我国证券投资和个人理财产品创新及风险管理研究_开题报告

文献综述

（一）研究背景

我国实践的理论之间的一些偏差，也需要银行，不懈的努力。近年来，在中国金融机构的金融机构理财业务有了一定的发展，但在规模，多样性和效率，业务方面和外资银行有一定差距。随着中央银行，政府机构，金融机构，企业和社会为了提高公众对金融机构理财业务的重要性的认识，预计在不久的将来，中国金融机构理财业务的发展将上一个新台阶，金融机构理财业务真正成为主要业务线和增长的主要利润增长点，更好地与外国银行竞争。从总体上的发展，中国金融机构仍然在市场上的竞争有一些重大的偏差，必须引起高度重视。首先，市场竞争意识较强，却忽略了目标市场定位准确。其次，为了客户理解的需求为中心，金融机构在金融产品的营销和服务营销的策略和权衡，缺乏完整的系统方法。最后，在理财业务的发展过程中，管理层从上到下，缺乏整体规划行，所有部门各行其是，特别是基层银行没有市场调查，盲目照搬上级银行发展规划。市场调查，该银行只有两个或三个经营类型可以被大众认可的，其他的公众普遍的识别率，大多数品种低，小，开放范围限制许多缺点。对金融机构理财业务基本没有区别，没有形成自己的特色，服务质量不高。

（二）风险管理方面

1、通过国内学术界的一些专家的研究得知证券投资个人理财业务主要有理财产品创新和风险防范两大块，在有关数据报告中，中国的银行的多元化程度大多数都是以货币债券为主要投资，没有达到实际的多元化并且个性化也不高，中国的银行理财产品的单一化和同质化严重，缺乏实践性，多元化经营的一个优点在于减少了利润的波动，因此金融创新主体应力争作到风险最小、收益最大的组合。负相关的创新组合能够为创新主体在价格的选择上有利于分散风险，如果创新组合呈现出高度相关的指数就不利于分散风险。虽然银行加快脚步在内地广泛设立理财机构，但每年的收益率都明显低于其它金融机构，并且信息的透明度远远低于平均指标，这就为中银行带来一定的风险，同时也反映出银行在风险防范这一方面缺乏意识，理财产品也没有建立“以客户为中心的”的营销观念，市场的营销能力欠缺和各类服务水平差是银行的一大问题，所以本文试图探讨的是证券投资和个人理财在我国市场上的现状及问题的问题，以及这个问题的解决所具有的对整个金融机构未来发展和在国际市场上占有一地席位的重大发展战略意义。 

2、对于机构投资者是否能够稳定市场，减少波动，市场存在着两种相左的观点。吴有红基于机构投资者的短视行为，认为机构投资者的非理性行为倾向比个人投资者更强，这些行为加剧了市场的波动。而Larry通过实证研究发现，在机构投资者对消息反应不足的情况下，其行为能够稳定市场。

3、在证券投资基金管理人的代理问题研究上，Smith认为如同所有的委托一代理关系一样，由于信息不完全，导致基金投资者与基金管理人之间同样存在利益冲突，投资者不可能无成本地观察到基金管理人的所有行为，特别是无法观察到基金投资组合的收益分布。 

4、陈树军认为基金管理人和基金持有人存在着风险和收益的不对称性，极易诱发基金管理人的道德风险，损害投资者的利益;认为机构预期是长期预期和短期预期的结合，基金管理人出于增进彼此预期收益的目的，可能相互作用并形成博弈关系，进而产生合作或恶意勾结行为，使投资者所承担的道德风险加大。

