PPP融资模式在非经营性基础设施项目中的应用研究专业土木工程_开题报告

史庄(2013年)认为市政债券是我国基础设施建设领域可靠有效的融资方式。李公祥等(2011年)认为BT模式可以在非经营性城市基础设施项目中推广应用，社会资本负责项目融资工作和工程建造工作，项目竣工后通过政府回购的方式将资产所有权移交给政府。BT模式可有效解决政府部门资金短缺的问题，并且由于没有BAT模式中的运营阶段，社会资本的风险相对较小并且可以在较短期限内收回项目成本。

国内对基础设施项目融资和PPP模式的研究工作开展较迟。江坤(2009年)认为，首先应以公共物品理论为基础，从消费上的竞争性、效益的分割性以及收益的排他性三个方面来界定基础产业的盈利性与非盈利性，盈利性的基础产业可有民间投资主体提供融资支持，而非盈利性的基础产业则主要由政府部门通过财政融资的手段加以支持，此外基础产业的投融资思路必须随着市场化改革的进程不断进行调整，要充分利用资本市场拓宽基础产业融资渠道。

陈丽等(2010年)指出，如何吸引非政府资金投入是基础设施建设项目投融资体制改革的关键，这里的非政府资金在作者的文献中主要是指外资而非广泛意义上的民间资本，具体举措是政府对现行基础设施项目投融资政策进行调整和优化，由地方政府承诺投资回报或变通补助的方式不是长远有效的做法，需要通过改革基础设施的收费机制来实现非政府资本的有利可图。

（二）国外研究现状

20世纪70年代末以前，国外学者对基础设施投融资方式的研究观点中，多数是主张由政府部门直接负责基础设施的投资和建设。在《国民财富的性质和原因的研究》一文中，亚当·斯密指出国家的重要职能之一就是投资建设社会公共服务和基础设施，认为“君主或国家的第二种义务就是建立并维护某些公共机关和公共工程设施”。凯恩斯主义认为政府部门应该通过投资建设公共工程的“乘数效应”来刺激私人部门的投资，强调政府干预手段在基础设施建设项目中的重要性。20世纪80年代末以来，Kirwan及Antonio Estach开始质疑传统的基础设施建设项目完全由政府部门独自承担的理念，并将私营部门、社会资本、市场竞争和商业化运作等因素引入到基础设施项目的投融资研究中，逐渐拓宽了基础设施项目建设的研究领域。

21世纪以来，许多专家学者开始研究基础设施项目的融资结构、融资主体以及融资渠道。莱米。普鲁霍梅等人基于项目区分理论的基础，将城市基础设施的区分为可收费项目和不可收费项目，可收费项目的市场化程度较高，可通过税收、政府债券和贷款等方式进行融资，详细探讨了基础设施项目融资主体和融资渠道的问题。PPP模式由英国于1992年首次提出，英国政府采取了促进公司合营模式、鼓励私人投资行动发展的相关措施。随后各国积极效仿英国PPP项目的成功经验，逐渐开始应用PPP模式吸引社会资本参与基础设施项目建设，如国防、公共安全以及市政道路等领域。

在PPP模式的热衷实践下，各国学者对于PPP模式的理论研究也逐渐兴起。Mayston和Pollock对英国的国家安全部门采用PFI模式进行了物有所值评估的研究。科学合理的决策机制是保证基础设施PPP项目成功运作的基础和关键，对基础设施项目评价工作和决策机制的研究也逐渐增多。Katalin比较综述了公路建设项目中PPP模式评价方法的可行性。Grant将物有所值的概念引入到公路项目案例中，并借助项目评价体系分析了PPP模式在基础设施项目中的可行性与适用性。Paul概述了基础设施项目采用PPP模式的原理，深入研究了在物有所值评价中PPP模式效率的评估。Demirag等人在建立责任分担和效益评价对私人主动融资(PFI)项目影响模型的基础上，分析了项目问责机制和VFM之间的全过程联系。基于物有所值评价体系的决策机制，Broadbent, Heald和Shaoul等人也进行了扩展性的研究。

