远期外汇合同在进出口企业汇率风险管理中的应用_开题报告

2005年7月，我国人民银行宣布进行了汇率机制改革，开始实行以市场为基础的、参考一篮子货币进行调节的、有管理的浮动汇率制度。这次汇改之后，人民币对美元汇率不断攀升，人民币单边升值达到32%以上，但是，从2014年年初以来，人民币兑美元汇率却出现了连续下行走势，对美元即期汇率已贬值逾3%。2015年8月，我国再一次进行汇率改革，中国央行宣布调整人民币对美元汇率中间价报价机制，做市商参考上日银行间外汇市场收盘汇率，向中国外汇交易中心提供中间价报价。这一调整使人民币兑美元汇率中间价机制进一步市场化，更加真实地反映当期外汇市场的供求关系。人民币汇率变动不再盯住单一美元，并维持人民币汇率的合理均衡稳定。此次汇改之后，人民币汇率双向浮动越趋明显，人民币双向波动成为新常态。

汇率波动常常使企业在跨国贸易中遭受损失，自汇改以来，人民币进入升值通道，这使劳动密集型企业、出口外向型企业在国际市场上的竞争力明显降低，影响了企业的收益和生存状况，也影响了出口贸易的总体发展。在弹性的汇率机制下，人民币出现贬值，这也使得许多进口型企业生产成本急剧上升，利润空间减少，经营活动出现困难。

在人民币汇率双向波动的背景下，我国进出口企业面临着双重汇率风险，很多进出口企业防范汇率风险的意识还不强，特别是中小型外贸企业，缺乏健全的防范汇率风险机制，使用规避汇率的手段单一，避险方法不合理。金融衍生品市场作为规避风险的重要手段，为进出口企业管理汇率风险提供了便捷有效的金融工具，但目前我国金融衍生工具市场有限，可选择的避险工具选择少，覆盖面狭窄。全球性经济问题和区域性社会问题带来额外的汇率风险，也使进出口企业在经营中的汇率风险越来越大。

面对复杂的市场形势，进出口企业必须找出一套规避汇率风险的方案，如何计量汇率风险、利用金融工具合理避险已经成为进出口企业在日常经营活动中必要的工作。在实务中，我们借助外汇市场，合理使用金融工具如外汇套期保值工具、远期外汇合同、外汇期权等手段来规避国际贸易中的汇率风险。本文结合实际业务，来说明外汇套期保值工具在企业规避汇率风险方面发挥的积极作用。

二、范文提纲

一、进出口企业的双重汇率风险

（一）人民币及世界主要货币汇率情况

1、人民币双向波动成为常态

2、美元持续升值

3、其他货币持续疲软

（二）全球性经济或区域性社会问题带来额外的汇率风险

1、全球性经济不景气

2、部分地区政治动荡

3、全球性或区域性突发事件频发

二、汇率波动对进出口企业的影响

（一）汇率波动使进出口企业利润空间下降

（二）汇率波动使进出口企业经营困难

（三）汇率波动使进出口企业承担更多汇兑损失

三、远期外汇合同在汇率风险管理中的应用

（一）外汇套期保值工具

1、外汇套期保值工具介绍

2、外汇套期保值具体做法

3、外汇套期保值的本质

4、外汇套期保值工具在出口业务中的应用

5、外汇套期保值工具在进口业务中的应用

（二）外汇套期保值有效性分析

1、出口业务中的有效性分析

2、进口业务中的有效性分析

四、如何提高外汇套期保值水平

（一）管理层重视汇率风险管理

1、树立汇率风险意识，建立健全汇率风险管理制度

2、正确认识套期保值目的

3、加强和银行、信用保险等金融机构沟通合作

（二）业务层面对汇率风险的管理

1、根据真实的业务合同为基础作套期保值

2、选择人民币作为结算工具

3、缩短客户账期

（三）综合使用其他金融工具

1、远期结售汇

2、外汇期权

五、结论

三、参考文献

[1]陈雨露.国际金融(第二版)[M].中国人民大学出版社2005年7月第2版.

[2] 夏晔.进出口企业如何利用套期保值化解汇率风险[J],国际商务财会,2010(2)

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[4]许挺.远期外汇合同套期保值的会计及税务处理[J].财经界，2013（30）

[5]侯振国.浅谈我国企业在跨国贸易中汇率风险的管控－以外汇期权为例 [J].财会学习，2016（5）

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[7]颜枫.外贸企业汇率风险管理新工具探讨[J].国际商务财会，2016（7）

[8]董琴.新常态下外贸企业如何规避汇率风险－基于双重汇率风险视角[J].山东工商学院学报，2016（10）

[9]尹雷.浅谈利用金融衍生品规避外汇风险[J].市场周刊，2017（1）

[10]张瑜.企业汇率风险管理工具及案例分析[Z].中国国际商会. ://mp.weixin.qq.com/s/_JoVO4LlsF60D3_VS-N1Sg## .2017年10月10日