上市公司财务舞弊财务信息失真的现状原因及对策研究——以万福生科为例_开题报告

（一）选题背景

财务舞弊问题由来已久，在财务研究领域算是个“老大难”。从18世纪初的英国南海公司舞弊到21世纪初的美国安然、世界通讯、南方保健等一系列舞弊丑闻，财务舞弊如雾霾般盘桓在资本市场上空，每一次的舞弊案件都沉重地打击着投资者的信心，侵蚀着市场信用基础。自上世纪90年代初我国资本市场建立以来，财务舞弊案件同样层出不穷。主板市场上，深圳原野、琼民源、银广夏、蓝天股份等公司“前仆后继”；中小板上，绿大地2010年爆出虚假陈述丑闻，打破了中小板上市公司没有舞弊的历史记录；创业板上万福生科2013年受到舞弊调查，更是成为创业板上市公司舞弊的始作俑者。

放眼当下，我国经济转型转轨的改革已进入深水区，经济增长方式正在由粗放型到集约型转变，亟需淘汰落后产能，培育新生增长力量，实现产业结构的转型升级。然而，激烈的优胜劣汰竞争给企业带来了强大的生存压力，一些企业为了达到力所不能及的增长目标，不惜铤而走险，粉饰报表披露虚假财务数字。尚不够健全的监管制度和公司治理机制等制度缺陷则为管理者进行财务舞弊提供了空间和机会，使其产生财务舞弊“利大于弊”的侥幸心理，不断实施弄虚作假的短视行为。

（二）意义

1.理论意义

    国内外财务舞弊事件层出不穷的现状，能够从侧面说明当前的财务、审计准则不能立竿见影地解决舞弊的问题，相应政策仍存在真空地带。中国对财务舞弊的研究较之国外学术界财务舞弊方面的研究少，尤其西方发达国家对舞弊的研究成果较多，其中包含了财务舞弊的原因、治理等诸多方向，这些相对成熟的理论为中国在此方面的进一步研究提供了指导意义。本文借鉴了一些优秀理论，通过对财务舞弊案例的分析—以万福生科为例，总结了当前上市公司财务舞弊现状，期望能促进中国当前财务、审计准则进一步发展。同时，通过探讨财务舞弊问题，对于更深刻认识财务舞弊的形成原因，有助于投资者及其他相关信息使用者合理评估上市公司财务报表可信性，有效规避投资风险，对于健全公司内控机制和建立有效的现代企业制度都具有重大意义。

2.现实意义

最近10年，就国内查出的上市公司舞弊案件陆续增加，引发投资者损失严重、干扰市场正常运行、影响资源有效配置、降低投资者信心等一系列恶性后果。各国都将防控财务舞弊作为重要的监管任务，但由于财务舞弊行为的特殊性和监管制度、市场环境等诸多因素的影响，财务舞弊监管在中外都是一个很大的难题。

在资本市场上信息的披露具有不对称性，对于投资者而言，尤其是中小投资者是处于弱势群体的地位上，而且其整体素质尚且处于较低水平的层面，非理性行为在整个市场中非常常见。鉴于此，最现实的问题是如何提升自身甄别粉饰的财务信息的能力，有效降低投资损失，这需要长期的学习与积累。财务师事务所对财务信息披露的真实性负有直接责任，证券市场监管者对证券市场运行的顺畅负有主要责任。因此，财务师事务所需要保障信息的有效性，政府管理部门需要不断完善监管法规体系，提出有效的监管措施，保障处罚的力度恰到好处，又有足够的力度。通过本文的研究，期望能为证券市场的规范、促进监管部门的管理水平提高做出贡献。

二、文献综述

（一）国外研究现状

1.关于财务舞弊的原因。西方文献中，理论的研究较为成熟，代表性的主要包括：冰山理论、三角形理论、GONE理论以及风险因子理论。冰山理论是指财务舞弊像一座冰山，露出海面的只是危险的一角，海平面之下还隐藏着更多的风险。三角理论从压力、机会和借口三个方面来研究财务舞弊的成因。GONE理论则从个体层面的需要和贪婪因子，环境层面的机会和暴露因子解释舞弊主体实施舞弊的整体过程，它们密不可分，共同作用，产生舞弊。在GONE理论的基础上，Bologna等人继续细化外部因子，提出了舞弊的风险因子理论，是迄今为止该领域最完善的理论。舞弊的风险因子包含一般风险因子（指机会、舞弊被发现的概率以及舞弊暴露后处罚程度）和个别风险因子（主要是指动机与道德品质）。同时具备两类因子，舞弊就会发生[1]。上述对舞弊成因的论证为舞弊影响因素的研究提供了理论依据。随后，学者们通过进一步研究发现法律体制的不足，政府规制与监管机构的不恰当，司法体系的无效率运作而导致伦理标准、法律规范等在执行方面存在困难等，也是影响上市公司财务舞弊的重要因素。Low等人（2008）认为，由于社会环境的影响，比如物质利益至上思想的熏陶以及法制教育的淡化，是一个影响企业财务舞弊的重要因素[2]。