缔约双方是一个重要的决定导致增加一个特定项目的总成本之间的关系，进而影响了整体缔约双方。由于共同风险分担决策过程是基于经验知识，是主观的，选择平衡风险分担将专家知识和经验变成一个更加可用的系统，利用模糊逻辑分析均衡发展风险分担，该模型融合了模糊逻辑定性研究方法和层次分析法(AHP)自适应能力的评价，确定最佳配置项目风险分担。 

在PPP项目风险管理研究中，Hodge GraemeA.依据PPP模式概述了一些概念框架并确定了风险转移和风险分担的概念，重点考虑了在基础设施项目中遇到的各种典型风险并阐明了其与传统项目执行安排的区别。    

Jonathan P.Doh与Ravi Ramamurt认为在过去十年中，发展中国家基础设施的私人投资迅速增长，但存在的危险可能会破坏稳定的投资项目，在公用事业民营化的过程中，政府要充当多重角色，为投资者和开发商提供评估和减轻风险的策略，他们主要是从政府角色的角度来识别PPP模式下公用事业项目的风险。 ManjuPatel,  Herbert Robinson认为公平的风险分配是政府与私人部门达成协议的关键因素，可用语言术语和系统分析协助PPP项目相关利益者进行风险分担，根据研究结果建立一个模糊综合评价模型确定政府与私人部门之间合理的风险分担。Li11ey.Mick等认为PPP模式是一种了融合专家意见规避风险并成功实现公众利益的模式，PPP可以根据各参与方分担风险的不同而区分各种形式。利用私人部门的技术和经验来规避风险是PPP模式一个重要特征。    

综上所述，国外学者对PPP的研究，都包含了现代意义上PPP模式“公私合作、互惠双赢”的思想，但是各自的侧重点有所不同，有的对跨国公司以公私合作方式参与发展中国家基础设施建设的问题进行了初步探索;有的通过建立一个模糊综合评价模型确定政府与私人部门之间合理的风险分担;有的依据PPP模式概述了一些概念框架并确定了风险转移和风险分担的概念，重点考虑了在基础设施项目中遇到的各种典型风险，大多是以本国实践为研究对象，但是很少涉及像中国这样一个从计划经济向市场经济转轨的发展中国家里如何利用PPP模式加快基础设施建设的问题，更没有研究如何改变政府职能以吸引民间资本参与公共基础设施建设的问题。

二、^范文提纲

1绪论

1.1研究背景及意义

1.1.1研究背景

1.1.2研究意义

1.2相关文献综述

1.2.1国外研究现状

1.2.2国内研究现状

2.PPP理论模式概述

2.1PPP模式概述

2.2PPP模式定义

2.3PPP模式分类

2.4PPP的典型模式

3、非经营性基础设施项目选择PPP融资模式的分析

3.1基础设施的概念界定

3.1.1基础设施的定义

3.1.2基础设施的经济属性及分类

3.2非经营性基础设施项目的传统融资模式分析

3.2.1传统融资模式的类型

3.2.2我国非经营性基础设施融资模式的发展及制度变迁

3.2.3非经营性基础设施项目选择传统融资模式存在的弊端

3.3非经营性基础设施建设选择PPP模式的意义

3.3.1拓宽资金来源渠道，化解地方债务风险

3.3.2推动政府职能转变，促进经济结构转型

3.3.3提高资金使用效率，利于合理规避风险

4、PPP模式在非经营性基础设施应用的建议

4.1建章立制，加快推动PPP立法

4.2多管齐下，加大政策扶持力度

4.3风险管理，加强政府风险分担意识

4.4信息公开，打造PPP项目的“大数据”平台

5、结论与展望

5.1结论

5.2展望

三、参考文献

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