商业银行资产证券化从货币市场走向资本_开题报告

资产证券化是上世纪70年代以来全球金融市场最具意义的金融创新之一，是指以特定资产组合作为信用支持，通过对原始资产的收益和风险相应进行分割和重组，将原本不易流动资产转换为证券从而吸引市场投资者进行投资，实现资产变现的一种方式。     

在欧美国家，银行越来越把资产证券化作为一种有效的融资手段，它增强了银行资产负债的流动性，并提供了新的资金来源，成为其在竞争中取胜所必须具备的优势之一。资产证券化属于金融创新范畴，通过资产证券化，银行一方面可以改善资产流动性状况，另一方面可以增加银行的利润点，同时通过资产证券化，资本市场也能够得到有效、快速的发展。并且从资产证券化本质属性可知，资产证券化是连接银行与资本市场的一个纽带。当前，我国商业银行成长性良好，但各行普遍面临资本金不足、不良资产比重高、流动性差、运作效率低等问题。因此开展资产证券化对于我国商业银行满足监管要求，化解和分散信用风险、附合巴塞尔资本条件有着深远的意义。但尽管我国经济学界对资产证券化已有将近二十年的历史，由于受市场条件所限，我国大部分商业银行依然未能全面展开资产证券化业务。我国大型国有银行都是在21世纪初才加快改制步伐，这至使我国的资本市场规模和成熟远远落后于欧美国家。虽然我国商业银行对资产证券化都充满热情和信心，但缺乏成熟市场和投资机构的支持，这导致我国的资产证券化市场规模受到极大的限制，而且市场的活跃度不够。因此，如何在政策上对商业银行资产证券化业务给予以更多的扶持有待研究和探讨。

即使在西方发达国家中，资产证券化已获得非常迅速的发展，但由于其历史发展不长而且交易设计复杂、涉及的主体较多，因此，在税收和会计上的处理很多争论。在资产转售过程中，资产风险是否已完全转移，是否附合金融资产或金融负责的确认条件，相关的主体的报表是否应合并披露，定价如何计量，利润是否重复征税等一系列问题在国际上并未取得一致的认同。因为税收直接决定了资产证券化融资成本的高低，决定了证券化融融结构是否有效。过重的税负不公会缩小发起人的盈利空间，还会降低资产支持证券对投资者的吸引力。我国的资产证券化尚处于起步的阶段，因此，如何在税收政策上对此类特殊证券给予适当的税收优惠，是采用免税还是以较低税率征税的方法呢？这些政策对这项金融创新业务的发展有着极大的推动力。

我国商业银行资产证券化市场的发展还处于比较落后阶段，很多的中介机构并未能提供充分的、完整的服务。资产证券化作为一种复杂的融资方式，参与方较多，参与人之间的关系复杂。加快中间服务机构的建设有助于推动资产证券化市场的发展。

资本市场发展历程过短，我国并未建立完善的市场法律体系，市场监督在多方面存在不足。要加快证券证券化的发展，相关方面的法规和行业规范应全面推行。在不损害现行法律体系的协调性，又要为资产证券化立法创制一个良好的法律环境，我国证券化立法体系应充分分考虑证券化的复杂性、结构性等问题。

 金融危机暴发后，资产证券化产品暴露的巨大违约风险使各国都加深了对它的监管和限制。但监于其在融资有着多方面的优势，其发展前景依然值得看好。因此，研究我国商业银行资产证券化的实际应用，有助于提高我国商业银行的资产管理水平。所以，研究商业银行的资产证券化具有其实质性的意义。 

[提纲] 

（一）资产证券化的起源及发展

（二）我国商业银行资产证券化的意义

1.商业银行资产证券化是推动我国金融深化的重要力量 

2.资产证券化对推动我国商业银行改革具有重要作用 

3.资产证券化可以为解决现实经济运行的矛盾发挥积极作用

（三）我国商业银行资产证券化的发现状及展望

1.商业银行资产证券化的历史

2.商业银行资产证券化的现状

3.商业银行资产展望

（四）我国商业银行资产证券化的难点

1.商业银行内部环境分析

2.商业银行外部环境分析

（五）我国商业银行资产证券化的对策研究

（六）我国银行资产证券化的现实可行性 

1.将什么样的资产证券化 

2.资产的质量和安全性如何保障 

3.资产支持证券较之其它证券有何特别吸引力 

4.谁来做资产证券的投资者 

参考文献：

[1]李曜，资产证券化:基本理论与案例分析。上海财经大学出版社2001 

[2]沈沛，许均华，刘敏：信贷资产证券化，原理与操作技巧：中国金融出版社，1998

[3]陈文达，资产证券化:理论与实务，中国人民大学出版社2004

版社,2004.5-28

[4]何小锋.资产证券化，中国的模式，北京大学出版社2002

[5]陈文达，资产证券化理论与实务，中国人民大学2004  

[6]中国人民银行苏州市中心支行课题组,童琳.会计准则执行中的问题和对策——商业银行信贷资产证券化会计处理2017

[7]洪金明，商业银行信贷资产证券化会计处理的探讨与思考刊名：财会学习，2015

[8]张敏，关于银行信贷资产证券化会计处理浅议，经贸实践;2017年22期刊

[9] 姜建清，商业银行资产证券化——从货币市场走向资本市场，中国金融出版社.2004

[10] 高广清，资产证券化的结构——形成机理和演变的逻辑，中国经济出版社.2008

[11] 秦建文,黄嘉，后金融危机时期我国商业银行资产证券化发展研究，大学学报.2011

[12] 程宁，浅析我国商业银行资产证券化的发展，公司与产业.2011.