独立董事特征与公司绩效研究_开题报告

独立董事制度最早起源于美国，20世纪30年代。

独立董事是指独立于公司股东且不在公司中内部任职，并与公司或公司经营管理者没有重要的业务联系或专业联系，并对公司事务做出独立判断的董事。

中国证监会在《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》（以下简称证监会的《指导意见》）中指出：“上市公司独立董事是指不在上市公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断关系的董事。

在早期,管理者还可能是大股东,但随着股东的分散,绝对控股的股东变得越来越少；并且为了满足经营专业化的要求,也需要有专业的经理人来管理企业。

公司的股东大会选取小部分人组成了董事会。股东大会将公司管理权授权给董事会,董事会再将公司管理权授权给职业经理人。这也就是公司的一元治理模式。股东大会召开的时间隔得比较久,一般是一年一次,在此期间,公司的事务都是由董事会负责。

为了保护所有股东的权益,增强董事会的独立性,美国引入了独立董事制度。90年代以后,世界各国也纷纷引入独立董事制度,这项新制度在世界范围内得到推广。我国的上市公司不仅存在内部人控制问题,在发展社会主义市场经济中,又产生了一些特有的中国特色的问题。

比如：一股独大,非流通股与流通股等。我国公司实行的是二元治理模式,除了董事会之外还设立了监事会。但监事会成员大多还是来自企业内部,有时并不能发挥强有力的监督作用。种种上市公司丑闻还是持续不断出现。

比如：财务数据造假、大股东侵占公司资产、非法关联方交易等。所有者的权益未得到有效保护,也很大地打击了投资者的信心。

2001年,《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》发布,标志着独立董事制度正式进入我国。希望可以通过引进这一新制度,解决我国上市公司治理中存在的问题。从正式引入到现在,独立董事制度已经经历了快10年的时间。但理论界对独立董事制度的讨论一直没有停息。国际上一些公司的丑闻令学者们对独立董事的独立性产生质疑。

在中国,也有很多花瓶董事的现象。但不可否认的是,独立董事制度对改善我国公司治理也起到了积极的作用。

比如：独立董事制度可以防止非法关联方交易或内幕交易。在这10年里,我国独立董事的现状如何、独立董事制度是否对公司绩效产生了影响、产生怎样的影响是学者们关注的问题。以前的研究主要集中于公司是否存在独立董事、独立董事的人数是否对公司绩效产生影响,比较少考虑独立董事的其他特征。本文在以前的基础上考虑了其他特征。

比如：独立董事的年龄、性别、平均薪酬、平均兼职数等。本文以2009年的上市公司为研究样本,用建模的方法进行回归分析,来寻找独立董事的特征与公司绩效间是否存在关系。从而可以提出相应的建议,提高公司的绩效。

                              目录     

摘要

1绪论

1.1研究背景

 1.2研究意图

 1.3相关问题说明

 1.4研究方法及创新之处

1.5研究框架与安排

2理论基础

 2.1委托代理理论

 2.2权力转移理论

 2.3相关利益者理论

3文献综述

  3.1国外独立董事制度监督绩效的研究

  3.2国内有关独立董事制度监督绩效的研究

4模型建构

  4.1变量选择及研究假设

  4.2模型建立

  4.3样本选择和数据来源

5我国上市公司独立董事监督绩效的实证分析

5.1独立董事监督绩效的动态分析

5.2独立董事特征与其监督绩效的相关分析

5.3独立董事制度特征与其监督绩效的方差分析

5.4研究结论及解释

参考文献

中国上市公司资本结构与绩效的关系研究——国有与民营上市公司的差异[J]. 张红,杨飞.  经济问题探索. 2013(09) 

[2]独立董事背景特征、辞职行为与企业价值[J]. 唐雪松,马畅.  会计与经济研究. 2012(04) 

[3]会计专业人士担任独立董事的效果研究[J]. 曹洋,林树.  山西财经大学学报. 2011(02) 

[4]独立董事背景与公司经营绩效[J]. 魏刚,肖泽忠,Nick Travlos,邹宏.  经济研究. 2007(03)