中小企业融资的现状_开题报告

一、文献综述

（一）国内外研究现状

中小微企业已被普遍认为是提升经济增长、拉动社会就业和促进创新的重要驱动力。但融资难问题却成为企业长期性的阻碍发展的一大难题。2018年1月31日，世界银行、中小企业融资论坛、国际金融公司联合发布了《中小微企业融资缺口：对新兴市场微型、小型和中型企业融资不足与机遇的评估》报告。据统计全球发展中国家每10家中小微企业就有5家企业从金融机构借不到钱或者借不到足够的钱。中小企业与资金提供者，包括银行、个人投资者、机构投资者之间由于信息不对称，管理规范缺失，事前尽调、评审界定、及投后管理难以系统化配套实施，存在着彼此间信息不对称而导致的道德风险、信用风险等诸多问题。在整个的投融资过程中，中小企业主利用信息优势，去损害资金提供者的利益的事情时有发生。同时，资金提供者，如银行等机构因此而把中小企业融资的门槛设高，且居高不下，使得中小企业比大型或国有大型企业融资难、融资成本更高，也同样损害了中小企业融资主体的利益。目前我国中小企业贷款额占全部金融机构贷款比重很低，只有10%左右，主要以抵押贷款为主，信用贷款不足20%。如需改进目前融资难的情况，则需通盘的考虑中小企业整个投融资过程中，事前、事中、事后的各项风控与规范问题，建立完善的信息沟通机制和完备的风控体系，配合企业自身的财务制度建设与财务管理能力，跳脱政府干预与扶持的局限，从行研、产业发展、现金流管理等方面出发，由资金提供者特别是金融机构及企业自身一起合力、共同解决融资问题及融资后的风险管控问题。

中小企业融资的对策与建议

要有效的解决中小企业现状中融资难的问题，首先规范中小企业的财务制度，有效的健全与发展对于中小企业的税收、税收减免、员工社保金缴纳等配套制度。有效且公开可证明的反应企业自身的经营情况、经营盈亏情况、盈利能力、资金及货物周转率情况、资产状况等现金流实际发生情况，为资金提供者提供更为有效、客观、权威的现金流、资产负债等情况的分析数据依据，通过人民银行的企业征信平台、税务局的企业纳税情况、企业员工的个税缴纳情况等，对企业运营能力、收入情况、盈利能力进行分析。通过建立中小企业的信用社会化服务平台，全面建立、健全中小企业信用分析、信用评估、信用担保体系。其次，在有前期分析数据的支撑下，资金提供者的其中一方——银行，信贷作为最直接的融资渠道之一，完善自身的内控制度，加强投前、投中和投后的管理能力，回归本业承担主动管理职责，对于在行内开设了资金账户的中小企业，分析好企业自身的现金流，从拉业务模式向资金及资产管理人模式进行转变。最后，拓宽中小企业融资渠道，更规范的利用新推出的信托融资方案，新三板股权融资方案，中小企业股权交易方案等融资渠道，依托信托机制、股权交易机制来解决中小企业融资的问题。建立、健全规范的股权交易中心、完善股权自身的估值制度，形成股权交易的配套体制，为股权交易提供一个公平、公正、有效的市场，让中小企业投融资更加的市场化，更加的透明化，更加的效率化。同时探讨在中小企业投融资市场中，引入资产支持证券化，企业债券转让等长效机制。为整个投融资市场提供更好的流动性。最终做到企业内部制度健全，外部融资渠道完善，增强中小企业自身的经营管理能力及财务制度和资金利用率，完善其信用监督及担保体系，改善金融市场制度及结构，为中小企业提供更多、成本更低更有效的直接或间接融资的方式，解决中小企业融资难的问题。

（三）中小企业融资市场搭建浅析

中小企业在不同的成长阶段中，其融资的结构也会随之发生改变，并呈现出周期性的变化。我们在拓宽其融资渠道的同时，也要关注在这个过程里，不同发展阶段融资需求的变化。我们应学习和研究发达国家中小企业解决融资难题的经验与教训，结合我国现如今的经济发展、产业结构及企业发展的实际情况，从顶层设计出发，以法律法规作为先行的抓手，配套实施相应的税收制度、社保制度；监管层对银行信贷业务开展进一步规范，由国家统一出台企业股权估值的规范性文件，统一成立不同层次股权交易的合法场所，增加资产支持证券等金融产品的入市及开放更多的投资主体与渠道的参与。国家做好自身规则制定者和裁判的角色，把市场行为交还给市场。这些年，影子银行业务的发展，民间借贷、互联网金融、各地股权交易所的兴起由于操作不规范、信息不对称等原因，造成了一定的市场混乱及融资成本的增加，既损害了投资者的利益，又没能很好的为中小企业融资提供相应的服务。但其整个方向性是可圈可点的，其优势也是明显的。蚂蚁金服在花呗和借呗这两个领域已经在互联网金融的零售业务上打开了先河，让大家看到了现金流本身在融资借贷上的重要性。而如何做到零售到对公的嫁接，在制度配合、平台搭建、市场规范这三个步骤上将有很深的打造空间。

综上所述，本范文将从中小企业内部问题、融资渠道、金融体系等方面入手，提出改善中小企业融资难现状的建议。

范文提纲

（一）中小企业融资现状

1、中小企业融资现状概述

2、中小企业人合与资合属性分析

3、中小企业自身属性与存在问题对融资的影响

（二）中小企业融资的对策与建议

1、现金流分析浅析

2、构筑信用公共平台的重要性

3、中小企业投融资投前、投中、投后管理浅析

（三）中小企业融资市场搭建浅析

1、中小企业不同发展阶段适合的融资手段

2、股权交易市场

3、股权法律属性及估值方法

4、信贷融资浅析 

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