进一步发展我国商业银行中间业务的思考——基于商业银行个人理财业务视角分析(二)

    （二）商业银行个人理财业务核心业务

    商业银行个人理财业务种类繁多，其核心业务是财富管理，可以将财富管理划分为以下几类：

    1.投资管理服务

    客户将一部分权利交由银行行使，银行按照与客户事先约定的投资计划和方式，由银行选择、决定投资工具的买卖并代理客户进行资产管理等业务活动。

    2.保险服务

    保险产品的风险较低，能为客户提供相应的保证，其产品包括人寿保险、人身意外伤害险、一般保险、医疗保险等。

    3.信托服务

    信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，将受益人的利益或特定目的进行管理或处分的行为。信托可以取代遗嘱，以避免预立遗嘱与认证遗嘱的程序公开，且可以使委托人免交遗产税。

    4.税务规划

    税务规划的目的是使客户拥有最佳的税务形式，尽可能减少税务负担。税务规划主要包括税务咨询与规划、跨境移民税务规划、投资管理税务规划等，所涉及税种有收入税、股息税、印花税、资本利得税等。

    5.遗产计划

    遗产计划是指客户在发生死亡事件时，以最小的财产和感情成本，处理好财产的管理和转移。提供此服务的商业银行负有拟定遗嘱及遗产合同、执行遗嘱、清算遗产等职责。

    （三）商业银行个人理财业务服务模式

    商业银行个人理财业务的服务模式随着发展阶段的不同而变化，可以分为委托型服务模式和咨询型服务模式。

    1.委托型服务模式

    在商业银行个人理财业务产生之初，银行对客户资产进行财富管理时，采用委托型的服务模式。由于金融市场不够发达，投资工具较少，风险较易控制，加大了客户对商业银行的信任程度；另外，客户对种类繁多的金融产品不了解，客户直接操作难度大，此时委托型服务模式最为可取。

    2.咨询型服务模式

    咨询型服务模式，又称交易型服务模式，客户对金融产品的交易和性质较为熟悉，客户更多的是通过询问客户经理金融产品相关信息，自己做出投资决策，客户经理只提供一些投资建议和信息，并不能全权代理进行投资决策。这种模式下，客户与客户经理之间的信任关系并不十分稳固，这种模式更适用于风险偏好型客户。

    三、我国境内商业银行个人理财业务介绍

    随着经济的发展、居民生活水平和综合素质的不断提高，理财的观念和意识逐渐深入人心，我国理财市场的建设日趋成熟；随着我国金融市场开发程度的不断扩大，许多外资银行凭借成熟的管理理念和丰富的个人理财经验，加入到我国个人理财市场。

    为了满足客户的理财需求，各家商业银行纷纷进行产品创新，产品数量快速提高。根据益普财富发布的报告显示，2004年国内市场的理财产品数量只有49款，2012年我国针对个人发行的银行个人理财产品数量达28239款，发行规模达24.71万亿元人民币。其中，股份制商业银行全年产品发行数量为10609款，市场占比37.57%；国有控股银行全年产品发行数量为7946款，市场占比28.14%；城市商业银行全年产品发行数量为7161款，占比25.36%；农村金融机构全年产品发行数量为1336款，市场占比4.73%；外资商业银行全年产品发行数量为1187款，市场占比4.20%。2012年股份制商业银行在个人理财产品发行数量上仍是主力军。