互联网金融之P2P行业模式分析_开题报告

一、文献综述

（一）国内研究现状

P2P是英文peer to peer lending的缩写，意思是点对点的借贷，是指个人或法人通过第三方网络平台相互借贷，即由P2P网贷平台作为中介，借款人在平台发放借款表，投资者进行竞标向借款人发放贷款的行为。

2007年拍拍贷的成立，标志着国内P2P网贷平台的诞生。随着互联网金融在我国的爆发式发展，作为互联网金融重要分支之一的P2P网贷行业也迎来了快速发展与创新。近年来国内从业者和学者对P2P网贷这一热点领域掀起了一轮研究热潮，综合近年来我国有关的研究文献来看，对P2P网贷行业运营模式主要存在以下观点：

陈宇在《风吹江南之互联网金融》中认为，国内P2P行业运营模式主要分为三大模式：1、纯平台模式  主要以拍拍贷为代表，这种模式下，平台不参与担保，纯粹只进行信息匹配，帮助借贷双方更好地进行资金匹配，这种模式的本质是直接融资，是金融脱媒的一种形式，是一种金融创新；2、担保模式  也就是提供本金担保甚至利息担保的P2P模式，这是目前中国P2P的主流模式，他认为本金担保的P2P模式实质已经是间接融资的概念，它的运营模式由平台变成了一个担保机构，投资人的投资决策，由原来的基于自身能力和借款人的信息公开，变成了基于对P2P机构的信赖。这种模式下P2P不但成为交易的信息中介、资金中介、更成为风险中介，是所有风险的聚集点，这三大中介职能，是典型的传统金融机构职能。这时P2P就异化成了一个没有牌照的金融机构，偏离了互联网金融发展的方向；3、销售模式 这种模式是以陆金所、有利网等为代表的类P2P模式。实质上是将金融机构或者准金融机构的信贷资产，通过互联网的方式以极低的门槛对外销售。这种低门槛表现为金额拆分的比传统金融机构更零散，期限比传统金融机构更灵活，他认为这种模式属于信贷资产证券化的模式，这类模式优势不在于互联网，而在于突破了监管。同样不能定义为互联网金融。

罗明雄在《互联网金融蓝皮书》中认为，国内P2P主要模式分为：1、纯平台模式与债券转让模式  纯平台模式是指借贷双方的关系通过双方在平台上直接接触，一次性投标达成，而债权转让模式是指通过平台上专业放贷人介入借贷关系中，一边放贷一边转让债权来连通出借人和借款人，实现借贷款项从出借人手中流入借款人手中；2、纯线上模式和线上线下结合模式   在国内由于征信体系不健全，大部分P2P网贷平台的线上工作只能完成一部分，而用户获取、信用审核及筹资过程在不同程度上已由线上转向线下，因此，按线上线下关系来分，P2P网贷平台的运营模式可分为纯线上和线上线下结合模式；3、无担保模式和有担保模式  在我国P2P网贷平台采用的增信手段中，有一种是采用担保机制降低出借人可能遭受的资金损失风险。因此，根据有无担保机制，P2P网贷平台可分为无担保模式和有担保模式。

（二）国外研究现状

    全球第一家P2P网贷平台是2005年成立于英国伦敦的Zopa。国外P2P平台运营模式主要有以下几种

    1、以Lengding Club 为代表的纯平台模式，该模式通过网络平台接受客户的借款请求，在得到用户授权后从美国三大征信机构获取用户信用评分，将高于某个分数线的借款人的借款请求发布于平台进行筹资。这类平台是国外P2P平台的主要运营模式；2、Kiva采取的“批量出借人+小额借贷”模式，一般每位出借人只要支付25美元。一旦一笔贷款的总金额募集完成，Kiva便使用PayPal将贷款转账给Kiva的当地合伙人，由当地合伙人寻找有需求的借款人。Kiva是非盈利的公益借款平台。

   （三）存在的问题

    目前，关于P2P网贷模式的研究主要集中在2016年以前的阶段，随着P2P网贷行业过山车式的发展，对P2P网贷行业的研究也随之降温。2016年8月四部委联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确了P2P网贷在我国的定位。随后相关部门又出台了一系列严格的监管措施，目前，P2P网贷行业正处在发展的十字路口，P2P网贷行业在我国的发展模式将何去何从，成为了一个重大的研究课题。

二、^范文提纲

引言：P2P行业发展情况和现状

一、P2P网贷概况

（一）P2P网贷的定义

（二）P2P网贷的发展阶段

（三）P2P网贷的社会现实意义

二、P2P网贷平台运营模式研究

（一）纯平台模式

（二）担保模式

（三）销售模式

（四）线上线下结合模式

三、P2P网贷监管模式研究

（一）我国P2P网贷存在的问题

（二）P2P网贷监管模式

四、P2P网贷未来发展的思考

（一）P2P网贷的风险控制

（二）未来P2P网贷可持续发展的模式

三、参考文献 

    [1]罗明雄.互联网金融之蓝皮书[M].北京：电子工业出版社. 2015：91-122

[2]陈宇.风吹江南之互联网金融[Z].北京：东方出版社. 2014：335-458

[3]杨凯生、盛松城、江南愤青等.互联网金融[Z].北京：新浪财经编著. 2014：493-552

[4]严圣阳.互联网金融新业态[M].湖北：湖北科学技术出版社. 2014：301-330

[5]张露.浅谈美国P2P监管及运营模式[J].互联网金融研究.2015（2）:9-17

[6]郑智维.管窥网贷机构的“合规”之路[J].互联网金融研究.2017(2) :98-101

[7]工信部政策法规司.《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》.[Z]. ://.miit.gov.cn/ .2016年8月25日

[8]银监会.《网络借贷信息中介机构备案管理登记指引》.[Z].（银监办发[2016]160号）.2016年11月30日

[9]银监会.《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》.[Z].（银监办发[2017]113号）.2017年8月24日

[10]深圳市互联网金融协会.《深圳市网络借贷信息中介机构良性退出指引》.[Z]. ://.szifa.org.cn/.2019年3月27日

[11]网贷之家.《2018中国网贷借贷行业年报》.[Z]. s://.wdzj.com/.2019年1月8日

[12]王庆华、李治国、候玘松、朱祁.《我国网络借贷发展与监管的调研报告》.[Z]. 清华金融评论公众号.2019年3月26日