企业营运资金管理问题研究_开题报告

一、文献综述

（一）国内研究现状

我国对营运资金管理的研究是从20 世纪90年代后才开始的，从1993年营运资金才作为一个财务概念引入我国的。经过毛付根(1995)、杨雄胜(2000) 和王竹泉、马广林( 2005)等国内学者的不懈努力，对于营运资金管理的研究有了长足的进步。但总体来看，我国对营运资金管理的研究没有得到应有的重视，无论是理论研究还是实践经验都远远落后于国外，大多数研究仅是对某个营运资金项目的孤立研究，缺少对营运资金管理的系统研究。

毛付根(1995) 发表了“论营运资金管理的基本原理”一文，指出:应从流动资产与流动负债之间的相互关系着手，将流动资金的存量配置与其相应资金来源联系起来，从总体上进行观察和研究如何据此制定合理的营运资金政策。

2006年李亚鲁论述了营运资本管理的导因和营运资本管理的内容，并就营运资本政策从投资和融资的角度进行。

2008年啜华从营运资金的概念出发，通过分解营运资金的构成要素，建立了营运资金的分析体系，并论述了如何加强营运资金的管理，指出营运资本管理应权衡风险与收益，并根据企业实际情况对营运策略(营运政策)相机选择，以辅助决策、指导实践。

目前我国营运资金管理研究成果过多的沿用西方的理论，没有紧密结合我国的实际情况，致使我国的理论研究没有新的突破。好多学者所写的书籍大多数限于理论探讨，没有如何进行科学决策管理的具体内容。仅仅是对某个营运资金项目进行孤立的研究，而忽略了对营运资金结构的系统性的管理研究。

（二）国外研究现状

国外关于营运资金管理的研究开始于20世纪30年代，但是期初，只是针对个别营运资金项目进行研究如应收账款、存货等流动资产，还没有系统性的研究。近年来,国外营运资本管理研究已突破传统营运资本理论的局限,向着深度和广度发展（Knight，1972；Hager，1976；Smith，1979；Richard & Laughlin，1980；Hampton & Wagner，1989；BCG）。

1989年，John J. Hampton & Cecilia L. Wagner出版了 《营运资金管理》一书，其内容已经不仅包括流动资产管理，而且拓展到了信用评级、短期融资、消费者信贷等内容。即:从盈利性和风险性两个角度考察，将投资政策与融资政策联系起来，从总体上进行观察和研究如何据此制定合理营运资金政策。这种基本内容框架一直保持到现在，未发生明显的变化。

20世纪90年代以来，国外主流财务学刊上已很少看到关于营运资金管理的专门研究。但是，企业营运资金管理实践的创新却并未停止，一些咨询机构和以实务为导向的杂志在跟踪日新月异的营运资金管理实践方面发挥了主导作用，这方面较为突出的应该首推美国REL咨询公司和CF0杂志开展的对美国最大的1000家企业的营运资金调查( The Working Cap ital Survey) 。该调查始于1997年，每年发布一次年度调查报告，除分行业对所调查企业按营运资金管理绩效进行排名外，还对企业营运资金管理的热点和趋势进行评述。营运资金管理的方法逐渐从单纯的数学方法中摆脱出来，开始转向以供应链的优化和管理为重心。这种转变同时拓展了营运资金管理的研究视野和研究内容。

本文首先回顾营运资金管理的国内外研究成果，在总结传统财务管理中有关营运资金管理基本利润的基础上，针对我国企业的自身经营状况和管理水平，探究其中营运资金管理存在的问题，分析其原因。然后研究这些原因，从企业内部和外部两方面寻找解决方法，列举一些具体措施，通过有效的营运资金管理，可以充分满足生产经营活动周转需要并考虑企业财务安全性的前提下，保证企业资金充分流动性，加快营运资金周转速度，努力实现尽可能的持续、稳定的利润和现金流量，降低投资风险。

二、范文提纲

引言：谈企业营运资金管理发展和现状

一、营运资金管理的概述

（一）营运资金的概念

（二）营运资金管理的概念

（三）营运资金管理的目标和意义

（四）营运资金管理的内容

二、我国企业营运资金管理成因分析及存在的问题

   （一）我国企业营运管理问题的成因分析

1 销售规模扩大，流动资金不足

2 现金周转速度减缓

3 资金分配不合理，流动资金被占用

4 企业自筹资金失衡，信贷资金支持所占比重过大

5 企业管理者缺乏营运资金管理观念

（二）我国企业营运资金管理存在的问题

1 流动资金周转缓慢，流动资产质量差

2 营运资金不足

3 应收账款项目不严，回收困难

4 信贷资金比重较大

5 营运资金结构不合理

6 营运资金管理弱化

三、加强企业营运资金管理的对策

   （一）加强流动资金的管理，保证流动资产的合理运作

   （二）认真分析生产经营情况，确定营运资金需要量

   （三）控制应收账款，缩短应收账款回收期

   （四）合理利用超募资金，降低信贷资金比重

   （五）调整营运资金结构

   （六）改变企业营业观念，强化企业营运资金管理

四、结论

三、参考文献

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