互联网消费金融产品发展研究_开题报告

一、互联网消费金融发展背景、产品形态、发展历程、发展现状

（一）定义

消费金融：指的是消费者提供消费贷款的现代金融服务方式，消费贷款一般是指消费金融公司向借款人发放的以消费(不包括购买房屋和汽车)为目的的贷款。

互联网消费金融：是指资金供给方通过互联网及移动互联网的技术手段，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款，包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款等。

消费金融公司：是指经银监会批准，在中国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。

征信：指专业独立的第三方机构收集、整理、保存、加工个人或企业的信用信息，并对外提供信用报告、信用评分、信用评级等业务活动。

（二）背景

    从名词结构来看，互联网金融是由“互联网”和“金融”这两个名词组合而成。“互联网”是我国近年来发展最快的行业，从1998年至今，我国互联网行业已经出现了百度、阿里巴巴、腾讯、京东等一大批优秀的互联网企业。“金融”是我国最赚钱的行业之一，从沪深两市看，近几年金融服务业上市公司的净利润占两市所有企业的二分之一，发展最快的“互联网”和最赚钱的“金融”不期而遇，必将碰撞出智慧的火花。

    互联网金融将互联网的技术和传统的金融行业相结合，形成的新金融模式，它依托互联网技术，在保证资金安全、操作便捷的基础上，金融机构跟互联网企业之间相互合作，达到信息交互、资源共享、优势互补的目的，并通过互联网的技术来实现资金的划转、融通、信息转换、投资理财等服务的一种新型金融业务模式。

    与传统的金融业相比，互联网金融业务采用不同的媒介，用户通过互联网工具，使得业务比传统金融业透明度更强、操作更便捷、中间成本更低，互联网金融必将对传统的金融模式产生巨大影响。

（三）产品形态

    我国目前互联网消费金融产品形态可大致分为三类：

（1）主要是商业银行，即传统消费金融互联网化，典型代表：中银消费金融、北银消费金融、兴业消费金融等。

（2）银监会批准成立、拥有消费金融合法牌照的消费金融公司，典型代表：马上消费金融、捷信消费金融、苏宁消费金融等。

（3）在未获得消费金融公司的营业许可下，但从事同质业务的互联网平台类公司：

第一种是依托于电商平台，典型代表：京东白条、蚂蚁花呗等；

第二种是分期购物平台，典型代表：分期乐、趣分期等；

第三种是P2P的互联网消费金融公司，典型代表：拍拍贷、积木盒子等。

（四）发展历程

    Analysys易观分析报告显示，中国消费金融市场的发展周期分为四个阶段，即：探索期、市场启动期、高速发展期和应用成熟期。Analysys易观分析认为，当前中国消费金融市场正处于市场启动期阶段。

   （1）探索期(2007-2016)

2009年银监会颁布《消金试点管理办法》，北银等四家消费金融公司成立。

从2013年银监会扩大消费金融试点城市范围名单，到放开消费金融市场准入，鼓励国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司。政策的刺激带动了互联网消费金融行业快速发展。

   （2）市场启动期(2017-2019)

互联网消费金融快速发展的同时，无门槛的一哄而上令行业问题急剧增加，带来了砍头息，多方骗贷、暴力催收、坏账率持续升高等多种并发问题，市场自净能力不足时，亟待监管层发声。

2017年底央行、银监会联合发布了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，严格从准入牌照年化利率、砍头息、贷款用途、融资渠道、助贷模式等多个方向提出了明确合规要求。清理市场的同时为行业下一个阶段快速发展打下基础。

从场景开拓到现金贷的疯狂过后，行业重新回归场景，在重新回归有序发展过后，对新老场景的竞争性开拓也将令消费金融机构迅速进入下一场战场，真正具有场景掌控能力的机构将脱颖而出。

（3）高速发展期(-)

（4）应用成熟期(-)

（五）发展现状

    从市场发展和行业规模的角度看，我国消费金融行业的发展时间仍然不长，Analysys易观分析报告显示，2019年底我国消费信贷余额（不含房贷&车贷）达到13.3万亿元人民币左右。消费信贷余额占GDP的比例在2019年底达到13.42%，相较2018年底增长0.9个百分点；而美国的消费信贷余额在2018年底已经达到了27.57万亿元人民币，其消费信贷余额占GDP的比例在2018年底也已经达到了19.55%。从市场规模等数据来看，目前我国消费金融市场和美国相比还存在着一定的差距；另一方面，目前我国整个消费金融行业相关的监管、征信等一系列配套的支持体系依然有待完善，市场从业者在发展过程中不断出现的暴力催收、违规放贷、违规获取数据等一系列问题使得整个行业的未来发展存在诸多未知。因此，Analysys易观分析认为，目前我国消费金融行业尚处于市场启动期。

