管理层股票期权费用化会计(二)

股票期权与股票计划通常做法是企业根据股票期权计划的规定，给予高级管理人员在某一规定的期限内（一般为5~10年），按约定的价格（通常是该权利被授予时的价格）购买本企业一定数量股票的权利。这种权利不能转让，但所购股票可以在市场上出售。由此，经营者就可以获得当日股票市场价格和行权价格之间的差价收入。如果在该奖励规定的期限到期之前，管理人员已离开公司或者管理人员不能达到约定的业绩指标，那么这些奖励股份将被收回。这样就可以把公司高级管理人员的个人利益与企业的经营业绩联系在一起，以提高高级管理人员的经营积极性，推动企业的发展。据统计，全球前500位大工业企业中有90%的企业已向其经营者或高级管理人员实行了股票期权报酬计划。许多美国公司的总裁因此所获得的收入甚至会超过固定年薪。然而，20世纪90年代末，安然、环球电信、世通、施乐等一批“经济巨人”会计造假案的纷纷曝光，在美国国内引发了对股票期权的质疑，投资者意识到股票期权被滥用可能导致负面影响，要求改革股票期权的呼声越来越高。

二、股票期权费用化的理由

  股票期权费用化的核心理由是“股票期权是员工薪酬体系的一个组成部分”,体现“员工干活，老板付钱”这样一种关系，所以股票期权费用化是一种顺理成章的推断。

   首先，股票期权是有价值的。虽然股票期权附有许多限制性条款，不像投资者在公开市场上可以自由交易的股票期权，但是这些限制并未导致股票期权失去价值，即使价值可能低于市场上自由交易的股票期权。其次，投资者在公开市场上用现金购买股票期权，而经理人或员工通过提供劳务获得股票期权。如果不确认股票期权的薪酬成本，要么意味着经理人股票期权可以随意获得，要么期权没有价值，而实际上这两者都不成立。

    其次，股票期权具有激励和报酬性质。股票期权同保险费、养老金等雇员福利一样，虽然不是直接报酬，但目的也是在于激励经理人努力工作。从广义上讲，是为了吸引、留住和激励经理人而发生的报酬成本，所以应在利润表上确认。

第三，确认股票期权的薪酬费用有利于提高会计信息的相关性和真实性，可使财务报表更具有信息含量，改进报告盈余的可信度。FASB 认为“如果在计算企业的净收益时扣除估计的股票期权的公允价值会使报告更具相关性和真实性”。显然，如果不将股票期权的薪酬费用从利润中扣除，企业会计信息将会虚增大量泡沫。这也是基于会计谨慎性原则的考虑。