浅谈我国独立董事制度_开题报告

（一）研究背景及意义

独立董事制度产生于美英的西方国家，从20世纪70年代至今，独立董事制度在克服“内部人控制”，保护中小股东利益等发面取得了一定的成效。愈来愈多的国家引入独立董事制度，将其作为改进公司治理结构的重要手段。为了推动我国上市公司建立和完善现代企业制度，规范上市公司运作，中国证监会于2001年8月16日出台了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，参照国外公司治理实践中普遍认同的标准，对我国上市公司的独立董事制度作了明确的规定，正式引入独立董事制度。2005年修订的《公司法》和2006年3月16日修订的《上市公司章程指引》，确立了独立董事制度在我国上市公司的法律地位，标志着我国上市公司实行独立董事制度进入到一个新的阶段。

中国引入独立董事制度的初衷，是解决监事会监察功能失灵的问题。审视独立董事制度目前在中国的实行状况，确实在实践中产生了比监事会更加有效的作用，部分达到了制度引进的最初目标，但是独立董事制度的功能并没有完全发挥，仍然存在着很多问题。我国独立董事制度从开始实施距今已经差不多十年了。从目前的实践看，截止到2012年10月，沪深证券交易所的1300多家上市公司已配备独立董事 3900多名。根据有关调查显示，我国上市公司独立董事在提升信息披露质量、防止违规现象的发生、改善公司市场价值等方面发挥着应有的作用。然而，我们不能就此对独立董事高唱赞歌，实践中独立董事“不独立”、“不董事”的现象普遍存在，因而被人们戏称为“花瓶董事”、“人情董事”，甚至有少数独立董事非但没有起到监督作用，反而利用职权独自或与他人合谋侵吞公司财产，成了危害公司利益的“蛀虫”；而当前相关配套制度没有建立和完善，致使独立董事没有动力，也缺少必要的约束，客观上也使独立董事无法正常发挥作用。独立董事制度已经成为目前法学、经济学、会计学等学科研究的热点问题。黑格尔说，存在便是合理的，“独立董事研究热”自然也有其原因——独立董事制度本身具有独特的价值，但运行中又有诸多不完善之处，而这些诸多不完善之处并未解决。这些尚需探讨的空间成为本文写作的原因所在。尤其是我国在上市公司确立独立董事的法律地位后，独立董事制度已经与我国上市公司治理紧密地联系在一起了，因此，研究我国上市公司独立董事制度，对我国上市公司的健康发展具有重要的理论价值和现实意义。

（二）国外研究现状

詹森和麦克林提出了代理成本的概念，并认为代理成本是企业所有权结构的决定因素。他们认为，代理成本来源于管理人员不是企业的完全所有者这样一个事实。在部分所有的情况下：（1）当管理者尽力工作时，他可能承担全部成本而仅获取一部分利润；（2）当他消费额外收益时，他得到全部好处但只承担一小部分成本。由此其工作积极性不高，热衷于追求额外消费，故企业的价值小于他是完全所有者时的价值，这两者之间的差异被称为代理成本。该理论认为，代理成本的降低，必然要求提高经营管理层的效率，同时又必须防止内部人控制问题，所以希望通过创设独立董事制度来改变经营者决策权力的结构，达到监督、制衡的作用，从而保证经营者不会背离所有者的目标，促进代理与委托双方利益的一致，提高运营效益。其理论着眼点在于改革经营管理层权力配置结构来促进经营管理层的安全有效运作，从而减少代理成本。亦言之，以最小的投入得到最大的产出。这种理论最大的特点是从企业法人的盈利性的根本目的出发，推演出优化怜理层权力配置的必要性，得出对独立董事制度创设必要性的结论。

我国著名学者顾功耘提出：在关系社会的文化传统中，没有足够的利益驱动，很难想象独立董事们去积极的做一些费力不讨好的事情。因为按照目前的规定，他们的薪酬是一定的，不会因为积极履行了职责，维护了中小股民的利益而有所增加。相反，倒有可能因履行职责妨碍了大股东或实际控制者的利益而遭到“清洗”，从而失去了一份稳定收入和荣耀的职位。作为一个趋利必害的常人，他们最现实的选择只能是出席规定的董事会会议，但并不认真去履行职责。我国现有的相关规定使得独立董事履行职责的激励机制很难形成。独立性的要求禁止独立董事们除了固定的薪酬外从公司得到更多的收入。所以，物质奖励积极履行职责的独立董事的方法不可实行。同样是出于独立性的考虑，禁止持股1%以上自然人担任独立董事的规定使得期权奖励计划也同样碰到了制度性障碍。这样缺乏激励机制的情况下，只好冀望于“雷锋”董事发挥作用了。而普遍意义上这显然是不现实的。

刘俊海在其《股份有限公司股东权的保护》一书中提到：上市公司引入独立董事是建立在独立董事能够实际起到有效作用的基础之上的。但独立董事是否能够全部真正发挥其应有的作用担负起对全体股东的诚信与勤勉义务呢？我们当然应该承认其中的绝大多数是具有良好的人格和职业操守的，但显然在当前的社会中仅仅依靠个人的操守职业道德作为依据是远远不够的，要有相应的监督约束措施约束甚至包括处罚独立董事的不称职行为。目前，由于我国还缺乏这样的监督机制，因而近年来经常发生一些独立董事以权谋私或参与公司不轨行为的案例。

二、范文提纲

摘要

引言

一、独立董事制度的基本理论问题

（一）独立董事的界定

（二）独立董事的特征

（三）独立董事的功能与作用

（四）独立董事的理论基础

（五）独立董事的起源

二、我国独立董事制度的现状及存在的问题

（一）我国独立董事制度概况

1、我国引入独立董事制度的背景

2、我国引入独立董事的必要性

3、我国独立董事制度的内容

（二）我国独立董事制度存在的问题

1、独立董事的独立性难以保证

2、独立董事与监事会之间的关系不协调

3、独立董事的激励机制不完善

4、独立董事的问责机制和罢免机制不健全

三、完善我国独立董事制度的策略建议

（一）完善有关独立董事制度的法律体系

（二）妥善处理与监事会的关系

（三）建立健全独立董事的激励机制

（四）构建对独立董事的约束机制

（五）成立独立董事协会，制定执业准则

四、结束语

参考文献

致谢

三、参考文献

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