2.关于财务舞弊的治理对策。Green Scott（2003）研究发现有效的内部控制是防范财务报告舞弊的重要组成部分，对于投资者信心的重建、建立有效的公司内部控制可以起到巨大的作用[3]。ACFE（2008）调查发现，财务舞弊的发现通常是由内部人举报而不是外部审计师在审计过程中发现 [4]。Kasey（2010）研究认为，改善内部控制环境能有助于审计人员发现财务舞弊[5]。

（二）国内研究现状

1.关于财务舞弊的现状。近几年来，国内上市公司财务舞弊的方式呈现多样化和隐蔽性的特点，但常见的可以分为两大类，即财务报表舞弊、信息违规披露舞弊，且两者呈现的格局不相上下（岳殿民等.2009）[6]。孙中蕊选取的20个样本按照财务报表舞弊和财务信息违规披露的方式对舞弊手段进行统计分类发现，虚构收入与虚增资产是最常用的手段，通常会选择隐瞒对企业不利的情况，如募集资金的使用情况、大股东侵占财产，以及为了掩饰利用关联方收入而隐瞒披露关联方等[7]。

2.关于财务舞弊的原因。李世权等（2008）提出，为了获得更高的收益，上市公司会理性的选择进行财务舞弊行为[8]。阮芬芬（2016）提出财务舞弊的原因分为内外原因，内在原因包括融资动机、操纵股价动机、经济利益动机，外在原因包括制度设计缺陷、监管不力、违规处罚不严[9]。黄雪倩（2014）在梳理国内外不同的文献后，提出了内部控制框架对财务造假的影响的各项关键点。她建议将内部控制的五要素作为切入点，来分析财务报告的舞弊问题[10]。曾凡武（2013）认为内部控制环境恶劣和利益的诱惑是造成企业财务造假的主要原因。孙晓彤（2016）认为，从外部监管的角度，监管部门职责划分不明、处罚力度不足等都是上市公司信息违规披露的原因[11]。王靖然（2017）着重对大股东利益侵占动机的关联交易舞弊进行分析，发现公司治理缺陷是舞弊行为的重要成因之一，具体表现在，股权结构不合理以及家族式的企业特点会使得大股东凌驾于内控之上，缺乏有效的内部控制体系为大股东关联交易舞弊转移资金创造了便利条件[12]。

3.关于财务舞弊的治理对策。2010年，吴革提出，财务舞弊治理应该从压力、机会、借口三个方面着手，并且认为财务舞弊治理牵涉甚广，需要大量努力。[13]韩冰莹（2015）将上市公司财务造假的防治对策总结为两条：一是完善上市公司内部治理机制；而是完善相关法律制度，提高造假成本与风险[14]。陈红等（2014）通过对2008-2011年A股上市公司进行研究发现，声誉治理能够有效发挥公司治理职能。研究结果表明当大众媒体对上市公司的相关的重要信息进行报道时，就会对公司以及股东的声誉造成一定的影响。因此声誉机制便可以在公司治理过程中发挥积极的效果[15]。李莫愁（2017）通过对2000-2014年间证监会对事务所和审计师的处罚公告进行分析提出需要降低“高危”审计准则的模糊性，提高其清晰性、可操作性，加强对准则实施的具体指导，防范审计失败风险[16]。程鑫（2019）通过重要性分析，进一步研究我国当前上市公司财务信息披露的问题，提出了加强对上市公司的治理，完善上市公司财务信息披露的相关法律规范体系，相关部门严格执法，加大执法力度可以改进我国企业的财务信息披露[17]。

（三）述评

财务舞弊问题一直是困扰着财务学术界和实务界的一大焦点问题，由前文献回顾可见，迄今为止，国内外学者采取规范研究法或实证分析方法对财务舞弊问题进行了多角度、多层次的较为丰富的研究。

由于国外学者在财务舞弊方面的研究开展较早（特别是实证研究），因此研究成果相当丰富，基本上涵盖了财务舞弊的预防、侦查和治理的全过程。“他山之石，可以攻玉”，中外财务舞弊问题存在一定的共性，这些研究成果无疑为探讨上市公司财务舞弊问题提供了充分的理论依据和方法论基础。但必须意识到，我国的社会、经济、法律背景与西方国家存在较大差异，如果将西方的研究成果生搬硬套到我国就可能产生“南橘北枳”现象。因此本文以我国上市企业——万福生科为例，立足于我国国情，探讨上市企业财务舞弊、财务信息失真的现状、原因与对策研究。

