宁波市居民家庭理财影响因素浅析-开题报告

（一）国内研究现状

家庭理财最早兴起在美国，其兴起、发展到成熟阶段也是在美国。第二次世界大战以后，美国经济发展较快，居民财富积累较快。这也为理财带来了巨大的需求。自然而然，对居民理财问题的研究也就十分的广泛与深入。在20世纪中期，一批金融经济学界的学者在消费和投资理论基础上做出了杰出的贡献，这些经典的理论成为了家庭投资理财学的基石。

1.投资理财方面的文献 

家庭投资理财时，各个家庭成员都有可能要进行投资理财活动，在承担相应风险的同时取得更高投资收益率，以达到家庭资产的增值与保值。

在投资理财的理论方面，马科维茨在 1952 年提出了有效投资组合理论，马科维茨用收益率与期望收益率的方差值用来计算投资的预期收益水平与不确定性，建立了均值方差模型来阐述如何实现风险最小化的前提下，同时考虑寻找预期收益的最大化。根据该模型，马科维茨得出结论，投资者应该采取同时投资多种具有不同性质的资产，而且不能以一种资产进行分散投资。威廉·夏普在 1964 年研究出了资本资产定价模(CAPM)，该理论指出，风险偏好与最优的风险资产组合和个人的投资收益没有关系，并且个人的风险偏好和最优化资产组合有关。只要引入无风险的资产，再能找到最优风险资产组合，投资者就可以根据自身情况的风险属性和特征将资金在无风险资产和最优风险资产组合之间进行合理的搭配，获取最优化资产组合的最大化效用。 

2.理财规划方面的文献 

    Modigliani在1952年创作了一篇有价值的理论研究文章，生命周期假说在这篇^范文中首次提出。在消费者目标效用和理性最大化的假设理论的基础之上，生命周期假说理论指出，一个理性的消费者在做有关储蓄和消费两者的决策时，不应该只考虑到现时的收入情况，还应该考虑到一辈子总的收入数额，也就是要依据整个一生的收入做出这样的一个重大决定，以便于做到一生的消费和收入基本收支平衡。和生命周期假说理论相类似的是，1957年 Friedman提出了永久性收入的假说理论，Friedman认为永久收入并不是现在期间收入决定了一个人的消费。

具有理性的家庭消费者会根据家庭消费目标出发，从自己的收入能力的长远打算来做出适合自己情况的消费决定。在家庭理财的消费跨期规划等方面，永久收入假说理论和生命周期假说理论为居民家庭理财提供了十分重要的理财理论支持。 

（二）、国内研究综述

 与西方发达国家相比，国内家庭居民理财的研究起步比较晚，到目前为止，对个人理财方面的研究及专著相对较少，随着近十来年的经济的快速增长，金融业的理财业务的不断发展，国内的专家和学者在这方面的研究才渐渐多了起来。

 从宏观经济的角度，王家庭（2000）、谢伟民（2001）、孟艳芬（2000）等学者认为，影响居民家庭金融资产总量、结构变化的因素主要有：房产投资、利率下降的替代效应和互补效应会使部分居民的储蓄倾向发生变化；证券市场的蓬勃发展吸引了部分居民的储蓄，股市变动是居民储蓄变动的第一影响要素；商品零售价格下降以及消费信贷的启动使得居民储蓄转变为消费；医疗保险、商业储蓄保险制度和住房等的改革也推进了居民的储蓄分流。

郭崇里（2008）提出居民参与金融理财产品的目的主要在于：赚钱、筹资、结算、风险、资产流动性，金融机构必须根据居民的个人需要开发金融理财产品，金融理财产品应能够满足个人的经济生活中劳动、消费、经营和投资。

李勃阅（2010）在《我国商业银行个人理财业务发展研宄》一文中用软件对居民的理财进行了实证的分析，得出了成都地区居民理财需求中低收入个人的理财需求比较弱的结果。认为学历是影响居民理财最为重要的一个因素。

陈彬（2010）指出个人理财是一种现代社会参与金融活动的重要表现形式，这一活动受到多种因素的影响，包括思想观念影响、社会环境影响以及政策、税收等，只有在有效地解除这些影响的基础上，才能够推动个人理财健康发展。

    肖林（2012）等在《成都市场城镇居民理财的影响因素研究》中专门针对居民理财的影响因素进行调查。成都市居民理财行为有以下特点：一是由于收入不高，定期存款成为理财的最主要方式；二是学历和收入是影响居民是否购买理财产品的主要因素。

总体来看，国内对居民理财的研宄呈现出不断上升的趋势，在研宄方法主要

采用实证研究方法，通过实践调查得出居民理财的特点和影响因素，为居民的理

财提供理论指导，也为理财提供者在开发理财产品时提供一定的借鉴。

二、^范文提纲

一、导论

（一）研究背景和意义

（二）研究现状

（三）研究方法和思路

 二、理论基础

家庭理财的概念

需求层次理论

（三）生命周期假说理论

（四）投资组合理论

三、宁波市居民家庭理财调查

（一）数据调查和结果

四、宁波市居民家庭理财现状和存在问题

（一）宁波市家庭理财现状

（二）宁波市家庭理财现状成因分析

五、宁波市居民家庭理财影响因素

（一）内部因素

（二）外部因素

六、结论和展望

（一）结论和建议

（二）不足和展望

三、参考文献

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