浅谈互联网金融企业快速兴起的利与弊_开题报告

陈凯在2015年出版的《互联网金融那些事儿》一书中指出:

互联网金融带来的最大好处就是让更多不了解金融运作和金融理财投资的人有了更深刻的认识、接触、参与金融理财和投资的机会。在传统的理财和投资观念中，投资者只有深入了解一个具体的金融产品，来解决双方之间信息不对称的问题。而互联网金融可以很好地提高产品的透明化和可视化程度，降低了投资的知识和能力上的门槛，在消费者终端将投资行为化繁为简，化零为整，最终提供给客户的是清晰化和可视化的接口，而用户则通过收益率和投资方式的自我匹配来实现余额理财、小额理财等。

金融抑制也对互联网金融构成了一定程度上的“福音”。以往被压抑了许久的收益率限制和投资门槛限制开始被互联网金融所逐步打开，并倒逼传统的银行体制开始改革营销和管理方式。对于互联网金融而言，正是传统金融在利率管制，服务缺失和抓大客户的思路下，才成就了对于互联网金融而言更为深厚的生存土壤。换一个角度来说，如果国内的传统金融服务效率很高，覆盖面很广，支付渠道很便捷，获客方式也很多元化，那么对于国内的互联网金融产业而言，能够渗透的市场份额将会很少，这将是互联网金融一场挥之不去的噩梦。因此，互联网金融在蓬勃发展的同时，虽然对传统金融构成了部分冲击，但还应看到正是传统金融的“因”造成了互联网金融的“果”。

徐细雄、林丁健在《财税与金融体制改革》2014年6月发表的“基于互联网金融的小微企业融资模式创新研究”文章指出：

由于小微企业普遍存在规模小、管理不规范及信息不对称等问题，传统金融机构因体制及成本等原因无法满足小微企业发展的融资需求。而具有“开放、平等、协作、分享”精神的互联网金融促进了普惠金融的发展，为解决小微企业融资难问题提供了新的思路和模式，主要为P2P网络信贷融资模式、大数据金融融资模式和众筹平台融资模式。

高汉在《法学研究》2016年2月发表的“互联网金融的发展及其法治监管”文章指出：

互联网金融在运行中逐渐暴露出很多问题，如其交易缺少认证，客户备付金及其利息的所有权归属不明，沉淀资金因缺乏监管而存在欺诈风险，等等。这些问题使得互联网金融呈现出高风险性，具体表现如下

1、互联网金融很可能成为洗钱等违法犯罪活动的“温床”

互联网金融业务具有匿名性和隐蔽性，其运行往往不需要经过严格的资格审查，网络用户和手机用户都可以通过简单地设置身份证号和登录密码而在第三方支付平台上进行资金流转。这种认证方式存在很大弊端，不法分子极有可能在填写虚假信息后利用第三方支付平台的转账功能实现“黑钱”的划拨，实施非法转移资金、洗钱、收受贿赂、变相侵占国有资产、诈骗等活动，或者将资金转入项目中，再以投资回报的方式使不合法收入合法化。

2、互联网金融存在技术性风险

技术性风险是几乎所有的互联网业务的通病，主要体现在操作风险和安全风险两个方面。操作风险来源于投资者或者工作人员的操作不当，如2013年8月光大证券股份有限公司的程序员在进行高频交易下单时没有对可用资金额度进行有效的校验控制，导致巨量订单生成，期指、股指大幅波动，投资者遭受巨大损失。由于第三方支付平台的服务对象十分广泛，所以一旦发生操作不当，所涉及的投资者就可能是非常大量的。互联网金融的安全风险系统的可靠性、完整性存在明显缺陷所致，表现为网络黑客非法入侵系统后盗取客户信息而造成客户损失，或者互联网企业在设计、运行和维护互联网平台时对系统设计不当或者运行不当，从而导致客户信息被盗用、客户权益受损等现象。

