我国中小企业贸易融资存在的问题及对策分析_开题报告

一、选题背景及研究意义

（一）选题背景

改革开放30多年来，我国中小企业取得了迅猛的发展势头，然而，许多中小企业因为缺少经营、发展所必须的资金，生存和发展存在重大问题。这样，这些中小企业就往往面临着无法回避的融资问题，且融资问题就成为了这些企业经营发展战略的核心问题。

（二）研究意义

企业融资应当有利于实现企业顺利健康成长和企业价值最大化，融资过程中既要注意防止资金筹集过多，造成资金闲置，增加成本与风险；又要注意企业融资制度必须在宏观融资体质的框架下做出选择。而目前，我国融资大环境长期以国有企业，特别是国有大型企业为主题，同时又缺乏专门服务于中小企业的金融机构，这是中小企业间接融资困难的一个反映。另一方面，中小企业融资规模较小，资信度低等情况也在很大程度上限制了中小企业从银行或资本市场的筹集。 

中小企业是我国经济舞台上一直极为活跃的力量，是推动国民经济持续、稳定、发展、构造经济主体和促进社会稳定的生力军。特别是在当前，在确保国民经济增长、缓解就业压力、实现国民经济战略调整、优化经济结构、发展地方经济和增加财政收入等方面日益发挥极其重要的作用。通过对我国中小企业融资现状调查和分析，找到一些能够缓解中小企业融资难的对策和建议，使我国的中小企业在优化经济结构，科技创新，提供服务和解决就业等方面发挥重要作用。同事也加快我国中小企业的改革和发展，保持国民经济持续健康发展和促进我国经济和社会协调发展。 

二、文献综述

 （一）国外研究文献综述

   资本经济在国外发展起步比国内要早很多，所以企业融资相关理论基本产生于国外，在对国外文献研究归纳中，主要着重于基础理论研究。

1931年英国金融产业委员会在其发布的《麦克米仑报告》中提出了著名的“麦克米仑缺口”（即“中小企业金融缺口”），其指出资金的供给方不愿意以中小企业所要求的条件提供资金。该报告指出中小企业难于取得资金融通，第一次在理论研究中对中小企业融资有所涉及。

Allen N.Berger和Gregory F的《企业非正式风险投资研究》以及Aghion,P在《非正式风险投资研究》中指出，中小企业筹集一定数额以下的资本时都面临着资本缺口的问题。   

Ross  1977年在《财务结构的确定:激励信号方法》一文，提出了公司资本结构的信号理论；梅耶斯(Myers)和迈基鲁夫1984年在《企业有信息而投资者没有信息时的投资和融资决策》一文中，提出了资本结构的排序假说。这两篇^范文构建了不对称信息理论。 

英国教授萨尔曼（Sahlman，1989）对中小企业融资进行研究，提出了资金的观点。萨尔曼认为“对处于创业阶段的企业提供融资能获得更高利益，但同时承担较大的风险。因为创业阶段企业信息的不透明，很难从银行和其他金融机构获得外源融资，所以只能更多的依赖于内源融资、风险融资、贸易融资”。

贝格尔和伍德尔（Berger&Udell，1998）通过对中小企业融资的私人股权和债务市场的研究，认为随着企业成长、经验获得和信息不透明等隐私的变化，企业在整个生命周期的不同阶段会进行不同的融资安排，企业的融资需求和融资选择方式将会随着企业成长、经验获得和信息不透明的减弱而逐步变化。彼得森和拉扬（Petersen&Rajan，1995），霍姆斯特朗和帝罗（Holmostrom&Tirole，1997）等认为，企业在创建初期，由于没有信誉记录，贷款者一般以其自身的信誉来融资，在此期间企业的信誉是缺乏透明度的。霍德曼和唐纳德（Hodgman&Donald，1961）认为中小企业的历史信用不足，从而得出了中小企业必然会面临银行信贷约束的结论。迪特勒蓬和马斯金（Dewatripant&Maskin，1995）认为银行对中小企业信贷会产生预算软约束问题，银行更趋向于大客户的业务。

Bernanke,B.S.M.Gerler 1994年在《企业与金融机构融资信息不对称研究》中提出了长期互动假说，认为中小金融机构一般是地区性的，与地方中小企业长期合作，互相了解，减少了信息不对称问题，愿意为之提供服务，相比之下，大型金融机构缺乏此优势，出于规避信贷风险考虑，他们更偏向于向大型企业提供贷款，不愿意为信息不对称的中小企业提供贷款。因此，该假说认为，中小金融机构的建立有助于解决融资难问题。

 （二）国内研究文献综述

国内学者在对中小企业的研究中多是在国外融资理论的基础上结合我国中小企业发展的现状予以研究，国内学者对我国中小企业融资问题的研究主要归纳为三个方面：

（1）中小企业融资面临的问题研究

年艳艳2009年在《浅谈中小企业融资难的原因及对策》一文中认为中小企业融资面临的问题主要有：中小企业的融资渠道较为狭窄、自有资金缺乏信贷支持偏少、难以找到合适的担保人这三个方面。  

