P2P对我国金融市场影响优劣研究_开题报告

（一）国内研究现状

我国 P2P 借贷始于 2006 年，2006 年宜信财富公司在我国首先引入了 P2P 信贷模式，随后的几年中我国发展出了许多类型的 P2P 贷款公司。一般将 P2P 网络借贷模式分为线上模式和线下模式。线上模式是指平台作为纯粹的中介，借款人和贷款人根据项目的金额、期限等直接匹配；线下模式中平台则参与资金具体借贷过程，因而一些学者认为 P2P 线下平台存在非法集资之嫌。本文按照平台对风险控制的方式不同将我国目前的 P2P 信贷模式总结为以下四个大类，分别为拍拍贷模式（无抵押无担保模式），宜信模式（无抵押有担保模式）， 青岛模式（有抵押有担保模式），有利网模式（担保机构合作交易模式）。

拍拍贷模式是贷款人和借款人通过网上竞标方式决定贷款利率，借款人发布借款信息，根据不同的借款期限、借款金额、原因、预期年息率等列出最高利率，贷款人对利率进行投标，以最低利率者为中标者，在此过程中企业收取服务费，对投资人的本息没有承诺保障，其典型特征是高风险高收益。风险控制方面有：一是规定贷款人按月还本付息，二是信用审核引入社会化的因素，在拍拍贷的网站上有论坛区，论坛区中有诸如借入借出讨论区、逾期催收群组等，但是贷款人资料的真实性没有保证。对于违约情况运营商并不会赔偿，只会退还手续费。

宜信模式是企业作为中介将出借人的贷款分成份额，并自己审核借款人的信用状况，根据审核的借款人信用情况决定借款利率。主要特点是中介企业负责审核信用状况，因而企业对借款人的掌控能力更强一些，出借人一般不参与借款人的信用审核同时企业设立保障金对违约本息进行全额赔偿。可见宜信这种模式对中介机构的风险控制能力是很大的考验。

青岛模式的 P2P 信贷由于需要有抵押，而且一般是房产抵押，因而主要面向本地人，互联网主要是作为民间抵押贷款的信息平台而已，发展范围有很大的局限性，除了借助互联网工具外，与传统的民间贷款没太大区别。

有利网在借贷过程中不同于拍拍贷的方面主要是引入了担保机构，有利网的借款人大多由小额贷款公司推荐，有利网对借款人的资格进行审查，并把借款人借款金额分成小份金额供贷款人出借来分散风险，同时让小额贷款公司对借款人的借款本息提供担保。

从以上的 P2P 借贷模式中可以看出，我国大部分 P2P 借贷模式中网贷公司只是作为借贷双方的中间人，提供一个双方接触的平台而已。像拍拍贷的无抵押无担保模式只收取手续费，对于投资者的本息没有任何保障。宜信模式尽管提供担保，但是却会导致本来就是非银行金融机构的本公司的风险增加，公司的风险管理水平也面临很大的考验，所以投资者并没有真正得到可靠的担保。

（二）国外研究现状

第一家 P2P 借贷平台 Zopa 诞生于英国，旨在创造一种自由的方式，使大银行僵化体制下的消费者在使用资金时有更大的话语权。美国 P2P 发展主要是因为人们成熟的信贷消费观念，外国人大多有很好的理财观念，可以在相对较长的时间内合理规划自己的收支，因而其信贷消费很平常，金融危机发生导致银行的风险增加放贷减少，自然导致可以满足个人融资需求的 P2P 个人贷款业务的大量产生。美国 P2P 贷款平台最先是一个贷款拍卖系统，希望通过借贷双方的竞价机制得到最优的借贷利率，但由于系统使用太过复杂，并没有达到初衷。在以后的发展过程中，为了规范 P2P 借贷的发展，美国证监会介入，要求 P2P 的平台公司注册登记，美国 P2P 平台发展逐步规范化和集中化。由于有大量的法律和监管法规在消费者贷款发行这一环节上，随后的 P2P 信贷委托有牌照的银行来分销贷款，这有助于 P2P平台符合这些法律法规的要求，也有利于美国的多头监管，保护借贷双方，防止欺诈。截止到 2011 年 3 月份，自 2005 年开始营业的英国网贷平台 Zopa 已经促成了约 1.25 亿英镑（约 2 亿美元）的贷款；而同期美国网贷平台 Prosper 和 Lending Club 一共产生了 63000笔无担保、固定利率和固定期限的贷款，总额约 4.69 亿美元。

二、^范文提纲

引言：谈及P2P的发展沿革和现状

一、国内外P2P的发展现状

（一）国外P2P的发展现状

（二）国内P2P的发展现状

二、P2P对我国金融市场的影响

（一）以 P2P 信贷为代表的互联网金融对传统银行业造成了冲击

（二）银行业已经开始对 P2P 信贷做出应对

三、P2P对我国金融发展的启示

（一）对于 P2P 信贷模式的发展应该积极看待

（二）金融业应当更加脱媒化，银行应更加体现其金融服务中介本质

四、P2P创新金融所存在的弊端

五、结论

三、参考文献

著作：

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