宁海县“桃源广场”商业项目管理模式研究_开题报告

（一）国内研究现状

本世纪初国内学术界开始对PPP项目风险问题的展开研究，现有的大部分研究主要集中在对PPP项目融资风险因素的识别及分类、风险评估、风险分担原则及分担模型等方面的探讨。在风险评估方面，国内学运用蒙特卡罗模拟法、层次分析法、模糊综合评价法等方法对PPP项目的风险进行评估。如孙建平，李胜对上海某车站BT项目风险评估的实证分析中就运用蒙特卡罗模拟技术，以项目投资、收益以及利率为输入变量，模拟项目IRR及NPV。

针对PPP项目中存在众多风险因素难以量化的特点，张星等将定性与定量分析相结合，提出了一种将模糊数学理论与AHP方法相结合的模糊综合评判法对项目整体风险大小进行了综合评估。

目前国内对于 PPP项目风险管理的研究热点主要是关于风险分担方面的，研究的内容大多集中于风险分担原则的确立、风险分担的比例探讨和分担机制的构建方面。目前国内学术界关于风险分担的原则基本达成以下几方面的共识，即PPP项目风险的分担应当遵循以下几条基本原则：1，由风险管理能力最强，对风险最有控制力的一方承担主要的风险；2，承担的风险程度应与其所获得的回报相匹配；3，不能无限制承担风险，承担的风险应该有上限。刘新平，王守清根据PPP项目的风险分担的基本原则设计了并将其分配过程分为风险初步分配、风险全面分配以及风险跟踪和再分配三个阶段风险分担框架。

刘子卫等分析了项目风险的特性，风险分担的作用和原则以及风险分担机制的制定原则和方法，并且认为项目风险是一个可以体现项目总体执行情况的综合性指标，是有限的项目资源与相对过高的目标之间矛盾的体现。

（二）国外研究现状

英国内政大臣肯尼斯·克拉克于1992年首次提出PPP的概念，并于1993年11月出版了手册《新突破——面向公共部门和私人部门之间的新型伙伴关系》，从此为私人资本进入公共领域、私人部门参与政府融资消除了政策和法律方面的限制。

自PPP概念于1992年提出以来，世界各国纷纷跟进，并且根据自身情况开展了对PPP这种融资模式的研究探索与实践活动。PPP作为一种重要的融资模式，在世界各国的基础设施建设领域里已经有了十多年的应用。PPP项目融资模式由于其独特的结构，其具有参与者众多、融资杠杆比例高、投资期长、涉及层面广以及投资各方利益关系复杂，风险因素复杂多变等特征，因此，PPP项目过程中所涉及的风险能否得到有效的管理就成为项目能否取得成功的关键。

随着PPP模式在世界各国得到越来越广泛的应用，学术界关于PPP融资模式的研究也逐步扩展到PPP模式风险的研究上。Peter Moles与Geoffrey Williams对英国的Skye Bridge项目中各相关方的风险进行了研究。他们认为，银行所面临的风险主要是当项目面临困境时会影响到银行的名声；私人投资者面临的风险是项目完工后是否能达到预期的业务量、能否实现政府承诺的回报率。他们的研究仅停留在风险识别阶段。

Martinus在其文章中提出了风险分担的概念，同时供了多种分担方案用来确定最佳的风险分担时间。其在文中总结了各项目参与者确立风险分担的条件：1，首先所有参与者须愿意承项目中可能的风险。2，参与者须具有管理风险的技术和能力。3，风险应该由最具有风险管理能力的一方管理；4，所有参与者须正确识别、评估各项风险。5，所有参与者须有必要的经济能力来承受风险可能带来的后果或阻止风险的发生。

Ye S D. Tiong R L K. 在其文章中运用VaR法（Value-at-Risk）来评价PPP项目评价中的NPV。其基本方法是借鉴VaR方法，求在一定置信水平下的NPV值，以此来评估项目的风险——NPV-at-Risk，即事先确定一个置信水平，如果在该置信水平之下，NPV值大于0，则此项目可行，反之，则不可行。

R. Scott Fosler和Renee A. Berger (1982) 运用实证分析的方法，研究了美国7座有代表性城市政府在提供产品和服务时引入私人部门的案例，其得出的结论是当地政府应该结合自身特点，城市的自然条件、经济结构和政治体制特点等，因地制宜地选择PPP模式。

Darrin Grimsey与Mervyn K.Lewis[4]在将PPP模式项目风险因素分为九类的基础上，以苏格兰废水处理厂项目为例，运用敏感性分析以及蒙特卡洛模拟法，从政府部门以及贷款银行等主要项目参与者的角度对项目风险进行了实证分析。

