存货质押融资模式的风险分析_开题报告

（一）国内研究现状

存货质押融资是物流金融的一种，国内对于物流金融的研究比较晚，源于我国金融比西方国家落后很多年，而且物流供应链的发展不是很成熟，所以物流与金融的融合较为滞后，在物流金融在国内发展起来的时候，国内学者主要是通过对国外的物流金融业务进行对比来获得相关借鉴，李毅学、徐渝、冯耕中（2007）对国内外物流金融业务进行了比较分析，认为发展物流金融业务对解决供应链上的资金瓶颈具有很大的作用，同时还利于提高物流效率，经过归纳总结，将物流金融业务分为三种形式，分别为应收帐款融资、存货质押融资、订单融资。

在国内物流金融发展有了一定起色之后，学者们逐渐对物流金融出现的原因及风险进行研究，同时也有学者通过物流金融来研究物流与金融这两个产业的融合。宋焱、李伟杰（2009）对物流金融出现的动因、发展模式与风险防范进行了分析，提出物流金融的发展模式可以分为物流结算金融模式、物流授信金融模式、物流仓单金融模式，以及综合运作模式，认为物流金融出现的动因源自于金融机构利用物流企业提供的物流信息和物流监管在物流供应链上开展金融活动。

存货质押是物流金融中最为普遍的一种，但存在的风险成为其发展的最大障碍，为此很多学者对存货质押风险控制进行了研究。李毅学、冯耕中、张媛媛（2011）认为存货质押融资会受到季节性的影响，所以风险控制要以这个特性来展开，而风险控制关键在于银行对关键风险控制指标的评估和质押率的决策。经过研究提出了采用主题+债项的风险评估策略更能把握存货质押融资业务的风险特征，指出银行需要针对不同的企业制定不同的质押率，促进决策最优，才能在一定程度上控制存货质押存在的风险。

盛巧玲、吴炎太（2012）对供应链存货质押融资风险进行了研究，认为存货质押融资模式为中小企业融资提供了新路径，但存在的风险应该引起重视。通过建立供应链存货质押融资风险评价的指标体系，认为层次分析法与模糊综合评价法结合可以为存货质押融资风险的控制提提供有效的途径。

从国内的研究现状来看，对于存货质押融资模式的风险控制已经进入了实践阶段，这跟存货质押逐渐被应用于中小企业融资中有一定的关联。但研究的角度还比较单一，而且没有形成系统性的理论体系，尚未能够为存货质押融资模式的发展提供全面的指导，在存货质押融资风险防范方面还有待进一步加强研究。

（二）国外研究现状

西方国家金融产业发展成熟，在新产品、新模式的研发上往往会领先于国内。物流金融在国外出现比较早，为此在这个领域的相关研究在西方国家已经有了较多的成果。在物流金融还未在国内兴起之前，西方学者已经从历史角度对物流与金融两个产业的融合的发展演变进行了考察。在物流金融发展初期，主要是以一种基于仓储业务的物流金融业务形式，如仓单质押融资就是典型的代表，在这个阶段，基于供应链业务的高级物流金融形式也成为了西方学者们的研究热点。戴维、斯图尔特（2007）在国际贸易的基础上研究了国际物流金融，从而延伸到物流供应链金融，认为国际物流是一个发展趋势，从而衍生的物流金融也是未来金融创新的一个发展方向。

对于物流金融的研究，国外学者从概念、盈利模式、业务种类、风险等都进行了研究，比较深入和系统化，从存货质押风险防范的角度研究的资料比较少，但很多研究成果可为本课题的研究提供参考。

综上所述，物流金融下的存货质押在国内外已经成为行业内一个比较热门的研究领域，吸引了众多学者对其展开研究，从而形成了丰富的研究成果，从存货质押的角度对物流金融风险控制进行研究的也有不少的文献。物流与金融是两个不同的产业，在市场经济建设中具有重要作用，物流金融的协同发展对经济建设异常关键，为此本文有必要以存货质押融资模式为切入点，对这种融资模式的风险防范进行研究。

二、^范文提纲

引言

一、存货质押融资模式分析

（一）存货质押的内涵

（二）基于存货类的物流金融融资模式

1、统一授信

2、存货质押授信

3、委托监管

二、存货质押融资模式的风险分析

（一）银行开展存货质押融资业务面临的风险

1.信用风险

2.质押物风险

3.模式风险

（二）物流企业在物流金融中面临的风险

1.运营风险

2.评估风险

3.质押物风险

三、存货质押融资模式风险防范的对策

（一）银行控制物流金融业务风险的对策

1.完善利益分配机制

2.严格把控信用信息审核

3.完善治理机制

（二）物流企业在物流金融中的风险防范

1.加强对质押物监管

2.强化风险管控

3.加强内部管理

四、结论

三、参考文献

[1]David\Stewart.International Logistics:International trade operations management.2007（8）

[2]李毅学、徐渝、冯耕中.国内外物流金融业务比较分析及案例研究.管理评论，2007（10）

[3]宋焱、李伟杰.物流金融:出现动因、发展模式与风险防范.南方金融，2009（12）

[4]盛巧玲、吴炎太.基于层次分析法的供应链存货质押融资风险模糊综合评价.科技管理研究，2012（06）

[5]王欣.基于结构方程模型的存货质押业务风险评价分析.西南交通大学，2010（04）

[6]韩钢、李随成.动态质押模式下的存货质押融资业务风险控制.系统工程，2010（12）

[7]何娟、王欣.存货质押业务风险因子关系影响分析:基于结构方程模型.现代管理科学，2011（07）

[8]刘威廷.物流企业存货质押融资的风险研究.中南林业科技大学，2012（05） 

[9]马欣.中小企业存货质押融资风险及控制策略研究.西南交通大学，2014（11） 

[10]胡人杰.国内存货质押融资业务风险预警系统研究.江西财经大学，2013（06）

[11]刘苗苗.基于多方交易行为分析的存货质押业务风险因子识别研究.西南交通大学，2012（05）

[12]郑磊.基于风险分担的存货质押契约研究.西南交通大学，2013（05） 

[13]王晓锋.基于存货质押融资模式的风险评估及其动态博弈分析.浙江理工大学，2015（01）