．现代商业，2011，5:20-30．

[18]张程．企业现金流量管理问题及研究[J]．中国外资，2014，307:115-117．

[19]吴琳．论我国企业现金流量管理[J]．现代经济信息，2014，7:175-180．

[20]王强．中小企业现金流管理存在问题及对策研究[J]．经营管理者，2014，8:81-86．

[21]王迪．浅谈中小企业现金流管理问题[J]．商业文化(上半月)，2012，2:202-204．

[22]李姝娟．中小企业现金流管理的问题及对策研究[J]．商业会计，2012，14:80-81．

[23]修恒哲．公司现金流管理的实证研究[D]．辽宁师范大学，2013．

[24]王春明．企业现金流与营运资金的管理[J]．企业导报，2013，2:85-89．

[25]倪金凤．中小企业现金流管理存在的问题与对策探析[J]．中国乡镇企业会计，2013，14:83-84．

[26]李雨晴．新会计准则对企业的财务决策影响[J]．财经界(学术版)，2013，7:202-205．