（三）产品创新方面

1、目前，中国金融机构主要通过代理和与客户合作的形式提供证券，保险等理财形式服务，相对于落后国外的理财服务水平，从而大大降低了利润的空间，减少了业务的收入。

2、中国金融机构的理财服务也是以传统的业务为主，在这个日新月异的金融市场中，完全是不能发展的，虽然理财产品的发布很多，但是能够实际运用到的很少，理财产品没有体现出层次性，在设计出的应对高中低客户群体的时候，也不符合我国现时的经济水平，在推出各种理财产品时，产品的仿效性很强，产品的技术含量低，基本都是以固定类产品收益为主，虽有少量以美元为主的收益产品 ，但都是国外理财产品的“翻版”，产品缺乏创新，没有深入了解并作出对中国客户群体的需求做出具有代表性和影响力的证券投资个人理财产品，同时产品的同质化和单一化严重，无法形成核心竞争力。

3、刘铁梅指出在基金管理人代理问题的研究上，指出了证券投资基金创新蕴含着出现“内部人控制”的条件，同时阐述了“内部人控制”的治理方法。

4、王婷认为另一方面，随着我国金融市场的不断创新和金融品种的不断丰富，伴随着金融深化和自由化的程度越来越高，利率水平也将呈不断下跌的发展趋势。特别是我国为应对国际金融危机带来的挑战，逐步实施了宽松的货币政策，银行存款利率不断降低，居民储蓄存款增值能力受到了很大的限制，甚至在通货膨胀或经济过热时，存在着负利率的财富缩水现象。这些都使得资金不断流入新的投资领域，而上述金融工具的不断增多将为居民提供更多的投资选择，从而有效地实现资金由存款形式向金融资产形式的转化。

二、^范文提纲

一、绪论

（一）研究背景和意义

（二）研究现状和文献综述

（三）写作思路

（四）研究方法

二、金融机构证券投资个人理财业务概述

（一）金融机构开展证券投资个人理财业务的发展现状及必要性

（二）金融机构发展证券投资个人理财业务的市场定位

（三）金融机构证券投资个人理财业务的存在的问题及风险管理的不足

1理财产品创新能力不足，产品缺乏多样性

2理财产品的风险管理体制薄弱，风险防范意识不强

3市场产品的市场营销能力欠缺，服务水平差

4产品同质化严重

6品牌维护尚需加强

7理财业务缺乏创新

三、国外金融机构证券投资个人理财业务发展的经验借鉴

四、进一步推进我国金融机构证券投资个人理财业务产品创新及风险管理的对策

（一）金融机构证券投资个人理财业务发展的必要性

（二）金融机构证券投资个人理财业务发展的具体对策

1整合理财产品，不断创新个性化与多元化理财产品

2建立产品与风险管理的体制和内审投诉机制

3建立市场细分和客户定位，实现顾问式营销

4选择品牌元素，突出品牌个性

5提供差异化产品和服务

6转变观念正确认识理财服务

8明确发展目标

总结和展望

三、参考文献

[1]刘铁梅.证券投资个人理财服务新亮点[J].西部论丛,2016,(03)  

[2] 陈树军 证券投资个人理财业务也有瓶〔J〕 现代金融机构，2016，（9）  

[3]张蕾.浅析当前我国金融机构证券投资个人理财业务存在的问题及对策[J];商场现代化;2014年03期  

[4]周岩.金融机构证券投资个人理财业务的使用意向模型构建与实证研究[A];中国高等院校市场学研究会2014年年会^范文集[C];2016年  

[5]吴有红.我国金融机构安全的评估研究[D];复旦大学;2016年  

[6]王婷.后金融危机时期我国金融机构证券投资个人理财业务风险管理研究[D];华中师范大学;2016年  

[7]贺亮.我国金融机构证券投资个人理财业务研究[D];兰州理工大学;2010年  

[8]陈建.我国金融机构证券投资个人理财业务中的投资策略研究[D];武汉科技大学;2010年  

[9]陈智炜.试论国有金融机构的证券投资个人理财业务[D];西南财经大学;2016年 

[10]Larry. Commercial bank personal finance research development economic observation of 2015 (4) 41

[11]Smith. Bank of personal financial business innovation review 2016 (5) 51