二、对互联网消费金融未来发展的建议

从截止到目前的中国消费金融市场发展状况来看，有以下几点值得注意：

（一）对于消费金融市场参与者建议

    2020年初，突如其来的新型冠状病毒肺炎极大的限制了居民的外出活动和消费。疫情的突然爆发不仅对线下的餐饮、娱乐、教育、出行等诸多消费场景造成了较大影响，同时也对与这些场景息息相关的消费金融行业造成了不小的冲击。有些消费金融机构开始采取收缩甚至暂停新业务拓展的方式来渡过难关。

    展望未来。一方面，随着线上线下的消费场景逐渐被消费金融企业所渗透，这些场景的流量红利也逐渐枯竭。消费金融企业之间的竞争变得越来越激烈，获取新用户的难度和成本也越来越高。在这样的大背景下，用户和公司自身的精细化运营能力在未来会成为消费金融公司着重关注的发力点和核心竞争力之一。另一方面，金融科技对于消费金融机构的重要性也愈发凸显。在未来，会有越来越多的消费金融机构开始加大对于金融科技的投入，逐渐开始通过技术产品有效的支撑催收、客服、自检、审批等业务，提高公司的运营效率，优化客户的用户体验，保障用户的信息安全。而有足够技术能力的消费金融机构也会开始尝试将自己的金融科技产品向外进行输出，进行B端企业服务的产业布局。

（二）对于投资者建议

    由于网络小贷牌照早在2017年就已经停发。因此，目前很多企业会选择通过入股或成立消费金融公司的形式来获得对应的消费金融公司牌照。但是，考虑到监管对参股或成立消费金融公司的股东有较强的资本、盈利能力等方面的要求。因此，专业的投资机构并不是很容易直接获得消费金融公司的牌照。

    对于很多专业的投资机构来说，目前进入消费金融市场相对容易的方式依然是入局与消费金融相关的场景、流量公司或者金融科技公司。通过场景、流量、金融科技赋能等方式与资金方形成合作，从而进行消费金融行业的布局。

B. ^范文提纲格式

一、互联网消费金融发展背景

（一）定义

（二）背景

二、互联网金融产品形态

（一）传统消费金融互联网化

（二）拥有消费金融合法牌照的消费金融公司

（三）互联网平台类公司

1. 依托于电商平台

2. 分期购物平台

3. P2P的互联网消费金融公司

三、互联网金融发展历程

（一）探索期(2007-2016)

（二）市场启动期(2017-2019)

（三）高速发展期(-)

（四）应用成熟期(-)

四、互联网金融发展现状

（一）多方推动，消费金融进入市场启动期

（二）增速放缓，市场参与者积极应对

（三）科技助力，推动消费金融发展

（四）监管加强，消费金融机构合规难度提升

五、对互联网金融未来发展建议

（一）对消费金融市场参与者建议

（二）对投资者建议

C. 参考文献

著作：

[1] 黄达，张杰.金融学(第四版)[M].北京：中国人民大学出版社，2017.

[2] 王重润，闫福.公司金融学(第3版)[M].南京：东南大学出版社，2016.

[3] 戴志敏，王叉中.国际投资学[M].杭州：出版社，2012.

[4] 曹国岭，陈晓华.互联网金融风险控制[M].北京：人民邮电出版社，2016.

[5] 陈小辉，陈富节，陈文.从喧嚣到理性：互联网金融全面风险管理手册[M].北京：电子工业出版社，2017.

[6] 郭虎英，朱毅达，章延文，池仁勇.消费金融：下一个金融风口[M].北京：清华大学出版社，2019.

[7] 刘洋.互联网消费金融[M].北京：北京大学出版社，2016.

[8] 崔海燕. 互联网金融与中国居民消费行为研究[M].北京：中国财政经济出版社，2019.

[9]王蓬博，中国互联网消费金融市场专题分析2018 [EB/OL].(2020-03-13) [2020-04-07]. s://.analysys.cn/article/analysis/detail/1001274

[10]Sophie Dai，消费金融商业模式和产品模式分析[EB/OL].( 2017-01-03) [2020-04-07]. s://zhuanlan.zhihu.com/p/24685758