三、研究的内容及可行性分析

（一）研究内容

财务舞弊是当今社会中家喻户晓的一个词组，在世界范围内，无论发达国家还是发展中国家甚至是不发达国家都能出现它的身影。当然，对于这种不健康的经济现象，各国都视其为阻碍经济社会发展的毒瘤，同时却也发现无论采用何种方法去防控都没能遏制它的继续发生，因此，目前的现状敦促着我们要善于通过舞弊案件分析其发生的原因，提出防治财务舞弊行之有效的措施。当今处在经济高速发展的时代，到处都充满了前所未有的机遇和挑战。然而，如此高速发展的经济快车上不可避免地会存在着各种形式的违规乃至犯罪行为。财务舞弊正是其中的一项。本文希望通过对万福生科这一上市企业舞弊的研究，达到以下目的：提出治理财务舞弊的相应有效的措施，为财务行业面临的迫切需要解决的问题指明方向。

范文框架

前言

摘要

1.财务舞弊相关概念及理论基础

（1）舞弊概念

（2）理论基础

1）舞弊二因素理论

2）舞弊三角形理论

3）舞弊GONE理论

4）舞弊风险因子理论

2.上市公司会计舞弊现状——以万福生科为例

（1）舞弊公司基本特征

1）舞弊公司规模和业绩特征

2）舞弊公司治理特征

3）外部审计特征

4）行业特征

5）地域特征

（2）舞弊行为特征——以万福生科为例

1）具体舞弊手段

2）舞弊金额

3）舞弊持续时间

（3）舞弊后果特征

3.上市公司会计舞弊原因分析

（1）上市公司管理者、会计从业人员道德缺失

（2）上市公司舞弊受经济利益驱动

（3）上市公司财务舞弊的机会

1）公司治理结构不健全

2）会计准则与实际工作存在弹性

3）相关法律不完善

（4）上市公司财务舞弊被披露的概率

  1）政府相关部门监管“漏洞”

  2）注册会计师审计独立性不足

（5）上市公司财务舞弊被发现后的惩罚力度

4.上市公司会计舞弊治理对策

（1）加强人员诚信、道德教育

（2）降低舞弊的不良需要，减少舞弊机会

（3）防范舞弊“萌芽”

1）优化公司治理结构，营造健康的企业氛围

2）完善相关财务会计制度

3）完善财务相关法律法规，强化外部监管

（4）提高上市公司会计舞弊发现概率

1）建立健全政府监管财务会计舞弊监管体系

2）提高注册会计师独立性

（5）加大对财务舞弊行为人的惩处力度

结束语

参考文献

致谢

（二）可行性分析

1.长期以来，学者们进行了丰富而卓有成效的研究和探索，财务舞弊相关研究成果丰富，多年来积累了大量文献亟需整理归纳。从早期通过理论分析和问卷调研不断加深对舞弊发生原因的认识和理解，到多维度的综合性研究阶段，舞弊原因和治理对策的相关研究为范文的研究提供了全景式的文献参考。

2.采取可行的研究方法，并且数据来源真实可靠。本文选用了包括文献分析法、规范分析法等，均是常用的研究方法，具有普遍的认可度。本文中研究的样本主要数据来源是：第一，财务报告舞弊样本来源于中国证监会网站；第二，财务报告舞弊的数据信息是来源于上海证券交易所、深圳证券交易所、wind金融数据库、巨潮网、国泰安等网站所出具的行业、产业发展分析报告等。

3.范文有专业负责的老师进行指导，对范文的不合理之处提出改进参考。同时，具有充足的时间进行范文结构与内容写作的构思，避免了时间仓促，数据、理论资料收集不充分。

四、范文拟解决的关键问题及难点

（一）范文拟解决的关键问题

现有的一些财务舞弊理论更多的是在西方情景下阐释舞弊问题，而中国传统制度环境下政府与国有企业之间特殊的利益往来，关系文化影响下的企业对舞弊的认同、外部监管机构的默许……这些特殊的中国情景，使得中国上市公司的舞弊原因趋于复杂化，在解释上市公司财务舞弊现象时，即使是较为成熟的舞弊三角理论和GONE理论也明显存在特征不一、解释力度不足等问题。因此，本文要解决的关键问题是以万福生科为例，如何立足中国情景，分析更符合中国实际的财务舞弊原因。

（二）难点

本文以万福生科上市公司财务舞弊为例进行了分析，但由于研究中，我国证券市场建立的时间不长，有关财务舞弊的研究起步较晚，因此积累的研究成果和经验证据也相对匮乏。由于舞弊案例的敏感性，许多资料难以获得，此外，在中西方财务舞弊行为方面的比较研究严重匮乏，这导致我们很难在比较的基础上充分借鉴国外丰富的研究成果。

五、主要参考文献

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