罗亮森2011年在《中小企业融资现状分析》一文中认为中小企业处于初创期和成长期的居多，经营中不确定因素较多，经营可持续性风险较大，市场应对能力和自筹资金能力薄弱，贷款需求期限较往年有所延长。在社会资金普遍趋于紧张的环境下，金融机构出于对信贷资金风险控制的角度对中小企业中长期贷款需求往往更为谨慎，导致无法得到贷款或贷款延后审批。 

中小企业融资融资难具体原因的研究

刘莎莎2005年在《中小企业融资难的原因分析及解决思路》一文中认为我国中小企业融资难的主要原因有：中小企业发展水平低、国内金融体系发展不完善、我国政策的滞后性。  

张晓弟2007年在《我国中小企业融资问题的探讨》一文中指出中小企业融资难的原因有：企业自身整体素质的因素、我国金融体系的因素、国家宏观政策的因素。  

代礼正2007年在《我国中小企业融资难题的成因与对策研究》一文中指出融资过程中的交易费用问题是我国中小企业融资困难的根本原因。再通过分析发现，导致交易费用高的主要原因是信息不对称和我们国家的制度政策环境。

（3）解决中小企业融资难的措施研究

安淑芬2009年在《中小企业融资结构和风险防范》一文中认为要解决中小企业的融资难问题，要从提高中小企业自身的素质、规范企业规章制度及治理结构、建立良好的企业信用、完善与中小企业融资相关的法律法规、加快证券市场建设拓宽直接融资渠道、完善担保体系设立中小企业发展基金、建立专门的中小金融机构等方面进行努力。  

程安玲2010年在《浅议中小企业融资渠道》一文中提出通过金融创新，探索一条市场化的中小企业融资方式无疑是解决中小企业融资困难问题的关键所在，具体方法有：推行以中小银行为主体的中国金融体系改革、通过发行可转换信托产品来解决部分中小企业融资的问题。  

孙忠燕2011年在《民营企业融资问题研究》一文中指出解决民营企业融资困境的对策有：通过重建企业内部产权结构加强企业信用建设全面提升民营企业自身素质、建立多层次全方位的资本市场扩展民营企业的直接融资渠道、以金融创新为切入点完善民营企业的间接融资体系、建立健全融资保障体系加强对民营企业的金融服务和金融支持。

完成期限及采取的主要措施

  （一）预计完成期限

1.2017年3月16日——2017年3月21日，确定选题，手机文献资料，撰写开题报告初稿；

2.2017年3月16日——2017年3月27日，确定题目名称；

3.2017年3月28日——2017年4月11日，完成开题报告修改、定稿，手机实证数据；

4.2017年4月14日——2017年5月4日，完成^文档^范文初稿的撰写工作；

5.2017年5月7日——2017年5月31日，完成^文档^范文修改、定稿。

  （二）采取的主要措施

1.加强对所研究课题的相关专业知识和研究方法的学习；  

2.充分利用图书馆、资料室及电子期刊等网络信息平台，广泛收集、认真阅读国内外文献资料，以便借鉴以往研究成果；  

3.积极开展社会调查，充分利用网络数据库收集所需数据，以便进行实证分析； 

4.虚心向指导老师请教，认真撰写、修改^范文，努力提高^范文质量。

       

参考文献

[1]刀悦华，应对金融危机进出口银行发力贸易融资，国际融资，2009.08.15

[2]郭嵩，中国中小企业国际贸易融资问题研究，吉林大学硕士^范文，2009

[3]贾宁；董丽颖，中国中小企业贸易融资的问题，中小企业管理与科技（上旬刊），2010.08.05

[4]代礼正.我国中小企业融资难题的成因与对策研究[D].成都:西南财经大学,2007

[5]年艳艳.浅谈中小企业融资难的原因及对策[J].安徽水利财会,2009.01

[6]刘莎莎.中小企业融资难的原因分析及解决思路[J].金融周刊.2005.07

[7]夏冰，晚上我国中小企业对外贸易融资体系研究，吉林大学硕士^范文，2012

[8]曾庆昌，我国中小企业融资困境分析，上冻大学硕士^范文，2012

[9]谢海峰，国际金融动荡环境下我国中小企业国际贸易融资风险研究——以广东省为例，南昌大学硕士^范文，2009

[10]张晓青，我国中小企业融资担保问题研究，商场现代化，2008.04

[11]孙忠燕，民营企业融资问题研究，2011

[12]安淑芬，中小企业融资结构和风险防范，2009.08

[13]罗亮森.中小企业融资现状分析[N].中国金融报,2011

[14]许秀梅，贸易企业出口信用保险风险控制问题与对策，2009.02

[15]刘继建，中小企业融资困境与对策，2012.08.05