3、互联网金融运行中潜在欺诈风险

随着P2P网络融资平台的发展，部分P2P融资平台由最初的独立平台逐渐转变为融资担保平台，进而又演变为经营存贷款业务的金融机构，这已经远远超出了P2P融资平台发展的界限，而且此类P2P融资平台的信息披露极不透明，其中一些已经涉嫌进行非法集资、非法吸收公众存款、擅自挪用沉淀资金甚至编造虚假债券和投资项目等欺诈互动。有些网络融资平台承诺的高额预期年收益远远超出了货币基金可能达到的平均年收益，这种依靠互联网企业进行高额补贴来兑付所承诺的高收益的做法导致了不正当竞争，很有可能成为做虚假宣传后无法兑现高收益的欺诈活动。

4、互联网金融面临市场风险

互联网金融的实质仍然是金融，其最基本的功能即实现资金融通并没有变，因此，互联网金融必然面临因金融产品价格的不利变动而产生的市场风险，主要是利率风险和流动性风险。为了推动利率市场化改革，中国人民银行自2013年7月20日起全面放开了金融机构贷款利率管制，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。随着利率上下限的进一步放开，利率波动加剧，货币市场尤其是国债市场收益率曲线将发生不确定性波动。如果银行通过上调存款利率而使收益水平达到互联网金融相关投资理财的收益水平，就将吸引大量资金从互联网融资平台回流至银行，如此很可能引发流动性风险，此时如果恰值“双十一”“双十二”或法定节假日等购物高峰阶段，互联网企业承诺的“T+0交易”就可能导致大规模赎回情况发生。由于互联网企业参与金融业务并不受资本充足率、准备金等监管制度约束，所以一旦出现问题，“蝴蝶效应”将导致互联网金融危机范围的扩大。

二、^范文提纲

一、互联网金融概述

（一） 互联网金融的概念

（二） 互联网金融分类

（三）互联网金融的特点

二、互联网金融企业的发展现状

（一）余额宝—开启了中国互联网金融企业发展的大门

1余额宝的发展历程

2余额宝的本质

3余额宝的金融意义

（二）互联网金融企业百花齐放

1以拍拍贷、人人贷、点触网为代表的P2P贷款平台

2以天使汇、点名时间投为代表的众筹平台

3以阿里小贷为代表的电商大数据金融服务，小微企业贷款平台

4以融360，好贷网为代表的提供信贷服务的网站平台

三、互联网金融企业快速发展的积极意义

（一）互联网金融让交易变得更加透明

（二）互联网金融大幅度降低了金融服务的成本和门槛

（三）互联网金融推动小微企业融资模式的创新

（四）互联网金融推动整体资金市场健康发展—以阿里巴巴为例

四、互联网金融企业快速发展的风险

（一）互联网金融存在技术性风险

（二）互联网金融企业快速发展使监管立法滞后

1互联网金融很可能成为洗钱等违法犯罪活动的“温床”

2互联网金融运行中存在信用风险

3客户信息安全、资金存在潜在风险

（三）互联网金融面临市场风险

三、参考文献

[1]陈凯.互联网金融那些事儿[M].北京：清华大学出版社. 2015 

[2]王思雨. 互联网金融模式与利弊的分析探讨[J].启迪与智慧. 2015 (8). 73

[3]徐细雄,林丁健. 基于互联网金融的小微企业融资模式创新研究[J].财税与金融体制改革. 2014(6). 144-148

[4]潘九军. 互联网金融快速发展存在的问题及建议[J]. 金融论坛. 2014(26). 26

[5]董昀,李鑫. 互联网金融的发展:基于文献的探究[J]. 金融评论. 2014(5). 16-123

[6]高汉. 互联网金融的发展及其法制监管[J]. 法学研究. 2016(02). 57-61

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[11] 张学深. 关于互联网金融对宏观经济的影响探讨[J]. 工作研究. 2015(26). 253,256