我国货币政策对银行风险承担的影响研究-开题报告

一、国内研究现状

江曙霞、陈玉蝉将存款准备金率作为我国货币政策的代理变量，将法定的存款准备金率引入到 D-L-M 模型中，在此基础上分析了银行的风险选择的行为受到货币政策的影响，她们的研究发现银行的资本的状况会对两者之间的作用过程产生重要的影响，当银行的资本充足状况较低时，货币政策会正向的影响银行的风险承受选择的行为，当银行的资本充足状况较好时，货币政策会负向的影响银行的风险的承担行为；并且她们将我国的上市银行作为研究的样本，采用 14 家上市银行季度数据进行研究，运用门限面板回归模型对货币政策的变化和银行的风险承受选择间的联系进行了实证研究，她们的研究结果证实了当货币政策处于紧缩的状态时，商业银行的风险承受行为会有所收敛，并且银行的资本的状况也会对货币政策与银行的风险承担之间的关联产生重要的影响。方意、赵胜民等以我国 72 家商业银行 2003-2010 年间的面板数据为样本进行的研究也证明了货币政策的风险的承受渠道在我国是存在的，在研究中他们采用了风险加权资产的比率代表银行的风险承受水平，货币在政策的代理变量为存款基准利率，并且他们也认同货币政策对银行风险行为的影响与资本的充足状况有重要的关系。在具体的风险承担的传导的机制研究方面，徐明东、陈学彬的研究中银行的风险代理变量采用了 Z 值，采用我国 59 家银行 1998-2010 年间的数据作为研究的样本，采用动态面板广义矩估计的方法对银行的风险承担渠道假说进行了检验，研究结果显示货币政策显著的负向影响银行的风险承受选择行为，在银行风险承担中存在着估值的效应、逐利动机和竞争效应三个传导的机制，并且银行风险承担行为对货币政策调整的敏感状况受到银行的规模大小和资本状况的影响。刘晓欣、王飞运用91997-2011 年间我国 121 家商业银行的数据检验了货币政策银行风险承担渠道，并且在研究中检验了银行个体状况的异质性对银行风险选择行为的影响，他们认为我国银行的风险承担渠道是存在的，并且微观银行个体状况会对我国的货币政策影响银行风险选择行为的过程产生重要影响，银行的结构越集中和银行的规模越大越有利于降低风险。

二、国外研究现状

在实证研究方面，国外的相关研究主要是从两个方面展开，一方面是直接研究了货币政策与银行风险行为的关系，如Altunbasetal.对比了不同的银行类型，并且对银行风险的衡量采取了不同的代理变量，对超过1100家分别7来自16个国家的银行的1998-2008年间的相关数据进行了研究，研究结果表明银行的风险水平会在低利率的环境下增大，并且他们采用是实证模型中加入了来自资产负债表的银行的微观特征和宏观的经济特征。DeNicoloetal.通过对美国的400多家不同银行的数据的研究，得出了当货币政策处于不同的水平时，银行的各种的贷款决策会进行相应的改动的结论，并且他们的实证研究结果表明了在不同的货币政策下银行的风险承担效应的显著程度与银行的资本充足状况正向关，更低的资本充足率有利于降低货币政策对银行风险行为的负向影响。Delis和Kouretas利用欧元区年度数据得出低利率显著地增加了银行的风险，并得出更高的资本充足率有利于降低货币政策对银行风险承担的负向的影响，而表外的业务相对较高时货币政策对银行的风险承担的影响效果会更为明显。Buchetal.采用了因子扩增向量自回归模型对1997-2008年间美国银行业的金融数据进行了研究，研究发现当货币政策的调整趋向宽松时，并未对整体的银行体系的风险承担水平产生显著性的影响，但是不同类型的银行会做出异质性的反应，美国资产规模较小的银行的风险承担水平会趋向于提升，而如果银行的资产规模处于较大的规模，那么银行的风险承担水平不会有较大的改变。López等研究了2000-2008年间的哥伦比亚的银行业信贷登记系统的季度数据，实证分析得出利率处于较低的时期，哥伦比亚银行业的总体的风险水平和风险承担的意愿会提升，并且银行的总的资产越多，银行的风险状况会越小。另一方面主要是从信贷的标准变化的角度进行的研究，研究了不同的货币政策对银行信贷发放行为的影响，从而间接的影响银行的风险承担水平。

^范文提纲格式

一、 绪论

（一） 研究背景

（二）研究意义 

（三）研究方法

二、文献综述

（一） 国外研究动态 

(二） 国内研究动态

三、 理论基础

（一） 银行风险与银行风险承担

1. 银行风险

2. 银行风险承担

（二） 股权结构影响银行风险承担的理论基础

1. 所有权的集中度与银行风险承担

2. 所有权的类型与银行风险承担

四、政策建议

（一） 加强商业银行的风险管理

（二） 宏观审慎框架中纳入货币政策

（三） 完善商业银行的风险管控方法

（四） 优化商业银行的股权结构

参考文献

致 谢

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