关于中小企业财务风险及其防范的探讨-开题报告-文献综述-参考文献

一、文献综述

中小企业作为我国最具活力的企业群体，在增加就业、促进经济增长、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用。但是，随着市场经济的发展，伴随而来的企业财务风险问题也日渐突出，若任其发展，将对企业造成毁灭性的打击，严重的甚至会危及到我们的国民经济。因此，如何合理有效的分析防范中小企业的财务风险成为企业管理者面对的一大课题，国内外不少学者都对此问题有过研究，并产生了自己的观点。

（一）国外研究现状：

国外对风险问题的研究始于19世纪末，1895年，Haynes从经济学意义上提出了风险的概念，他提出“风险意味着损失的可能性，某种行为能否产生有害的后果应以其不确定性界定，如果某种行为具有不确定性时，其行为就具有风险的可能。” 

1901 年美国学者威雷特在其学位范文《风险与保险的经济理论》中给风险下了这样的定义：“风险是关于不愿发生的事件发生的不确定性的客观体现。”威雷特简明的定义却概述了风险的三层涵义：(1)风险的本质是不确定性；(2)风险是客观存在的；(3) 风险被人们厌恶、不愿其发生。这也是一种消极的应对风险的态度，认为风险是一种被厌恶的存在。

1985年，C.A.Williams在《风险管理与保险》中认为“风险是未来结果的变动”，1989年他又重新界定风险是结果中潜在的变化，之后关于风险的论述基本上都继承了上述对风险的理解。

这些早期的关于风险的研究，集中在了保险金融行业，主要研究对风险的概念认识和界定层面，而20世纪70年代后，受一些经济事项的影响，人们逐渐开始对企业财务风险有所关注，也由此，关于企业财务风险的研究也随之发展了起来。

Ross.Westerfield.Jordan认为债券筹资会增加股东的风险，使用债券筹资所产生的这部分额外风险称为公司股东的财务风险。这个观点将债务筹资作为产生财务风险的一个原因，因为不确定债权人最终是否能收回这笔资金，所以存在有一定的风险。

2010年Kevin Cornish指出，面对当今复杂的经济环境，关注财务风险对每个公司来说都是至关重要的。他的研究主要从供应商方面入手，从每个公司的实际利益出发，考虑了供应商的财务风险对需求方造成的威胁，并最终提出了五个降低供应商财务风险的措施。

后期的国外财务风险理论已经涉及到比较具体层面的分析，单独就某一方面的财务风险进行深入探讨的也不在少数，并逐渐转向如何防范及控制这些财务风险的研究，对企业的财务风险有了更加深刻的认识。

（二）国内研究现状：

著名经济学家怯来法在1995年为财务风险下立定义，认为财务风险是“由公司的负债直接引起的，并由负债公司的股东承受的风险”，“公司资本结构中的借入资本比例愈大，则公司没有剩余现金支付股息的可能性也愈大。普通股东承受的这种股息减少或没有股息的风险称为财务风险”。这是从公司的资本构成层面分析，着重讲了由负债所引起的财务风险方面的问题。

一般我们现在说的企业财务风险，是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。这是一种广义的财务风险的概念，这种研究包括企业财务活动的全过程：筹资风险、投资风险、资金运营风险、收益分配风险。

对于中小企业的财务现状，王丽萍在《中小企业财务风险的评价和控制研究》中讲到，我国的中小企业在财务方面还存在着一些问题，例如，财务意识不强、管理匮乏、融资渠道狭窄等，这些都导致我国中小企业财务风险问题的日渐突出。

黄宇峰在《我国中小企业的结构性困境及对策研究》也指出了中小企业的融资现状，认为中小企业的资金来源主要是各类贷款，其次是权益性投资，其他来源较少，尤其是债券的比例较低。但在实际操作中，中小企业融资难问题突出，例如，得不到信用贷款，长期贷款、总融资成本过高，信用担保机构起不到应有的融资作用，国有金融机构歧视等。那像这样的情况是在我国普遍存在的，中小企业得不到融资，其本身的资金又不充裕，周转不灵就会马上陷入资金链断裂的境地，这就直接导致了企业的债务风险的发生。 

周德文、张建营和张振宇在《中小企业风险防范与危机管理》中采用了各种论证方法后，指出了危及中小企业存亡的具有共性的财务风险，主要包括：资金链断裂风险、回款风险、投资风险、担保风险等几个方面，若不加以防范，后果不堪设想。

在日益激烈的市场竞争中，企业的经济活动呈现出越来越多的多变形，其财务风险也不断的在发展演化，面对这种状况，中小企业在生产经营过程中应十分注意财务风险的识别和分析，并采取有效的措施来控制和防范这些风险，以促进企业健康，持续的发展。

二、范文提纲

一 基本概述

（一）财务风险的概念

（二）中小企业财务风险的特征

二 中小企业财务风险的表现形式

（一）筹资风险

（二）投资风险

（三）资金运营风险

（四）利润分配环节的风险

三 中小企业财务风险的成因分析

（一）外部原因

（二）内部原因

四 中小企业财务风险的防范措施

（一）树立风险防范意识

（二）提高管理层决策的科学性

（三）建立内部控制制度

（四）建立风险预警体系

（五）建立风险防范预案

三、参考文献

[1] C.Arthur Williams,Jr. Michael L.Smith Peter C.Young. risk management and insurance,1985

[2]Ross,Westerfield,Jordan.Fundamentals of Corporate Finance[M].New York:McGraw-Hill, 2002(3)

[3] Kevin Cornish. Five Best Practices to Mitigate Supplier Financial Risk [J].Supply & Demand Chain Executive, 2010(4) 

[4]黄宇峰.我国中小企业的结构性困境及对策研究[J].四川：西南财经大学出版社.2010

[5]周德文,张建营,张振宇.中小企业风险防范与危机管理. [J].北京：中华工商联合出版社.2009

[6]张敦力.风险基础财务管理. [J].北京：中华财政经济出版社.2002

[7]孙燕一.我国中小型企业的经营管理理论与实务研究[J]. .西安：西北工业大学出版社.2008

[8]李清华.财务管理[J].北京：经济出版社，2002

[9]王婧，唐春宇.外贸企业财务风险管理指南[J].杭州：浙江工商大学出版社.2012

[10]王丽萍.中小企业财务风险的评价和控制研究[J].中国商贸，2012，（16）