互联网金融投资的风险与控制研究_开题报告

A. 文献综述

一、国内研究现状

  我国的金融改革正值互联网飞速发展的阶段，互联网金融的快速崛起成为当前推动金融改革的重要力量，其中最典型的便是互联网巨头阿里巴巴推出的互联网理财产品一一余额宝。余额宝自正式上线以来，凭借其收益高、传统金融业无可比拟的用户体验等特点迅速吸引了一大批用户，用了不到半年时间用户突破4000万，规模突破1800亿，并成功将原来默默无名的天弘基金公司送上了全市场第二的宝座，这诸多成绩的取得让我们不得不感叹互联网金融的威力。

    但余额宝的本质仍为一款金融产品，能否持续发展将主要取决于其能否为投资者带来收益，因此我将主要从金融投资的角度出发，对余额宝相关的金融风险管理理论进行总结，针对目前影响余额宝投资收益的关键风险因素进行分析，并结合目前以余额宝为代表的互联网金融产品的发展现状及同传统金融产品的差别分析，对影响余额宝投资收益等风险因素提出一些可行的建议，并希望能为以余额宝为代表的互联网金融产品的持续发展提供借鉴和参考。

二、国内外研究现状

    (1)国内对于余额宝的研究现状

    以余额宝为代表的互联网金融产品作为新生事物，国内的相关研究刚刚兴

起，大多数学者以及金融业专家肯定了余额宝在金融创新方面的重要意义，同时，

也针对余额宝潜在的各类风险进行了提示和分析。

    李庆志在2013年7月发表的文章中指出余额宝目前存在的风险主要集中

在监管风险、市场风险和流动性风险三个方面。在监管方面，根据目前的政策，

对于支付宝这类第三方支付平台不得进行基金代售，但是支付宝通过将余额宝定

义为基金公司的基金直销，通过严格的流程设计，将销售的资金及资金投向全部

交给基金公司自主决定，而从基金公司收取一定的手续费作为基金公司使用支付

宝平台的管理费用，以实现对监管层面风险的成功规避。对于市场风险，支付宝

则通过其用户开办余额宝业务时进行风险提示，并通过选择综合风险较低的货币

市场基金来规避可能产生的市场风险。最后对于流动性风险，则是通过借助支付

宝的大数据分析能力，对各类影响余额宝流动性的因素进行提前的预估和分析，

以实现风险的防范的控制。

    陈小欢通过研究互联网金融的特征，认为互联网理财能够满足投资者足不

出户、随时随地关注和购买理财产品的需求，但目前监管尚不够全面，投资者应

将安全性放在首位并注重培养自己的安全意识。

    杨群华认为互联网金融产品的出现，扩大了金融服务的范围，但由于新技

术的加入，放大了互联网金融产品在技术、业务和法律方面的风险，同时也增加

了监管的难度。对此，在监管方面，我国应建立并不断完善互联网金融产品的风

险管理体系和法治体系，以降低和防范上述各类风险。

    郑申在2012年10月发表文章提到，互联网金融在系统操作、法律法规等

方面存在较大的风险，并且基于其互联网属性，同传统金融产品比较，互联网金

融产品的风险管理更加复杂，在监管方面也对我国现行金融体系和风险防控制度

产生了重大的影响。

从上述文献可以看出，目前国内对于余额宝为代表的互联网金融产品的风险

研究主要集中在监管层面的研究，作为互联网模式下的金融创新产品，未来监管

政策的不确定将是制约产品未来发展的关键，而在风险管理方面，随着VaR模型

等先进国外风险管理理论模型的引入，为全面科学分析金融产品风险提供了理论

基础。  

    

  (2)国外研究现状

  由于欧美等发达国家实行完全利率市场化，对于余额宝此类基于货币市场基金的互联网理财产品没有获利空间，故国外的互联网金融更多的是研究第三方支平台及虚拟货币区块链等业务。

B. 范文提纲格式

引言：一、互联网金融投资研究背景及国内外现状

（一）互联网金融投资研究背景及本文研究对象

（二）互联网金融投资国内外现状

二、互联网金融投资的相关形式

（一）互联网金融投资的组成形式

（二）互联网金融投资的特点

三、余额宝的相关背景论述

（一）余额宝的特点

（二）余额宝产生的影响

     1. 余额宝产生的客观经济基础影响

     2. 余额宝对商业银行的影响

     3. 余额宝对存款利率市场化的影响

四、互联网金融投资的风险

（一）风险识别方法

（二）风险来源分析

五、互联网金融投资风险的管理控制

（一）风险状态评价

（二）风险的应对思路

（三）风险的应对方案

六、结语

C. 参考文献

[1]李庆志.“余额宝”又一次“改变”了银行.国际金融，2013 (8):69^-71

[2]陈小欢.互联网理财时代余额宝成功背后的故事.国际金融研究，2013 (7 ): 129^-131

[3]杨群华.我国互联网金融的特殊风险及防范研究.金融科技时代，2013 (7 ):: 100^-104

[4]郑申.该如何看支付宝余额宝.金融时报，2013 (6):30^-31

[5]卢丽琴.互联网金融投资的风险与防范措施——以余额宝为例[J].中小企业管理与科技(下旬刊),2017(07):70-71.

[6]杨祥业.以余额宝为例分析互联网金融投资的风险与防范措施[J].财经界(学术版),2016(03):4+31.

[7]潘邦贵.互联网金融投资的特点与风险防控[J].北京城市学院学报,2018(03):53-56.

[8]陈辛.余额宝风险管理研究[D].青岛:中国海洋大学，2014.

[9]刘冬.互联网金融新模式之余额宝的发展与监管[D].上海:华东政法

大学.,2014.

[10]张程.互联网金融投资的风险与防范一以余额宝为例田.经营管

理者t2015,(04):40.

[11] 郑文通.金融风险管理的VaR方法及其应用.国际金融研究，1997 (9):58^-62