Li Bing, A. Akintoye等提出，按照各参与者的愿意承担风险的比例，PPP模式项目的风险可以分为：由政府承担的风险、由私人部门承担的风险、由双方共同承担的风险以及由项目的特定环境决定的风险。政府部门由于其特殊的地位，应该承担政策风险、宏观风险等系统性风险。更为重要的是，政府部门应该建立有效的风险应对策略以及合适的风险分担框架，以保证项目的顺利完成。

在此基础上，Li-yinshen进一步研究认为：政府部门在承担土地获得风险、法律风险、政策风险时比私人部门承担更为有效率；而设计风险、建筑风险、运营风险由私人部门承担则更为有效率；市场风险、财务风险以及不可抗力风险可以由双方协商共同承担。

Li Bing, A. Akintoye等首先将PPP项目风险分为宏观风险（即宏观风险包括政治风险、利率风险、通货膨胀风险、重大有影响力的经济事件、融资市场不健全等、法律、社会以及自然风险。）、中观风险（中观风险包括项目选址、融资、设计、建设、运营风险。）以及微观风险（微观风险则包括关系风险第三方相关者风险等。），采取问卷调查的形式对英国PPP项目风险分担偏好进行实证分析，按照不同参与者愿意承担风险的问卷统计结果比例（基于50%的概率原则）得出了哪些风险应由私人部门承担、哪些应由政府承担、哪些应由双方共同承担以及由项目特定环境决定的风险如何承担。

Loosemore M在其文章中总结了PPP项目风险分担的原则和依据，并着重论述了在风险分担过程中的风险与收益对等的原则。

A. Ucbechuk wu等认为PPP模式被设定为一种可以融合专家意见、规避风险、并且政府能够顺利实现公众利益的模式，PPP模式可以根据各参与方分担风险的不同而区分为各种不同形式。

K. C. Lam, D. Wang等采用模糊数学的方法，建立了PPP项目风险分担的量化模型并给予了相应的实证分析。

HarveyBrooks、LanCeLiebman，eorinSChelling等则主要从福利经济学的角度探讨了PPP模式中政府部门和私人部门各应扮演什么样的角色以及如何恰当评估私人部门的参与程度以达到兼顾公平。尤为可贵的是，他们还对跨国公司以PPP模式参与欠发达国家的公共基础建设的问题进行了初步探索。

二、^范文提纲

一 项目管理的基本理论

（一）定义

1广义定义

2狭义定义

二 项目管理模式分类

（一）模式的目标

1低层次目标

2高层次目标

（二）广义PPP模式的三种分类

1外包类

2特许经营类

3私有化类

（三）PPP模式的经典操作方式

三 PPP项目管理模式研究

（一）PPP项目融资模式在的各种情况下的运用

1 PPP模式成功运作的必要条件

（二）不同商业模式对比

1模式分类

2不同商业模式比对情况

（三）优缺点分析

（四）主要风险

四 宁海县“桃源广场”商业项目管理模式分析

（一）引入ppp模式目的

（二）项目融资模式分析

（三）PPP成立条件

（四）项目PPP模式

（五）宁海县“桃源广场”商业项目简介

（六）宁海县“桃源广场”商业项目建设

（七）项目效果猜想

五 总结

三、参考文献

著作：

[1]张星，孙建平，李胜.BOT项目风险的模糊综合评价[J].上海财经研究，2004(10).

[2]刘新平，王守清.论PPP项目的风险分配原则和分担框架[J].建筑经济，200（2）.

[3]刘子卫.工程风险及风险分担机制探讨[J].经济论坛，2007，18：59-61.

[4]彭桃英,赖国锦.即P模式的风险分析与对策7J〕.中国工程咨询,2004(7):11-13

[5]陈柳钦.P即:新型公私合作融资模式=J].建筑经济,2005(3):76-80

[6]E.S萨瓦斯.民营化与公私部门的伙伴关系[M].中国人民出版社,2002(3)

[7]刘新平,王守清.试论PPP项目的风险分配原则和框架7J].建筑经济,2006(2):59-63.

[8]祁世芳、贾月阳．工程项目的风险管理研究［J］．太原理工大学学报，2002（1）：96-99

[9]邵军义．BOT 项目管理模式与基础设施建设融资［J］．经济师，2002（9）：287-288

[10]周鸿卫．国际项目融资实践与我国项目融资运作问题探讨［J］．现代情报，2002（5）：28-30

[11]冯强．项目融资的运行、风险和策略［D］：［硕士学位^范文］．上海：复旦大学，2000