证券投资风险和相关规避措施的研究_开题报告

一、文献综述

1.研究背景：

      研究企业证券投资的风险预警机制，首先必须要了解企业进行证券投资的目的。企业进行证券投资的目的与企业的发展战略息息相关:处于发展期的企业需要扩大生产规模、开拓产品市场，因此这个阶段的企业更有可能联合或者兼并;稳定期的企业决定追求与过去相同或者类似的发展目标，营业收入和利润的年增值速度也比较稳定，而处于紧缩期的企业往往面临着抽资转向、战略调整或者放弃。因此在企业发展期和稳定期，有可能进行一定量的控制性投资;而在紧缩期则放弃控制性投资;不过在发展的任何一个阶段，企业都可能为了获得投资收益进行证券投资。

交易性证券投资的资金来源往往是企业闲置资金。由于企业日常的生产经营中资金的收支并不能够完全匹配，因此在其经营区间内，必然有一些时间段存在资金闲置的情况。企业进行证券投资，必须具备一定的条件，否则证券投资就无从谈起。首先任何形式的证券投资都应当满足收益性、安全性和流动性三种原则。收益性是证券投资的基本要求，如果进行的投资无法给企业带来收益，那么这项投资也就没有进行的要;安全性原则要求投资本金不受损失，流动性原则要求所投资的证券具有较好的变现能力，能够在获得收益的同时起到平滑企业现金流的作用。进行证券投资，企业还必须拥有专业的证券投资人才，这些投资者不仅应当对证券投资领域的概念、方法、标准和原则有深刻的理解，具有较高的逻辑推理能力，还必须对本企业的生产经营活动有准确把握，从而能够使证券投资为企业服务而不会干扰到现有业务的正常经营。

2.研究意义：

      从理论上讲，虽然我国学者在证券投资风险管理领域的研究颇丰，但是研究的同质化较为严重，大都集中在“证券投资基金风险管理”的领域内，针对企业进行的交易性证券投资风险管理较为缺乏，例如以“企业证券投资”和“风险管理”为关键词在中国期刊全文数据库(中国知网)中进行搜索，得到的仅有2007年和2003年两篇文献，而从财务角度进行的风险预警研究更是少之又少。

  在证券投资风险管理的研究中，大多是理论研究、制度性研究，主观性较强，缺乏以数理模型为理论基础的风险管理方法，因此其研究成果的客观性存在缺陷。而针对“证券投资风险预警，，的数理计量研究更是匾乏。因此作者选择“证券投资风险的预警机制”为课题，采用定量研究的方法构建一套指标风险预警指标体系和风险计量模型，将能够填企业证券投资风险预警机制计量研究领域的空白，为后续研究提供理论基础。

 从实践意义来看，近年来我国中小企业数量不断增长，增长态势也十分迅猛:截止到2013年底全国工商登记注册的企业有1527.8万户，比2012年底增长了11.8%己经发展成为我国企业中数量最大、最具活力的企业群体。4伴随着民营企业、中小企业的迅速发展，社会财富也必将更多地进入到中小企业中。这意味着证券投资将不再是大集团企业所专属的权利。而中小企业由于缺乏专业的风险管理人才，加之投资规模较小，因此在证券市场中必然处于劣势地位。在此阶段对企业证券投资风险的预警机制进行研究，将能够为中小企业的证券投资风险预警工作提供范本，有利于中小企业投资风险管理工作的开展。

3.研究方法:

本文将采取以下的研究方法对课题进行研究:

    (1)文献资料研究法

    本文将对证券投资风险管理、风险预警领域的研究成果进行归纳，并将文献研究的成果在理论基础和文献综述中进行展示。通过文献研究，作者将发现以往研究中的不足，并从文献中获得对本课题研究方向的指导。

    (2)描述性研究法

    本文对企业证券投资的理论体系进行描述归纳总结，作为对企业证券投资风险控制预警的理论基础，然后针对企业交易性证券投资的相关财务数据进行分析建模，通过自己的理解和验证给予叙述并解释出来。

二、^范文提纲

证券投资风险成因分析

证券本身的价格具有不确定性的特点

  （二）证券市场运作的复杂性导致了证券价格波动性

  （三）投机行为加剧了证券市场的不稳定性

政府在防范证券投资风险方面应采取的措施

完善立法，加强执法力度

上市公司与中介公司的监控与自律有待加强

（三）加强对投资者的风险教育

三、参考文献

著作：

[序号]主要责任者.文献题名[M].出版地：出版者，出版年.起止页码（可选）

期刊文章：

[序号]主要责任者.文献题名[J].刊名，年，卷（期） 

电子文献：

[序号]主要责任者.电子文献题名[Z].电子文献的出版或获得地址，发表更新日期/引用日期

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